Швейцарский кредит - начало и конец событий

Credit Suisse, международный инвестиционный банк, был приобретен его старым владельцемКонкурент - швейцарский банк (Swiss Bank) - предложил 3,2 миллиарда долларов. Эта новость шокирует, потому что Credit SuisseЭто не небольшой банк, который работает только в определенных регионах, например, в Силиконовой долине.Банки Это один из 30 системно значимых банков в мире.Управляемые активы превышают 1,5 триллиона долларов. Какой монстр?Это правда? Только ВВП Швейцарии составляет 800 миллиардов, что эквивалентно 2.ВВП в 2000 году. Окончательная цена покупки составила всего 3,2 миллиарда долларов. Что?Что это за концепция? В феврале капитализация банков Силиконовой долины достигла 18Это в пять раз больше, чем швейцарский кредит. Правда.Невероятно и еще более невообразимо, что UBS неохотно согласился с этим.После того, как правительство Швейцарии предоставило ряд подарков.

Но старый гигант неожиданно рухнул из - за старого джентльмена.Национальный банк Саудовской Аравии заявил, что « давайте действовать. Можно сказать, что да.Самые популярные мемы в финансовом секторе, а также все, что немногоО финансовых новостях последних лет, наверное, слышали.Негативные новости о швейцарском кредите, похоже, говорят каждый годКонец. Он всегда был сильным; Почему это не работает сейчас? Сегодня.Давайте проанализируем эту глубинную тайну.

Во - первых, давайте посмотрим на позицию этих трех сторон в этом отношении.Игры

С точки зрения швейцарского кредита, учитывая его историю и сложностьОтношения со швейцарскими банками Швейцарский кредит, естественно, хочет избежатьПродайте, особенно не продавайте его старому противнику, чтобы не опозориться.Поэтому они хотят получить помощь от правительства, но правительство, очевидно,Заявление, что это не переговоры, а уведомление, поэтому они могут только ожидатьПродается по более высокой цене, по крайней мере, исходя из текущей рыночной стоимости.Небольшая скидка, это будет более разумно.

Приобретение конкурентов для швейцарских банков, несомненно, очень привлекательно.Шансы, но они хотят, чтобы торговая цена была как можно ниже. Внутри.Кроме того, время было ключевым вопросом, и правительство дало UBS выходные.Для завершения этого дела. Швейцарский кредит сейчас в долгах,Тяжелая борьба - это чрезвычайно сложный институт. Поэтому покупать такиеЗа такой короткий промежуток времени сложные структуры представляют собой огромную проблему для UBS.Поэтому они предложили 10 миллиардов швейцарских франков (около 10 долларов США)Миллиарды), что соответствует части их рыночной стоимости. Настоящее предложениеУнизил швейцарский кредит, особенно через год после падения его акций.Месяц упал до одной восьмой от пикового значения. Эта цена на самом деле эквивалентнаСчастливый кофе, цена акций компании составляет лишь одну восьмую от пикового значенияПосле последовательного резкого снижения.

Для правительства их позиция станет ключевым фактором. ПравительствоМы хотим избежать банкротства двух банков, поскольку это будет иметь серьезные негативные последствия.Последствия для Швейцарии. Но правительство должно сохранять нейтралитет в этом отношении.Сделка не может быть выгодной ни для одной из сторон. Поэтому они должны найти решениеЭто может быть приемлемо для акционеров обоих банков.

При посредничестве правительства ШвейцарииРешения Они приняли необычный, но умный подход, прямо отменив кредит.Швейцарские облигации на 17 миллиардов долларов. Это означает, что держатели облигацийВыплата этих долгов больше не потребуется. Однако эта параИнвесторы, потому что большинство покупателей швейцарских кредитных облигаций являются профессионаламиФинансовые учреждения с более высоким риском, но они останутсяВоздействие Кроме того, правительство предоставило 10Гарантия на 9 млрд швейцарских франковНегативные активы швейцарского кредита. Эти правительственные меры в конечном итоге привели кUBS согласился на покупку и немного скомпрометировал сделкуЦены

Сумма сделки в 32 миллиарда долларов составляет четверть кредита.Акции швейцарского фондового рынка до обвала были ниже одной десятой его акцийГодом ранее цены на акции составляли менее одной тридцатой цены десять лет назад.Это значительно отличается от пикового уровня цен на акции Credit Suisse в 2007 году. ПравительствоВмешательство делает возможным дефолт по долгам, который часто встречается так же редко, как и долгПреимущественно перед акциями. Однако решение правительства фактическиСнижение приоритетности долга вызвало недовольство держателей долгаЭто привело их к совместному судебному преследованию правительства. Кроме того, акционеры могутНедовольство мерами правительстваПострадал.

Управляемые банками активы также включают депозиты. Например, вК концу 2022 года активы под управлением Credit Suisse составят 1,3 трлн.Французский франк, в то время как его активы составляют 530 миллиардов, депозиты всего 245Миллиард Потому что некоторые из его активов так или иначе управляются клиентами,Деньги хранятся в банке и управляются банком, но они не принадлежатБанковские активы.

