ทำความเข้าใจกับความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคา

จากการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศทำให้ผู้คนต้องเช็คพยากรณ์อากาศในทุกๆ วัน เพื่อเลือกและเปลี่ยนเสื้อผ้าให้เหมาะสม ในตลาดหุ้น การเปลี่ยนแปลงเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ยาก และสร้างความลำบากใจให้กับเทรดเดอร์ อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นก็มี "พยากรณ์อากาศ" เช่นกัน นั่นเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดในการทำนายแนวโน้มในอนาคต : ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคา

ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคา (Volume-Price) เป็นศัพท์ตลาดหุ้น โดยปริมาณ หมายถึงมูลค่าการซื้อขายหุ้นต่อหน่วยเวลา และราคา หมายถึง ราคาหุ้น ราคาหุ้นขึ้นหรือลงตามขนาดของความสัมพันธ์ระหว่างการมีอยู่ของปัจจัยภายในบางอย่าง ผู้ลงทุนสามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์นี้เพื่อกำหนดสถานการณ์ในการซื้อและขายหุ้น หลักการพื้นฐาน คือ ปริมาณในราคาก่อน นั่นคือการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นทั้งหมดต้องมีปริมาณก่อน

มีหลายรูปแบบในการแสดงความสัมพันธ์ แต่สามารถสรุปได้ว่า มีการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันและการเบี่ยงเบนสองประเภท เมื่อราคาหุ้นและปริมาณการซื้อขายเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มปัจจุบันมีความเสถียร เช่น ถ้าราคาและปริมาณเพิ่มขึ้นพร้อมกัน ก็มีโอกาสสูงที่จะยังคงเพิ่มต่อไป แต่ถ้าราคาและปริมาณลดลงพร้อมกัน อาจบ่งบอกถึงการลดลงที่ต่อเนื่อง ในทางตรงกันข้าม หากราคาหุ้นและปริมาณเคลื่อนไหวไปคนละทิศทาง อาจแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

โดยทั่วไป เพื่อสร้างสัญญาณแนวโน้มใหม่ ราคาหุ้นมักจะเพิ่มขึ้นในขณะที่ปริมาณการซื้อขายค่อย ๆ ลดลง ซึ่งแสดงว่าแนวโน้มราคาหุ้นมีแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม หากไม่มีปริมาณการซื้อขายที่สนับสนุน ก็อาจทำให้แนวโน้มนี้มีความไม่แน่นอน นักลงทุนควรระมัดระวังเป็นพิเศษในช่วงนี้ เมื่อราคาหุ้นลดลงเป็นระยะเวลานานและปริมาณการซื้อขายเริ่มเพิ่มขึ้น นั่นอาจบ่งบอกว่ามีเงินทุนไหลเข้ามาใหม่ ซึ่งอาจนำไปสู่การกลับตัวของแนวโน้มในอนาคต

แผนภาพรูปแบบทั่วไป 8 แบบ 

กำลังขาย: หากปริมาณการซื้อขายขยายใหญ่ขึ้นชัดเจนในขณะที่ราคาหุ้นลดลง นั่นหมายถึงกำลังขายที่แข็งแกร่ง ตลาดอยู่ในช่วงขาลง และนี่อาจเป็นสัญญาณให้ขาย

ปริมาณและราคาที่เพิ่มขึ้น: ปริมาณและราคาที่เพิ่มขึ้นในเวลาเดียวกัน บ่งชี้ถึงแนวโน้มตลาดที่แข็งแกร่งและคาดว่าราคาจะเพิ่มสูงขึ้น

ความแตกต่างสูงสุด: หากราคาหุ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่ไม่มีปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดใกล้ถึงจุดสูงสุด คุณควรระวังการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

ความแตกต่างด้านล่าง: ถ้าราคาหุ้นทำสถิติต่ำสุดใหม่แต่ไม่มีปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นั่นอาจบ่งบอกว่าตลาดใกล้ถึงจุดต่ำสุด ควรติดตามการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

ปริมาณในช่วงรวมบัญชี: ในช่วงที่ตลาดรวมกัน ปริมาณการซื้อขายมักจะสูง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังจะเปลี่ยนแปลง ต้องให้ความสนใจกับแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

การฝ่าวงล้อมของปริมาณ: ถ้าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อราคาฝ่าด่านจุดสูงสุดก่อนหน้า อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นใหม่

การสิ้นสุดปริมาณการหดตัว: เมื่อปริมาณการซื้อขายค่อย ๆ ลดลงในช่วงที่ตลาดสิ้นสุด อาจแสดงว่าตลาดกำลังรอดู และเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มใหม่กำลังจะเกิดขึ้น

