Что означает индекс доллара США?

Если вы путешествуете или учитесь за границей, вы должны обратить внимание на доллар США, зная, что, как только он вырастет, стоимость наших денег снизится в относительном выражении. Если вы не будете осторожны, ваша плата за обучение вырастет, а ваш кошелек опустошится. Так что же такое USDX?

В чем смысл индекса доллара США?

Его полное английское название — Индекс доллара США, или USDX, который является показателем курса доллара по отношению к корзине других основных валют. Изменения обменного курса в индексе. В эту корзину обычно входят евро, иена, фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк — шесть основных международных валют.

После краха системы Брентон-Вудса в марте 1973 г. обменный курс валют различных стран из полностью фиксированного превратился в плавающий в соответствии с рынком. С тех пор валютный рынок стал крупнейшим финансовым рынком в мире. А поскольку доллар является самой сильной валютой, его движение больше всего беспокоит трейдеров, поэтому появился USDX. Его цель — обеспечить измерение силы доллара и стабильности стандарта.

Первоначально он публиковался Нью-Йоркской хлопковой биржей (NYCE), но в 2006 году он был объединен с Американской межконтинентальной биржей, которая теперь публикует данные по индексу в режиме реального времени.

В ознаменование исторического момента поворота валютного рынка в марте 1973 года курс USDX был установлен на уровне 100 в качестве ориентира для измерения стоимости доллара. Например, индекс 110 будет означать, что стоимость доллара выросла на 10% с марта 1973 года.

В конкретном расчете USDX разные валюты имеют разный вес. На долю японской иены приходится 13,6%, британского фунта 11,9%, канадского доллара 9,1%, шведской кроны 4,2%, швейцарского франка 3,6%, а наибольшая доля приходится на евро - 57,6%. Поэтому колебание евро оказывает самое существенное влияние на индекс.

На международном валютном рынке индекс может использоваться в качестве ключевого индикатора для определения направления курса доллара. Вообще говоря, рост индекса доллара означает укрепление доллара, а падение — его обесценивание. Это также косвенно повлияет на рынок драгоценных металлов, доллара и золота, хотя они являются важнейшими резервными активами. Но гора не может терпеть двух тигров, а сильный доллар ослабит статус золота как резервного актива. Таким образом, вообще говоря, USDX будет обратно пропорционален цене золота.

Его важность как лидера курса доллара США не подлежит сомнению. Инвесторы и аналитики часто используют этот индекс для анализа общей силы доллара США, чтобы принимать валютные торговые и инвестиционные решения. Этот показатель также может влиять на международную торговлю и финансовые рынки, поскольку доллар США является одной из важнейших резервных валют мира, а его обменный курс оказывает существенное влияние на международную торговлю и цену финансовых активов.

Что означает повышение?

Рост USDX отражает рост стоимости доллара США на международном валютном рынке. Последствия этого таковы:

Прежде всего, это показывает, что доллар США укрепился по отношению к другим основным валютам. Это также означает, что рынок больше доверяет доллару как относительно безопасному и привлекательному варианту инвестиций.

Во-вторых, это, вероятно, связано с монетарной политикой США. Если Федеральная резервная система примет жесткую денежно-кредитную политику, такую ​​как повышение процентных ставок или сокращение денежной массы, это может привести к повышению курса доллара США, что может еще больше повысить индекс.

Кроме того, рост индекса изменений может также отражать тенденцию международных потоков капитала в Соединенные Штаты. Когда инвесторы ищут более высокую доходность инвестиций или неприятие риска, они могут сделать выбор в пользу доллара США, что позволит ему укрепиться.

Однако сильный доллар может негативно повлиять на экспорт США. По мере укрепления доллара продукция США может стать дороже на международном рынке и, как следствие, снизить конкурентоспособность продукции США на экспорт.

Иногда рост USDX может также отражать обеспокоенность рынка по поводу дефляции или риска дефляции. Это связано с тем, что сильный доллар может сделать импортные товары менее дорогими, что, в свою очередь, чревато риском усиления дефляции.

Поэтому важно отметить, что его рост не обязательно оказывает положительное влияние. Это также может оказать негативное влияние на некоторые аспекты экономики Соединенных Штатов, такие как экспорт и риск дефляции.

Что означает снижение?

Когда USDX падает, это обычно означает, что стоимость доллара США снизилась на международных валютных рынках. Это может иметь определенные последствия, например:

Во-первых, падение индекса указывает на ослабление доллара США относительно других основных валют. Это может привести к снижению доверия рынка к доллару, поскольку он больше не является относительно безопасным и привлекательным вариантом инвестиций.

Во-вторых, падение USDX может быть связано с монетарной политикой США. Если ФРС примет адаптивную денежно-кредитную политику, например, снизит процентные ставки или увеличит денежную массу, это может привести к обесцениванию доллара США, что может привести к снижению этого долларового индекса.

Кроме того, он отражает международный отток капитала из США. Когда инвесторы ищут более высокую прибыль или неприятие риска, они могут выбрать другие валюты или активы.

В результате обесценивания доллара продукция США может стать более конкурентоспособной на международном рынке и иметь более привлекательную цену, что поможет экспорту США. Однако такое же обесценивание доллара может привести к повышению цен на импортные товары, тем самым увеличивая риск инфляции, поэтому оно также может отражать обеспокоенность рынка по поводу инфляции.

Конечно, не все его последствия обязательно негативны; это также может стимулировать экспорт и в некоторых случаях помочь стимулировать экономику.

Отношения с акциями США

На финансовых рынках между ними существует определенная корреляция. Хотя эта взаимосвязь сложна и зависит от ряда факторов, интересны следующие моменты:

Во-первых, изменения индекса могут оказать влияние на фондовый рынок США, особенно на транснациональные корпорации. Когда доллар США укрепляется, американские экспортеры могут пострадать, поскольку это делает их продукцию относительно более дорогой на международном рынке, что снижает продажи. Это может оказать давление на доходы и прибыль публичных компаний, что, в свою очередь, может негативно повлиять на цены акций.

Во-вторых, сила доллара США также влияет на отрасли, связанные с сырьем, такие как энергетика, металлы и сельскохозяйственная продукция. Обычно, когда доллар укрепляется, цены на сырье могут упасть, поскольку эти товары обычно номинированы в долларах. Это может оказать негативное влияние на акции смежных отраслей.

Кроме того, доллар США иногда рассматривается как актив-убежище во времена нестабильных настроений на рынке. Когда инвесторы покупают доллары, это приводит к повышению курса доллара. В этот момент рост индекса может сопровождаться падением фондового рынка, поскольку средства перетекут с фондового рынка в доллар США.

С точки зрения процентной политики, движение индекса доллара тесно связано с монетарной политикой Федеральной резервной системы США (ФРС). Если ФРС повышает процентные ставки, это обычно приводит к повышению курса доллара, что может оказать некоторое негативное давление на фондовый рынок. Это связано с тем, что высокие процентные ставки могут увеличить стоимость финансирования и снизить потенциальные доходы компаний.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.