Что это значит после того, как UBS приобрел швейцарский кредит? Это не кредит.Швейцария исчезла навсегда. Просто UBS сталаCredit Suisse, таким образом, первоначальные акционеры Credit Suisse теперь владеютЧасть акций. Хотя швейцарский кредит не исчезнет сразу,Как только соглашение было достигнуто, Credit Suisse объявил о сокращении персонала9000 сотрудников. По некоторым оценкам, после обнаруженияСокращение штатов. Таким образом, UBS тратит много денег на покупку такой группы, как Credit Suisse.Швейцария, поэтому она должна выбрать некоторые ценные части посередине, такие как богатствоРуководство или клиент. То, что не зарабатывает деньги на инвестициях.Банковский рынок может быть просто заброшен; В конце концов, покупка не стоит денегМного денег.

Швейцарское правительство сделает все возможное, чтобы защитить UBS.В настоящее время это один из крупнейших швейцарских банков.

Анализ причин банкротства швейцарского кредита - из - за управления ликвидностью?Проблемы вроде банка Силиконовой долины? Это не так. ХотяТакие компании, как Рейчел,Финансовый кризис, который упал на 99%, они достигли значительного уровняУровень различных показателей риска, таких как ликвидность и достаточность капитала. Мы...Нельзя сказать, что он хорошо работает, но, по крайней мере, он соответствует отраслевым стандартам.

Следует понимать, что после финансового кризиса Европа и СШАВ отношении управления рисками в крупных компаниях применяются очень строгие меры регулирования.Международный инвестиционный банк. И даже в этом случае, бизнес РейсингаСитуация остается относительно стабильной. Например, банк Силиконовой долиныВышеупомянутые потери, понесенные в результате неэффективной хеджированияРиск изменения процентных ставок. Тем не менее, как банк, имеющий международное системное значение,Швейцарский кредит регулируется более строгими требованиями.Эффективное хеджирование этого риска. Кроме того, размер активов, управляемых кредитамиКредиты в Швейцарии растут, по крайней мере, без существенного сокращенияДо 2020 года.

Но почему швейцарский кредит оказался в такой ужасной ситуации? На самом деле,Причина в том, что рынок потерял веру в него.Скандал постепенно испарил доверие рынка к банку. Лично.Главное для банков – это рынок.Они...

Когда клиент хранит деньги в банке или совершает транзакциюГлавное - чувствовать себя в безопасности. Им не нужны банки.Различные операции с высоким риском, такие как хедж - фонды, также не требуют высокой доходности илиИнновационная эксплуатация. Профессионализма и стабильности достаточно. ОднакоПочему скандал вокруг швейцарского кредита продолжается? От помощи клиентамОт уклонения от уплаты налогов до отслеживания транзакций с бывшими сотрудниками, кажется, каждыйКажется, это не имеет никакого отношения к делу. Но я думаю, что это может быть из - за внутреннего управления.Проблемы накапливались годами и постепенно разрушались.Компания, включая управление рисками.

Очевидно, что управление рисками в этом банке очень слабое, и это не только включаетРыночные риски, необходимые для регулирования, а также операционные риски, этические риски,Кредитные риски и т.д.

Когда разразится один или два скандала, клиент может не уйти сразуИх средства, но кредиты банков упадут, что усложнит их.Привлечение талантов и привлечение средств, стоимость финансирования также увеличится. Внутри.Кроме того, банк вРынок также пострадает. Это затрудняет получение прибыли,Сотрудники более склонны преследовать его, создавая порочный круг.

Несмотря на то, что Credit Suisse управляет активами на триллионы долларов, он почти не имеетПрибыль с 2011 года. Поэтому в целомОкончательное банкротство Credit Suisse связано с долгосрочным игнорированием рисковСтремление к управлению прибылью. Неоднократные скандалы вызвали волнения на рынке.Потеря веры в это продолжается уже больше года.Десять лет

Финансовые рынки сложны, когда доверие на рынке падаетВызывает цепную реакцию. Поэтому следует соблюдать осторожность, особенно вИнвесторы. Инвестирование - сложная задача, потому что рынок постоянно меняется.Изменения. Но мы можем извлечь некоторые уроки из истории, например,Корпоративное управление рисками, ориентированное не только на краткосрочную прибыль, но и на долгосрочную перспективуСеместр Кроме того, важно рассредоточить риски. Не концентрируйся.Все инвестиции сосредоточены в одном месте, чтобы лучше справляться с неизвестными рисками.

Заявление об освобождении от ответственности: Материалы предназначены исключительно для общей информации и не являются (и не должны рассматриваться) финансовыми, инвестиционными или другими рекомендациями, на которые следует полагаться. Ни одно из мнений, приведенных в этом материале, не является предложением EBC или автора о том, что любая конкретная инвестиционная, фондовая, торговая или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.