제시 리버모어 - 빈곤에서 수십억 달러의 거래까지

현대의 투자와 거래 마스터 중에서 가장 영향력 있는 인물은 누구일까요? 버핏이나 소로스와 같은 이름이 떠오를지도 모릅니다. 월스트리트를 돌아다니면 매우 빈번하게 듣게 될 것은 제시 리버모어입니다. 그는 거래의 왕으로 숭배받았습니다. 그를 들어보셨나요? 버핏, 소로스와 같이 그도 지난 세기에서 가장 뛰어난 투자 거래자 중 하나로 평가받고 있습니다. 미국의 경제와 금융 무대에서 그의 영향력은 월스트리트의 금융 거인들과 정부까지 굴복시켜 강력한 영향을 미쳤습니다.

1877년에 태어난 제시 리버모어(Jesse Livermore)는 이미 200년 전에 이미 유명 인사였습니다. 그의 이야기는 매사추세츠에서 시작됩니다. 그의 가족은 어렸을 때 가난했고, 그는 14세 때 가출을 결심했습니다. 어머니가 준 단 5달러로 그는 방황하는 전설적인 삶을 시작했습니다. 그 시대 미국에는 스톡 카지노에 해당하는 '버킷'이라고 불리는 곳이 많았습니다. 카지노라고 상상할 수 있습니다. 당신은 들어가서 주식이 상승할지 하락할지에 대해 베팅합니다. 이는 주식을 사고 파는 것과 유사하지만 실제로는 실제 물건을 사고 파는 것이 아닙니다.

이때 꼬마 장사왕은 주가에 큰 관심을 가지게 되었습니다. 가격 변동을 관찰하고 이를 작은 노트에 기록함으로써 그는 주가가 일정 범위 내에서 변동하는 경향이 있다는 것을 발견했습니다. 그래서 그는 간단한 전략을 세웠습니다. 즉, 저가에서 매수하고 고가에서 매도하는 것입니다. 이 전략을 통해 그는 일주일에 200달러를 벌 수 있었고 17세에 어머니에게 1,000달러에 집을 쉽게 사줄 수 있었습니다.

그래서 보스턴의 스톡 카지노에서는 트레이딩 킹의 이름이 점차 퍼져나가 많은 관심을 끌었지만 카지노 내에서는 불만을 불러일으키기도 했습니다. 결국 그는 블랙리스트에 올랐고 보스턴에서의 재정적 기회도 막혀 뉴욕으로 가기로 결정했다. 이때 그는 실제 주식시장이 생각만큼 재미있지 않다는 것을 깨달았다. 시장은 빠르게 변했고, 그가 카지노에서 본 가격은 뒤쳐져 있었다. 실제 거래 비용은 더 높을 수 있으며 유동성은 좋고 나쁩니다. 그의 단기, 고빈도 매매 전략은 실제 주식 시장에서는 통하지 않습니다. 그러다가 그는 자신의 전략을 바꿔야 한다는 것을 깨달았습니다.

트레이딩 킹은 심층 조사 끝에 주가가 무작위로 변동하는 것이 아니라 지지선, 압력 수준 등 핵심 포인트가 있다는 사실을 발견했습니다. 그는 주가가 단기적으로 이 영역 내에서 변동할 수 있으며 일단 이 영역을 벗어나면 계속 상승하거나 하락할 수 있다는 것을 인식했습니다. 이 파괴적인 사고 업그레이드는 그를 추세를 따르는 거래의 다음 단계로 이끌었습니다. 이 전략의 성공으로 그는 주식 시장에서 유명해졌고 그의 순자산은 미화 10만 달러에 이르렀습니다.

물론 그에게 이 과정은 순탄치 않았다. 예를 들어, 너무 소심해서 웨이스트 스톡을 일찍 팔지 못해 안타까운 손실을 입었다. 이는 그의 후기 거래 원칙의 토대를 마련했습니다. 즉, 수익성 있는 거래에서 서두르지 말고 매도해야 한다는 것입니다.

그는 주식시장에서 큰돈을 벌고 기뻐하며 즉시 면화선물시장에 뛰어들었다. 생각만큼 간단하지는 않았지만 쉽지 않은 상황이 눈앞에서 산산이 부서져 투자금 5만 달러의 절반 이상을 쉽게 잃어버렸다. 여기에는 매우 중요한 이유가 있습니다. 그는 작은 손실을 입었을 때 매도를 꺼리고 항상 손실을 회복하기를 희망하며 결국 더 심각한 손실로 이어집니다. 이는 두 번째 거래 원칙으로 이어집니다. 거래를 잃었을 때 전망에 대해 확신이 없다면 즉시 손실을 중단해야 합니다.

