Displaced Moving Average คืออะไรในตลาดหุ้น? พร้อมกลยุทธ์และข้อควรรู้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดหุ้นเปิดโอกาสให้นักเทรดใช้เครื่องมือต่าง ๆ เพื่อเข้าใจการเคลื่อนไหวของราคาและมองหาโอกาสในการเทรด โดยหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่นิยมใช้มากที่สุดคือ “ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่” (Moving Average: MA)

อย่างไรก็ตาม ยังมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รูปแบบพิเศษที่เรียกว่า Displaced Moving Average (DMA) ซึ่งช่วยให้นักเทรดมองแนวโน้มของราคาในมุมมองที่ก้าวหน้าไปข้างหน้า และสร้างความได้เปรียบในการวางแผนการเทรด

ในบทความนี้ เราจะพาคุณไปทำความเข้าใจว่า DMA คืออะไร ทำงานอย่างไร ข้อดี ข้อควรระวัง และกลยุทธ์ที่สามารถประยุกต์ใช้ DMA ได้อย่างมีประสิทธิภาพในตลาดหุ้น

Displaced Moving Average (DMA) ในตลาดหุ้นคืออะไร?

Displaced Moving Average คือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (Simple Moving Average: SMA) หรือแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (Exponential Moving Average: EMA) ที่ถูก “เลื่อนตำแหน่ง ”ไปข้างหน้าหรือถอยหลังบนกราฟ ตามจำนวนงวดที่ผู้ใช้งานกำหนด จุดประสงค์ของการเลื่อนตำแหน่งนี้ คือการทำให้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ให้ภาพรวมของแนวโน้มตลาดที่ราบรื่นและชัดเจนขึ้น

ยกตัวอย่างเช่น หากนักเทรดใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน และเลื่อนไปข้างหน้า 5 วัน เส้น DMA จะถูกพล็อตในกราฟถัดจากจุดเดิม 5 วัน ส่งผลให้การระบุแนวโน้มมีลักษณะกึ่งคาดการณ์ล่วงหน้า ให้มุมมองทางกลยุทธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแรงส่งของราคา

DMA สามารถนำไปใช้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบใดก็ได้ ทั้งแบบ SMA หรือ EMA ขึ้นอยู่กับความชอบของนักเทรด โดยการเลื่อนนี้เป็นการขยับเส้นไปในแนวนอนบนกราฟโดยไม่เปลี่ยนแปลงวิธีคำนวณ

วิธีการคำนวณ DMA

การคำนวณ DMA มี 2 ขั้นตอนหลัก โดยขั้นตอนแรกคำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบปกติ เช่น SMA หรือ EMA ด้วยจำนวนงวดที่ต้องการ ต่อมาเลื่อนเส้นค่าเฉลี่ยนั้นไปข้างหน้า (+) หรือถอยหลัง (–) บนกราฟ

ตัวอย่างเช่น:

• ขั้นตอนที่ 1: คำนวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 20 วัน

• ขั้นตอนที่ 2: เลื่อนเส้นนั้นไปข้างหน้า 5 งวด (+5) หรือถอยหลัง 5 งวด (–5)

การเลื่อนนี้เป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงมุมมองทางสายตาของแนวโน้มราคา ไม่ได้เปลี่ยนข้อมูลต้นทาง

การตีความ DMA บนกราฟราคา

บนกราฟราคาทั่วไป หากเลื่อน DMA ไปข้างหน้า (เช่น +5) เส้นจะปรากฏอยู่ด้านขวาของราคาจริง ดูราวกับว่ากำลัง “คาดการณ์ทิศทาง” ล่วงหน้า

DMA ที่เลื่อนตำแหน่งสามารถใช้เป็นแนวรับแนวต้าน และช่วยกำหนดจุดเข้า–ออกได้จากพฤติกรรมการตัดกันของราคาและเส้น DMA เช่น เมื่อราคาตัดขึ้นเหนือ DMA อาจเป็นสัญญาณบวก (bullish) ส่วนเมื่อราคาตัดลงต่ำกว่า DMA อาจเป็นสัญญาณลบ (bearish) และเนื่องจาก DMA ถูกเลื่อนตำแหน่งไปข้างหน้าสัญญาณเหล่านี้จึงอาจแสดงเร็วกว่าเส้นค่าเฉลี่ยทั่วไป

นักเทรดยังนิยมใช้ DMA หลายเส้น เช่น DMA 20 วันกับ DMA 50 วัน เพื่อสร้างระบบ cross-over สำหรับการซื้อขายคล้ายกับการใช้ MA ปกติ

ทำไมต้องใช้ DMA แทน MA แบบปกติ?

