Melhores fundos de ETF de ouro para comprar em 2025

O ouro é há muito considerado um ativo de refúgio, valorizado pelos investidores por sua capacidade de proteção contra inflação, volatilidade do mercado e incerteza econômica. Em 2025, com os preços do ouro atingindo novas máximas históricas e os mercados globais enfrentando turbulências constantes, os fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro se tornaram mais populares do que nunca.

Os ETFs de ouro oferecem uma maneira eficiente, líquida e econômica de obter exposição ao ouro sem a necessidade de armazenar ou segurar barras físicas.

Este artigo analisa os melhores fundos de ETF de ouro para comprar em 2025, destacando seu desempenho, custos e características exclusivas para ajudar você a tomar uma decisão de investimento informada.

Por que investir em ETFs de ouro em 2025?

O apelo dos ETFs de ouro aumentou em 2025 por vários motivos:

• Preços recordes do ouro : o ouro ultrapassou a barreira de US$ 3.000 a onça pela primeira vez em março de 2025, atraindo atenção renovada de investidores que buscam estabilidade.

• Volatilidade do mercado : com o S&P 500 caindo mais de 10% e o Nasdaq caindo mais de 15% no acumulado do ano, os ETFs de ouro subiram quase 30% no mesmo período, ressaltando seu papel como hedge.

• Diversificação : Os ETFs de ouro permitem que os investidores diversifiquem, afastando-se de ações e portfólios com forte presença em tecnologia, que demonstraram vulnerabilidade a correções bruscas.

• Demanda do Banco Central : Os bancos centrais continuam a aumentar suas reservas de ouro, apoiando preços mais altos e a confiança dos investidores.

Principais fundos de ETF de ouro a serem considerados em 2025

Aqui estão alguns dos ETFs de ouro de melhor desempenho e mais populares para 2025, com base em retornos recentes, índices de despesas e alcance global:

1. Franklin Responsibly Sourced Gold ETF (FGDL)

• Retorno de 2025: 44,02%

• Taxa de Despesa: 0,15%

• Destaques: O FGDL é o ETF de ouro com melhor desempenho do último ano, oferecendo exposição a ouro físico de origem responsável. Seus retornos robustos e taxas moderadas o tornam uma opção de destaque para investidores que buscam desempenho e fornecimento ético.

2. iShares Gold Trust Micro (IAUM)

• Retorno de 2025: 43,89%

• Taxa de Despesa: 0,09%

• Destaques: O IAUM apresenta o menor índice de despesas entre os principais ETFs de ouro, tornando-o uma opção atraente para investidores preocupados com custos. Seu desempenho acompanha de perto o preço do ouro físico e seu formato de microações permite investimentos flexíveis e em pequena escala.

3. ETF de ouro físico do Goldman Sachs (AAAU)

• Retorno de 2025: 43,88%

• Taxa de Despesa: 0,18%

• Destaques: A AAAU oferece exposição direta ao ouro físico, armazenado em cofres seguros. Sua combinação de forte desempenho e um patrocinador respeitável atrai investidores que buscam confiabilidade e transparência.

4. Ações de Ouro GraniteShares (BAR)

• Retorno de 2025: 43,82%

• Taxa de Despesa: 0,17%

• Destaques: A BAR é outra empresa de alto desempenho em 2025, com uma estrutura de taxas competitiva e acesso direto ao ouro físico. Sua transparência e liquidez a tornaram uma das favoritas entre investidores institucionais e varejistas.

5. VanEck Gold Miners ETF (GDX)

• Retorno em 2025: Mais de 34%

• Taxa de Despesa: 0,51%

• Destaques: Ao contrário dos ETFs acima, o GDX investe em uma cesta de empresas líderes globais de mineração de ouro. Este fundo oferece exposição alavancada aos preços do ouro — ações de mineração geralmente sobem mais rápido do que o próprio metal durante mercados em alta, mas também podem ser mais voláteis.

6. Ações de Ouro SPDR (GLD)

• Retorno de 2025: 13,67% (YTD até março)

• Taxa de Despesa: 0,40%

• Destaques: O GLD é um dos maiores e mais líquidos ETFs de ouro do mundo. Ele acompanha o preço do ouro físico e é amplamente utilizado por investidores institucionais e de varejo devido à sua facilidade de acesso e spreads reduzidos.

7. iShares Gold Trust (IAU)

• Retorno de 2025: 13,69% (YTD até março)

• Taxa de Despesa: 0,25%

• Destaques: O IAU é outro ETF grande e altamente líquido que acompanha o preço do ouro em barras. Sua menor taxa de despesa em comparação ao GLD o torna atraente para detentores de longo prazo.

8. Axis Gold ETF (Índia)

• Retorno de 2025: 26,08%

• Destaques: Para investidores na Índia ou que buscam diversificação global, o Axis Gold ETF tem proporcionado retornos sólidos e fornece exposição ao ouro físico no mercado indiano.

9. ICICI Prudential Gold ETF (Índia)

• Retorno de 2025: 25,39%

• Destaques: Outra escolha importante para investidores indianos, este fundo acompanha de perto os preços do ouro e tem um longo histórico de desempenho confiável.

Principais fatores a serem considerados ao escolher um ETF de ouro

• Índice de Despesas : Taxas mais baixas significam retornos líquidos mais altos ao longo do tempo. Compare os índices de despesas de diferentes fundos antes de investir.

• Liquidez : ETFs maiores como GLD e IAU oferecem alta liquidez e spreads de negociação reduzidos, tornando-os adequados para traders ativos e grandes transações.

• Ouro Físico vs. Mineradoras : Decida se você deseja exposição direta a barras de ouro ou exposição alavancada por meio de mineradoras de ouro. As mineradoras podem ter desempenho superior em mercados em alta, mas apresentam maior risco.

• Acesso global : considere fundos que oferecem exposição a diferentes mercados, como ETFs de ouro indianos, para diversificação adicional.

• Armazenamento e transparência: ETFs confiáveis fornecem informações claras sobre armazenamento, segurança e fornecimento de ouro.

O ouro ainda é o padrão-ouro

Os ETFs de ouro continuam sendo uma opção atraente para investidores que buscam se proteger contra a volatilidade, diversificar portfólios e se beneficiar da força histórica do ouro em tempos de incerteza. Os melhores fundos de ETFs de ouro para comprar em 2025 incluem fundos de alto desempenho como FGDL, IAUM, AAAU, BAR e GDX, bem como opções globais como os ETFs de ouro da Axis e da ICICI Prudential.

Antes de investir, compare taxas, liquidez e estrutura do fundo para garantir que sua escolha esteja alinhada com seus objetivos financeiros e tolerância a riscos.

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