이 원칙은 첫 번째 원칙과 동일합니다. 주가가 하락할 때 대부분의 사람들의 본능적인 반응은 주가가 회복되기를 기다리며 지켜보는 것입니다. 일부는 비용을 절감하고 향후 인상을 기다리기 위해 추가 구매를 고려할 수도 있습니다. 이 두 가지 원칙은 모두 우리 자신의 본능에 저항하라고 말합니다. 좋은 거래는 종종 엄격한 분석을 기반으로 합니다. 신중한 분석을 바탕으로 거래가 이루어지고 궁극적으로 수익을 창출한다면 이 분석의 확률은 상대적으로 높습니다. 반대로 돈을 잃기 시작하면 판단이 틀릴 수도 있다는 뜻입니다. 이때 손실을 제때에 멈춰야 합니다. 그렇지 않으면 더 많은 것을 잃을 수 있습니다.

물론 이는 미래 동향에 대한 맹목적인 추측보다는 신중한 분석을 바탕으로 한 것입니다.

무역왕의 무역 전략과 사상은 계속 향상되었고, 그의 재산은 점차 미화 10만 달러에 이르렀습니다. 1907년 시장은 신뢰를 잃었고 사람들은 은행으로 달려갔습니다. 두 번째 단계에서 트레이딩 왕이 채택한 전략은 추세를 따르고 이 본질을 최대한 활용하여 시장이 곧 붕괴될 것이라고 판단하는 것입니다. 그는 과감하게 시장을 매도해 큰돈을 벌었습니다. 이때 미국 정부는 경제 위기에 대해 불안하고 걱정하고 있었기 때문에 JP Morgan Chase에 도움을 요청했습니다. 모건은 무역왕이 공매도를 하고 있다는 사실을 알고 그가 거래를 중단해주기를 바라면서 솔선해서 그에게 와서 중재해 주었습니다. Morgan의 얼굴을 고려하여 트레이딩 킹은 포지션을 청산하고 백핸드로 롱 포지션을 취하기로 결정했습니다. 결과는 그가 예상했던 대로였다. 대기업들의 시장 운영으로 주식 시장은 빠르게 반등했습니다. 무역왕은 하루 만에 100만 달러를 벌었고, 그의 순자산은 500만 달러에 이르렀습니다.

이 성공으로 인해 무역왕은 오만함에 빠지게 되었고, 돈을 낭비하고 요트와 호화 주택을 구입하고 유명 여성들과 친구가 되기 시작했습니다. 그는 성공의 기쁨에 푹 빠져 있었고, 온 세상이 자신의 것이라고 생각했습니다. 이것이 바로 많은 사람들이 성공 후에 저지르는 실수입니다. 즉, 그들은 너무 부주의하고 돈을 물처럼 쓰고 위험을 무시합니다.

돈 벌기에 성공한 지 2년 만에 무역왕은 다시 한번 면선물 시장에 뛰어들었다. 이때 목화왕이라고 주장하는 친구가 그에게 내부 정보를 알려주며 목화를 더 많이 해보자고 제안했다. 의심스럽긴 했지만 무역왕은 레버리지를 늘려 면화 선물을 사기 시작했다. 뜻밖에도 면왕은 다른 공급자들과 힘을 합쳐 면화를 대량으로 팔아 가격이 폭락하고 무역왕은 다시 파산했다.

이 타격은 무역 왕에게 매우 무거웠고, 이로 인해 그는 자신의 거래 원칙에 원칙을 추가하게 되었습니다. 다른 사람의 말을 들을 수는 있지만 완전한 신용을 얻을 수는 없다고 믿으십시오. 무역 왕은 다시 얼굴을 핥고 복귀를 바라며 친구들에게 돈을 빌릴 수만 있습니다. 이때 그의 나이는 39세였으며 이전보다 더 조심스러웠다. 그는 6주 동안 단 한 번의 거래도 하지 않고 기다리며 시장의 시세 동향을 연구했습니다. 나는 좋은 시간을 찾을 수 있기를 바랍니다. 그는 우연히 제1차 세계대전을 기회로 삼아 전쟁 중에 금속 수요가 늘어날 것을 알고 거액을 투자해 철강회사의 주식을 98달러에 매입했다. 주가는 115달러까지 올랐지만 그는 매도를 고집하며 자신의 첫 번째 거래 원칙을 적용하고 포지션을 늘리고 레버리지도 계속 늘렸습니다. 마침내 주식이 145달러에 이르렀을 때 그는 충분하다고 생각하고 회사를 그만두고 초기 자본금을 회수했습니다.

이러한 거래 계획은 종종 심리적 게임입니다. 무역왕의 전략은 점점 성숙해지고, 점점 더 많은 돈을 벌면서 점차 시장에서 게임의 핵심을 이해하게 된다. 그는 전략을 업그레이드하고 전성기를 맞이하며 다시 한 번 돈을 벌었습니다. 무역왕은 이에 더 이상 만족하지 않고 면화선물시장에 뛰어들기 시작했다. 이번에 그는 면화 시장을 여는 올바른 방법을 철저히 파악하고 선물을 사서 시장을 압박했습니다. 그는 한때 시장에서 목화를 사는 것이 거의 불가능하게 만드는 회색 수단과 여론 조작을 사용했습니다. 미국 정부는 긴장감을 느꼈고, 백악관은 긴급히 사람을 보내 거래 왕을 찾아 중단하라고 요청했다. 정부의 체면을 지키기 위해 무역 왕은 작전을 중단했습니다.