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั่วไป เช่น SMA และ EMA เป็นอินดิเคเตอร์ที่ “ตามหลังราคา” (lagging) ซึ่งถึงแม้จะยืนยันแนวโน้มได้แม่นยำ แต่ก็อาจส่งสัญญาณล่าช้า ทำให้นักเทรดพลาดจุดเข้า–ออกสำคัญ

DMA ช่วยแก้ปัญหานี้โดยการแสดงแนวโน้มในเชิงล่วงหน้า (leading visual) ช่วยให้นักเทรด “คาดการณ์” และ “เตรียมพร้อม” กับการเปลี่ยนแปลงได้ก่อนเวลา ในกลยุทธ์ที่ต้องอาศัยจังหวะเวลา เช่น การเทรดตามแรงส่ง (momentum trading) ระบบตามแนวโน้ม (trend-following) และการเทรดในช่วงสั้น (scalping) DMA จึงมีประโยชน์มาก

นอกจากนี้ การเลื่อนเส้น DMA ยังช่วยกรองสัญญาณรบกวนเล็กน้อย (noise) และลดปัญหาสัญญาณหลอก (whipsaws) ที่มักเกิดกับค่าเฉลี่ยแบบเดิม

DMA vs MA แบบดั้งเดิม

เพื่อเข้าใจคุณค่าของ DMA เรามาเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบดั้งเดิม (SMA/EMA) ดังนี้:

• SMA/EMA เป็นอินดิเคเตอร์ที่ให้สัญญาณแบบตามหลังราคา (lagging) ซึ่งแม่นยำในการยืนยันแนวโน้ม แต่จุดเข้ามักล่าช้า

• DMA ให้ภาพล่วงหน้าแบบนำราคา (leading visual) ช่วยให้นักเทรดสามารถคาดการณ์ และเตรียมตัวรับมือกับการเปลี่ยนแปลงได้เร็วยิ่งขึ้น

ในตลาดที่ผันผวนหรือเคลื่อนไหวรวดเร็ว ข้อได้เปรียบด้านจังหวะเวลาของ DMA มีความสำคัญอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม ต้องใช้อย่างระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงการหลงเชื่อสัญญาณหลอก (false breakouts)

DMA จึงไม่ใช่เครื่องมือมาแทน MA แบบเดิม แต่เป็น “เครื่องมือพัฒนาต่อยอด” ที่นักเทรดจำนวนมากใช้ร่วมกับ MA ปกติเพื่อให้ได้มุมมองที่หลากหลายยิ่งขึ้น

กลยุทธ์การเทรด DMA ที่ได้รับความนิยม

กลยุทธ์ DMA Crossover

คล้ายกับกลยุทธ์การตัดกันของค่าเฉลี่ยทั่วไป ใช้ DMA สองเส้นที่มีระยะเวลาต่างกัน เช่น เส้นระยะสั้นและเส้นระยะยาว โดยในสัญญาณซื้อ (Bullish) จะเกิดเมื่อ DMA ระยะสั้นตัดขึ้นเหนือ DMA ระยะยาว ส่วนในสัญญาณขาย (Bearish) จะเกิดเมื่อ DMA ระยะสั้นตัดลงใต้ DMA ระยะยาว

สามารถนำไปใช้ได้ตั้งแต่กราฟระยะ 5 นาทีไปจนถึงรายวัน

กลยุทธ์ DMA กับการเบรกแนวราคา (Breakout Strategy)

เทรดเดอร์ใช้ DMA เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบไดนามิก หากราคาทะลุ DMA และย่อตัวกลับมาทดสอบอย่างแข็งแรง อาจเป็นสัญญาณการต่อเนื่องของแนวโน้ม

DMA ยังช่วยกำหนดตำแหน่งวางจุด Stop Loss และยืนยันการเข้าเทรดได้ด้วย

การใช้ DMA ร่วมกับ RSI หรือ MACD

เพื่อลดความเสี่ยงจากสัญญาณหลอก DMA มักจับคู่กับอินดิเคเตอร์โมเมนตัม เช่น RSI หรือ MACD ตัวอย่างเช่น หากราคาตัดขึ้นเหนือ DMA 20 (Displaced +5) และ RSI ตัดขึ้นเหนือระดับ 50 พร้อมกัน ความสอดคล้องนี้เพิ่มโอกาสในการเกิดแนวโน้มขาขึ้นที่น่าเชื่อถือ