นักลงทุนสามารถคาดการณ์ตลาดได้อย่างแม่นยำตามรูปแบบต่าง ๆ เหล่านี้ เมื่อมองเห็นในการดำเนินงานจริง แต่ควรจำไว้ว่ารูปแบบเหล่านี้ไม่แน่นอน และควรวิเคราะห์ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่น ๆ รวมถึงสภาวะตลาดโดยรวมด้วย

แก่นแท้ของความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคา

การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคาเป็นสิ่งสำคัญในตลาดหุ้น ซึ่งช่วยให้นักลงทุนได้รับข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมในตลาด ความแข็งแกร่ง และจุดเปลี่ยนของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น โดยสรุปได้ดังนี้:

1. ปริมาณสะท้อนถึงกิจกรรมในตลาด: ปริมาณการซื้อขายที่สูงแสดงถึง ความสนใจและกิจกรรมที่มากในหมู่นักลงทุน ในขณะที่ปริมาณที่ต่ำอาจ หมายถึง การรอดูหรือตลาดที่อ่อนแอ ดังนั้น ปริมาณจึงเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมในตลาด

2. ความสอดคล้องระหว่างปริมาณและราคา: ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ราคาหุ้นที่สูงขึ้นมักจะมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นด้วย ส่วนในแนวโน้มที่อ่อนแอ ราคาหุ้นที่ลดลงมักจะมีปริมาณเพิ่มขึ้นเช่นกัน ความสอดคล้องนี้ช่วยให้นักลงทุนมั่นใจในความน่าเชื่อถือของแนวโน้มที่เกิดขึ้น

นอกจากนี้ การสังเกตความแตกต่างระหว่างปริมาณและราคาหุ้นที่สูงและต่ำยังเป็นประโยชน์ ความแตกต่างเหล่านี้อาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในกลไกตลาดและส่งสัญญาณถึงการกลับตัวของแนวโน้ม ทำให้นักลงทุนมองเห็นการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น

การกระโดดของราคาและการเปลี่ยนแปลงของปริมาณก็เป็นประเด็นที่น่าสนใจเช่นกัน ราคาที่กระโดดมักจะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความเชื่อมั่นของนักลงทุน และถ้าปริมาณเพิ่มขึ้นในช่วงที่ราคาทะลุกรอบ นั่นอาจช่วยยืนยันความน่าเชื่อถือของแนวโน้มได้มากขึ้น

สุดท้าย การรวมปริมาณเข้ากับการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นเป็นสิ่งสำคัญ ปริมาณที่ขยายตัวควรสอดคล้องกับแนวโน้มราคาที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง เพื่อยืนยันความน่าเชื่อถือของแนวโน้ม หากปริมาณเพิ่มขึ้นแต่ราคาหุ้นไม่เป็นไปตาม นั่นอาจเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มอาจอ่อนแอ การผสมผสานระหว่างตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์อื่น ๆ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ สามารถช่วยให้ประเมินสภาวะตลาดได้ดีขึ้น

โดยรวมแล้ว การพิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคาหุ้นอย่างละเอียดช่วยให้นักลงทุนเข้าใจพลวัตและแนวโน้มของตลาดได้มากขึ้น ทำให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

วิธีการวิเคราะห์

การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นและปริมาณสามารถทำได้หลายขั้นตอน:

1. สังเกตการเปลี่ยนแปลงของปริมาณ: ตรวจสอบแนวโน้มของปริมาณการซื้อขาย โดยเฉพาะเมื่อราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ปริมาณที่เพิ่มขึ้นอาจบ่งบอกถึงความสนใจและกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นจากผู้เข้าร่วมตลาด ในขณะที่ปริมาณที่ลดลงอาจแสดงว่าตลาดกำลังรอดูหรืออ่อนแอ

2. วิเคราะห์ทิศทางของปริมาณ: พิจารณาว่าปริมาณกำลังขยายหรือหดตัวอยู่ เมื่อราคาหุ้นสูงขึ้นและปริมาณเพิ่มขึ้น นั่นอาจแสดงว่าผู้ซื้อมีอำนาจมากและสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น ในทางกลับกัน ถ้าปริมาณเพิ่มขึ้นแต่ราคาหุ้นลดลง นั่นอาจหมายถึงว่ามีกำลังขายที่แข็งแกร่งและสนับสนุนแนวโน้มขาลง

