Торговля
Институт ЕВС
Учебный центр
Онлайн-курсы
Краткое содержание:
Рекордные результаты Palantir за второй квартал 2025 года поразили рынок, но свидетельствуют ли цифры о том, что бизнес ИИ может обеспечить еще больший рост в будущем?
Компания Palantir Technologies уже давно находится на стыке данных, безопасности и новых технологий искусственного интеллекта. На этой неделе компания снова превзошла ожидания Уолл-стрит, опубликовав свой первый квартал с миллиардной прибылью и повысив прогноз на 2025 год. Инвесторы ликовали. Но теперь всех волнует вопрос: действительно ли эти блестящие результаты означают, что знаменитые платформы ИИ Palantir откроют для себя ещё больший потенциал роста?
Начнём с цифр. Выручка Palantir во втором квартале 2025 года выросла на 48% в годовом исчислении до 1,02 млрд долларов, значительно превзойдя прогнозы аналитиков в 980 млн долларов. Чистая прибыль компании выросла на 144% до 326 млн долларов, а скорректированная прибыль достигла 0,16 доллара на акцию — оба показателя значительно превзошли прогнозы.
Самое примечательное, что эти результаты были достигнуты как за счет новых, так и существующих направлений бизнеса:
Доходы правительства США: выросли на 53% по сравнению с прошлым годом и составили 426 миллионов долларов.
Коммерческий доход в США: рост на ошеломляющие 93% до 306 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что целенаправленное продвижение Palantir в частный сектор приносит результаты.
Платформа искусственного интеллекта (AIP): упоминается как основной двигатель роста, а генеральный директор Алекс Карп высоко оценил «поразительное влияние ИИ » и оценку компании по «правилу 40» — признак сильного роста и прибыли в размере 94%.
Palantir также повысила свой прогноз выручки на 2025 год до $4,14–$4,15 млрд, по сравнению с предыдущим диапазоном $3,89–$3,90 млрд. Компания заключила 66 контрактов на сумму не менее $5 млн и 42 контракта на сумму свыше $10 млн, что свидетельствует о значительном ускорении процесса заключения сделок.
Значительный импульс Palantir обусловлен растущим спросом на её платформу искусственного интеллекта (AIP). Эта платформа, позволяющая как государственным, так и коммерческим организациям быстро внедрять мощные технологии искусственного интеллекта и аналитики данных, стала основой многих крупных контрактов, включая сделку с Армией США на сумму 10 миллиардов долларов, о которой было объявлено этим летом.
Коммерческое внедрение стремительно распространяется, особенно среди компаний сферы здравоохранения, энергетики и финансов, стремящихся автоматизировать процессы, сократить расходы и повысить безопасность с помощью инструментов ИИ.
Работа Palantir над новыми решениями «Генеративного ИИ» предоставляет клиентам удобные способы получения информации, делая внедрение ИИ более практичным, чем когда-либо прежде.
Цена акций Palantir подскочила на 2–4% после публикации результатов второго квартала, достигнув исторического максимума. С начала года акции выросли более чем вдвое, а их рыночная капитализация превысила 379 млрд долларов. Аналитики называют Palantir одним из лидеров индекса S&P 500 в 2025 году.
Но поскольку акции Palantir сейчас торгуются по цене, в 276 раз превышающей прибыль, некоторые на Уолл-стрит предупреждают, что цена Palantir идеальна. Как и в случае с другими перспективными акциями, связанными с «искусственным интеллектом», даже небольшое отставание в росте или прогнозировании может привести к значительным колебаниям цены. Примечательно, что инсайдеры Palantir, включая её технического директора, за последний год продали акции компании почти на 370 миллионов долларов, что, возможно, является сигналом к осторожности.
Риск оценки: Palantir торгуется по гораздо более высокому коэффициенту цена/прибыль, чем такие технологические гиганты , как Microsoft и Google, что делает компанию чувствительной к любым незначительным изменениям спроса на ИИ или государственных бюджетов.
Концентрация контрактов : несмотря на бурный рост коммерческой деятельности, государственные контракты по-прежнему составляют значительную часть доходов. Любое изменение политики или ужесточение бюджета может повлиять на будущие показатели.
Конкуренция обостряется: поскольку Microsoft, Google и альтернативные решения с открытым исходным кодом выходят на тот же рынок генеративного ИИ, Palantir должна защищать свое технологическое преимущество и продолжать внедрять инновации.
Судя по результатам второго квартала и повышенному годовому прогнозу, Palantir однозначно прогнозирует сохранение сильной динамики развития ИИ. Генеральный директор Алекс Карп заявил, что следующая цель — десятикратное масштабирование бизнеса, используя сочетание автоматизации, глубокого обучения и больших языковых моделей, чтобы закрепить лидерство компании в области ИИ для государственных и коммерческих организаций.
Коммерческий доход, впервые превысивший доход правительства, будет свидетельствовать о том, что Palantir трансформируется из узкоспециализированного подрядчика в широкомасштабное предприятие в сфере ИИ.
Новые многомиллиардные сделки в сфере здравоохранения или на международных рынках докажут, что ИИ Palantir — это не просто история правительства США, а по-настоящему глобальная история.
Устойчивый рост валового дохода на уровне более 40% и улучшение рентабельности подтвердят, что спрос на ИИ — это не мимолетное будущее.
Итак, свидетельствует ли прибыль Palantir за второй квартал 2025 года о большем потенциале роста в сфере ИИ?
Короткий ответ: Да, но с оговоркой. Цифры неоспоримо показывают, что ИИ — это мощный ускоритель для бизнеса Palantir, и уверенность руководства подкреплена реальными победами как в государственном, так и в корпоративном секторе. Тем не менее, поскольку рыночные ожидания сейчас заоблачны, а конкуренция жёсткая, для дальнейшего развития потребуется постоянное превосходство и безупречная реализация, чтобы оправдать столь высокие оценки.
Отказ от ответственности: Данный материал предназначен исключительно для общих информационных целей и не предназначен (и не должен рассматриваться как) финансовый, инвестиционный или иной совет, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит тому или иному лицу.
Стоимость акций SoftBank достигла рекордных максимумов на фоне роста доверия инвесторов к 2024 году благодаря инвестициям в ИИ, восстановлению Vision Fund и планам провести крупное IPO.
2025-08-08
Фунт стерлингов стабилизировался в пятницу после того, как агентство Bloomberg сообщило, что глава ФРС Кристофер Уоллер является главным кандидатом на пост председателя центрального банка в команде Трампа.
2025-08-08
Падение акций Intel, слабая прибыль на акцию, увольнения и понижение рейтинга Fitch негативно сказываются на настроениях инвесторов. На какие новые сигналы трейдерам стоит обратить внимание?
2025-08-08
