El oro se ha considerado durante mucho tiempo un activo refugio, apreciado por los inversores por su capacidad para protegerse contra la inflación, la volatilidad del mercado y la incertidumbre económica. En 2025, con los precios del oro alcanzando nuevos máximos históricos y los mercados globales enfrentándose a una turbulencia continua, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro se han vuelto más populares que nunca.
Los ETF de oro ofrecen una forma eficiente, líquida y rentable de obtener exposición al oro sin la necesidad de almacenar o asegurar lingotes físicos.
Este artículo analiza los mejores fondos ETF de oro para comprar en 2025, destacando su rendimiento, costos y características únicas para ayudarlo a tomar una decisión de inversión informada.
¿Por qué invertir en ETF de oro en 2025?
El atractivo de los ETF de oro ha aumentado en 2025 por varias razones:
Precios récord del oro : el oro rompió la barrera de los 3.000 dólares por onza por primera vez en marzo de 2025, atrayendo renovada atención de los inversores que buscan estabilidad.
Volatilidad del mercado : con el S&P 500 cayendo más de un 10% y el Nasdaq más de un 15% en lo que va de año, los ETF de oro han subido casi un 30% en el mismo período, lo que subraya su papel como cobertura.
Diversificación : Los ETF de oro permiten a los inversores diversificarse y alejarse de las acciones y las carteras con gran presencia tecnológica, que han mostrado vulnerabilidad a correcciones bruscas.
Demanda de los bancos centrales : los bancos centrales continúan aumentando sus reservas de oro, lo que apoya el aumento de los precios y la confianza de los inversores.
Los mejores fondos ETF de oro a considerar en 2025
A continuación, se presentan algunos de los ETF de oro con mejor rendimiento y más populares para 2025, según los rendimientos recientes, los índices de gastos y el alcance global:
1. ETF de oro de origen responsable de Franklin (FGDL)
Rentabilidad 2025: 44,02%
Ratio de gastos: 0,15%
Aspectos destacados: FGDL es el ETF de oro con mayor rendimiento del último año, ofreciendo exposición a oro físico de origen responsable. Sus sólidas rentabilidades y comisiones moderadas lo convierten en una opción destacada para inversores que buscan rentabilidad y un abastecimiento ético.
2. iShares Gold Trust Micro (IAUM)
Rentabilidad 2025: 43,89%
Ratio de gastos: 0,09%
Aspectos destacados: IAUM cuenta con el ratio de gastos más bajo entre los principales ETF de oro, lo que lo convierte en una opción atractiva para inversores preocupados por los costes. Su rendimiento sigue de cerca el precio del oro físico, y su formato de microacciones permite una inversión flexible y a pequeña escala.
3. ETF de oro físico de Goldman Sachs (AAAU)
Rentabilidad 2025: 43,88%
Ratio de gastos: 0,18%
Aspectos destacados: AAAU ofrece exposición directa al oro físico, almacenado en bóvedas seguras. Su combinación de sólido rendimiento y un patrocinador de prestigio atrae a inversores que buscan fiabilidad y transparencia.
4. Acciones de oro de GraniteShares (BAR)
Rentabilidad 2025: 43,82%
Ratio de gastos: 0,17%
Aspectos destacados: BAR es otra de las empresas con mejor rendimiento en 2025, con una estructura de comisiones competitiva y un acceso directo al oro físico. Su transparencia y liquidez la han convertido en una de las favoritas tanto de inversores institucionales como minoristas.
5. VanEck Gold Miners ETF (GDX)
Rentabilidad 2025: Más del 34%
Ratio de gastos: 0,51%
Aspectos destacados: A diferencia de los ETF mencionados, GDX invierte en una cesta de empresas mineras de oro líderes a nivel mundial. Este fondo ofrece exposición apalancada a los precios del oro: las acciones mineras suelen subir más rápido que el propio metal durante los mercados alcistas, pero también pueden ser más volátiles.
6. Acciones de oro de SPDR (GLD)
Rentabilidad 2025: 13,67 % (hasta marzo)
Ratio de gastos: 0,40%
Aspectos destacados: GLD es uno de los ETF de oro más grandes y líquidos del mundo. Sigue el precio del oro físico y es ampliamente utilizado por inversores institucionales y minoristas por su fácil acceso y sus diferenciales ajustados.
7. iShares Gold Trust (IAU)
Rentabilidad 2025: 13,69 % (hasta marzo)
Ratio de gastos: 0,25%
Aspectos destacados: IAU es otro ETF grande y de alta liquidez que replica el precio del oro en lingotes. Su menor ratio de gastos en comparación con GLD lo hace atractivo para inversores a largo plazo.
8. ETF de oro Axis (India)
Rentabilidad 2025: 26,08%
Aspectos destacados: Para los inversores en India o que buscan diversificación global, Axis Gold ETF ha generado fuertes retornos y brinda exposición al oro físico en el mercado indio.
9. ETF de oro ICICI Prudential (India)
Rentabilidad 2025: 25,39%
Aspectos destacados: Otra opción líder para los inversores indios, este fondo sigue de cerca los precios del oro y tiene un largo historial de rendimiento confiable.
Factores clave a considerar al elegir un ETF de oro
Índice de gastos : Unas comisiones más bajas se traducen en una mayor rentabilidad neta a largo plazo. Compare los índices de gastos de diferentes fondos antes de invertir.
Liquidez : Los ETF más grandes, como GLD e IAU, ofrecen alta liquidez y diferenciales comerciales ajustados, lo que los hace adecuados para operadores activos y transacciones grandes.
Oro físico vs. Mineras : Decide si prefieres exposición directa a lingotes de oro o exposición apalancada a través de compañías mineras de oro. Las mineras pueden tener un rendimiento superior en mercados alcistas, pero conllevan un mayor riesgo.
Acceso global : considere fondos que ofrezcan exposición a diferentes mercados, como los ETF de oro de la India, para una diversificación adicional.
Almacenamiento y transparencia: los ETF de buena reputación brindan información clara sobre el almacenamiento, la seguridad y el abastecimiento del oro.
El oro sigue siendo el patrón oro
Los ETF de oro siguen siendo una opción atractiva para los inversores que buscan protegerse de la volatilidad, diversificar sus carteras y aprovechar la fortaleza histórica del oro en tiempos de incertidumbre. Los mejores fondos ETF de oro para comprar en 2025 incluyen valores de alto rendimiento como FGDL, IAUM, AAAU, BAR y GDX, así como opciones globales como Axis y ICICI Prudential Gold ETFs.
Antes de invertir, compare las tarifas, la liquidez y la estructura del fondo para asegurarse de que su elección se alinee con sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo.
Aviso legal: Este material tiene fines meramente informativos y no pretende ser (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en este material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor sobre la idoneidad de una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular para una persona específica.