สิ่งสำคัญคือต้องเปรียบเทียบปริมาณกับแนวโน้มของราคาหุ้น ในช่วงขาขึ้น ปริมาณการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นตามราคาหุ้น ในช่วงขาลง ปริมาณจะลดลงตามราคาหุ้น ความสอดคล้องนี้อาจบ่งบอกถึงความน่าเชื่อถือของแนวโน้มตลาด

นอกจากนี้ ให้มองหาความแตกต่างเมื่อราคาหุ้นสร้างจุดสูงหรือต่ำใหม่ โดยสังเกตว่าปริมาณการซื้อขายมีการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกันหรือไม่ ถ้าปริมาณไม่เพิ่มขึ้นตามราคาที่สูงหรือต่ำ อาจแสดงว่ามีความแตกต่าง ซึ่งบ่งชี้ว่ากลไกของตลาดอาจอ่อนตัวลง และควรให้ความสนใจกับสัญญาณการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต

ให้สังเกตการทะลุและการกลับตัว สังเกตว่าราคาหุ้นทะลุแนวรับหรือแนวต้านหลักพร้อมกับการสะสมของปริมาณหรือไม่ การฝ่าวงล้อมด้วยปริมาณที่ขยายใหญ่ขึ้นอาจส่งสัญญาณถึงความต่อเนื่องของแนวโน้ม ในทางกลับกัน หากปริมาณต่ำ ก็อาจเป็นการฝ่าวงล้อมที่ผิดพลาดและต้องใช้ความระมัดระวัง นอกจากนี้ ให้ให้ความสนใจว่าปริมาณการซื้อขายจะเป็นอย่างไรเมื่อหุ้นกลับตัวเพื่อดูว่าจะขยายใหญ่ขึ้นหรือไม่ ซึ่งอาจช่วยกำหนดความแข็งแกร่งของการดึงกลับและความเชื่อมั่นของตลาดได้

สุดท้าย ให้จับตาดูการกระโดดของราคา เมื่อราคาหุ้นกระโดด ให้มองหาปริมาณที่เพิ่มขึ้น การกระโดดของราคามักจะมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในความเชื่อมั่นของผู้เข้าร่วมตลาด และการเพิ่มขึ้นของปริมาณอาจเสริมความน่าเชื่อถือของแนวโน้ม

การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาและราคาควรใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และอื่น ๆ เพื่อให้ได้การวิเคราะห์ตลาดที่ครอบคลุมมากขึ้น โปรดทราบว่าการวิเคราะห์นั้นไม่สมบูรณ์ และสภาวะตลาดอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ ดังนั้น จึงเป็นการดีที่สุดที่จะรวมเข้ากับข้อมูลอื่นเพื่อรักษาความระมัดระวังและครอบคลุมเมื่อทำการวิเคราะห์

อะไรคือสัญญาณของ "ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและราคาที่ลดลง"?

"ปริมาณเพิ่มขึ้นและราคาคงที่" หมายถึง ปริมาณที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาหุ้นโดยพื้นฐานทรงตัว สถานการณ์นี้อาจบ่งชี้ว่ามีความไม่แน่นอนในตลาด และนักลงทุนกำลังรอดูระดับราคาปัจจุบัน

สิ่งสำคัญที่ควรทราบ คือปริมาณที่เพิ่มขึ้นอาจบ่งบอกถึงกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นของผู้เข้าร่วมตลาด แต่นักลงทุนอาจเพิกเฉย เนื่องจากราคาหุ้นค่อนข้างคงที่ นี่อาจเป็นผลมาจากการที่ตลาดรอข้อมูลสำคัญหรือเหตุการณ์สำคัญบางอย่าง

"ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและราคาคงที่ไม่ใช่สัญญาณการซื้อหรือขายที่ชัดเจน แต่อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัวของแนวโน้ม ปริมาณที่เพิ่มขึ้นอาจส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด แต่จำเป็นต้องรวมกับตัวบ่งชี้และรูปแบบอื่นๆ เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มที่เป็นไปได้

ราคาหุ้นทรงตัวอาจเนื่องมาจากความสมดุลของอำนาจระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยที่ตลาดอยู่ในทิศทางด้านข้างหรือโหมดการรวมตัว ณ จุดนี้ จำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาเพื่อยืนยันแนวโน้มของตลาด

ในกรณีของ "ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและราคาที่ราบเรียบ" นักลงทุนอาจจำเป็นต้องระมัดระวังและรอสัญญาณตลาดหรือการยืนยันเพิ่มเติม ในเวลานี้ สามารถรวมตัวบ่งชี้ทางเทคนิคหรือรูปแบบอื่นๆ เข้าด้วยกันเพื่อให้ได้ข้อมูลตลาดที่ครอบคลุมมากขึ้น

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