การรวมกันดังกล่าวทำให้ DMA มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น โดยการยืนยันสัญญาณด้วยอินดิเคเตอร์อิสระ

การ Scalping ด้วย DMA บนกราฟระยะสั้น

บนกราฟ 1 นาทีหรือ 5 นาที นักเทรดระยะสั้นสามารถใช้ DMA ระยะสั้นมาก เช่น DMA 9  (Displaced +3) เพื่อจับการเคลื่อนไหวแบบรวดเร็ว จุดเข้าและออกใช้การโต้ตอบของราคาและ DMA โดยอาจใช้ร่วมกับตัวกรองอื่น เช่น ปริมาณการซื้อขายหรือความผันผวน

กลยุทธ์นี้ต้องอาศัยการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด เนื่องจากการเคลื่อนไหวเร็วและเสี่ยงต่อการกลับทิศทางกะทันหัน

ข้อดีของการใช้ DMA ในการเทรด

• ให้ภาพนำราคาช่วยให้นักเทรดคาดการณ์ทิศทางตลาดได้ก่อน

• ลดความล่าช้าในการส่งสัญญาณ เมื่อเทียบกับ SMA หรือ EMA

• ปรับปรุงจังหวะการเข้า–ออก ให้เหมาะสมกับตลาดที่มีแนวโน้มชัดเจน

• ทำหน้าที่เป็นแนวรับ–แนวต้านแบบไดนามิก ช่วยกำหนดจุดเข้าเทรดที่แม่นยำ

• ปรับแต่งได้ตามสไตล์และช่วงเวลาในการเทรด

• ช่วยกรองสัญญาณรบกวน (Noise) ทำให้แนวโน้มหลักเด่นชัดขึ้น

• เหมาะสำหรับหลากหลายกลยุทธ์ เช่น Day Trade, Swing Trade หรือ Scalping

ความเสี่ยงและข้อจำกัดของ DMA

• มีโอกาสเกิดสัญญาณหลอกสูงในตลาดที่ไม่มีแนวโน้มหรือผันผวนมาก

• อาจนำไปสู่การเข้าเทรดเร็วเกินไป ก่อนแนวโน้มจะยืนยันชัดเจน

• ไม่สะท้อนข้อมูลพื้นฐาน เพราะเป็นเครื่องมือทางเทคนิคโดยสมบูรณ์

• อาจสร้างอคติทางจิตวิทยา หากนักเทรดพึ่งพาเส้น DMA มากเกินไป

• มีความเสี่ยงจากการปรับแต่งมากเกินไป (Over-optimization) เมื่อนำไปใช้กับ Backtest

• ไม่ควรใช้เป็นเครื่องมือเดี่ยวควรจับคู่กับ RSI, MACD หรือ Volume เพื่อยืนยันสัญญาณ

DMA เหมาะกับใคร?

DMA เหมาะกับ:

• นักเทรดที่ใช้ระบบตามแนวโน้มและต้องการจุดเข้าเร็ว

• นักเทรดสวิงที่ต้องการยืนยันโมเมนตัม

• Scalper ที่ต้องการเข้าทำกำไรจากจังหวะระยะสั้น

• ผู้ที่ชอบใช้หลายอินดิเคเตอร์ร่วมกันเพื่อเพิ่มความแม่นยำ

ไม่เหมาะกับนักลงทุนแนวพื้นฐาน หรือผู้ที่เน้นรายได้จากเงินปันผล เนื่องจาก DMA ไม่ได้ช่วยเพิ่มคุณค่าในกลยุทธ์ที่เน้นพื้นฐาน

สรุป

Displaced Moving Average (DMA) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์เทคนิคที่ทรงพลังแต่ยังไม่แพร่หลายมากนัก โดยการนำหน้าราคาทางสายตา DMA ช่วยให้นักเทรดมีมุมมองล่วงหน้าเกี่ยวกับแนวโน้มและโมเมนตัม เหมาะกับตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วหรือกลยุทธ์ที่เน้นการเข้า–ออกอย่างแม่นยำ

แม้ DMA จะมีความเสี่ยง เช่น สัญญาณหลอกหรือความเอนเอียงทางจิตวิทยา แต่สามารถลดผลกระทบได้ด้วยการใช้ร่วมกับ Volume, RSI หรือ Price Action DMA ควรถูกมองว่าเป็นเครื่องมือที่ช่วยเสริม ไม่ใช่แทนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบดั้งเดิมในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีเจตนา (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำจาก EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