무역왕이 선물시장에서 점점 더 성공을 거두고, 이어 밀과 옥수수 시장에 뛰어들어 또 한 번의 업그레이드를 이룬 것은 부인할 수 없는 사실이다. 그의 결정과 전략은 그를 시장의 다크호스로 만들었고, 그의 성공 신화를 끊임없이 새롭게 했습니다.

시간이 지남에 따라 무역 왕의 거래 아이디어는 더욱 성숙해지며 점차 자신만의 고유한 거래 규칙을 개발합니다. 그는 "가격 변화는 항상 반대 방향으로 움직인다"는 유명한 "무어의 법칙"을 제안했습니다. 이 법칙은 주식 시장 기술 분석 이론의 선구적인 작업으로 간주되며 이후의 기술 분석 학교에 깊은 영향을 미쳤습니다.

1925년 48세의 무역왕은 수천만 달러의 가치가 있었습니다. 이때 그는 트레이딩에 있어 매우 중요한 원칙을 요약했습니다. 기회가 확실하지 않을 때 시장에 뛰어들지 말라는 것입니다. 인내심은 거래 과정에서 유지하기 가장 어려운 것입니다. 간단한 것 같지만 개인적으로는 이것이 가장 멋진 포인트라고 생각합니다. 즉, 좋은 생각이 없을 때 경솔하게 행동하지 마십시오. 많은 사람들이 주식 거래에 대해 같은 생각을 갖고 있습니다. 왜냐하면 전략과 거래를 분석할 때 가장 어려운 것은 강력한 분석 방법을 찾는 것이 아니라 가만히 앉아서 좋은 기회를 기다리는 것이기 때문입니다.

1929년에 무역 왕은 시장의 많은 주요 주식들이 약간의 불안감을 보이고 막연하게 위기의 냄새를 풍기는 것을 발견했습니다. 이것은 그에게 일생에 한 번뿐인 기회이다. 그는 이전에 밀, 면화 및 특정 주식을 성공적으로 매도한 적이 있었지만 이번에는 미국 주식 시장 전체를 매도하려고 했습니다. 그는 손실을 만회하기 위해 100명이 넘는 브로커를 고용해 비밀리에 공매도를 시작했다. 우리가 흔히 검은 화요일이라고 부르는 1929년 10월 29일, 미국 주식시장은 형언할 수 없는 폭락을 겪었습니다. 미국 정부는 이전에도 거듭 자비를 구했지만 이번에는 소용이 없어 미국 역사상 최악의 경제 불황을 초래했다.

백년에 한 번뿐인 이런 기회에 무역왕은 평생의 경험과 기술을 활용하여 자신의 본능을 무너뜨렸습니다. 시장이 침체되었을 때 무역왕은 교묘하게 기회를 이용했습니다. 국가의 부를 위태롭게 하는 이러한 행위는 JP Morgan과 Trading King과 같은 자본가들이 감독 없이는 도덕적 자제력이 부족한 경우가 많았기 때문에 당시의 도덕적 맥락에서 호의적으로 간주되지 않았습니다.

그러나 부가 행복을 가져다주지는 못했습니다. 무역왕의 두 번째 부인은 술에 중독되어 아들과 말다툼까지 벌였습니다. 그녀는 그에게 총을 쏘고 부상을 입혔으며 거의 목숨을 잃을 뻔했습니다. 이후 그는 아내와 이혼하고 기억상실증에 시달렸고, 그의 경력은 혼란에 빠졌다. 그 결과 미국은 규제기관인 SEC를 설립하게 되었고, 이는 무역왕의 섹시한 작전을 더욱 어렵게 만들었다.

1934년, 한때 억만장자였던 무역왕은 세 번째로 파산했습니다. 그가 왜 파산했는지는 오늘날까지도 미스터리로 남아 있다. 이번에는 무역왕이 더 이상 재기하지 못하고 우울증까지 앓게 됐다. 63세에 그는 생을 마감하기로 결정했다. 이것이 무역왕 리버모어의 삶이었습니다. 그는 14세 때 주머니에 5달러를 넣고 가출했다. 그는 세 번의 우여곡절과 세 번의 파산을 겪으며 마침내 억만장자가 됐다. 그러나 그는 자살로 생을 마감했다.

무역왕은 자신의 무역 원칙을 고수하지 못했지만 그의 무역 개념은 후세에 깊은 영향을 미쳤으며 많은 현대 마스터들에 의해 채택되었습니다. 마지막으로 그는 모든 사람에게 무역왕의 고전적인 원칙을 제시했습니다. " 시장은 결코 틀리지 않습니다. 오직 인간의 본성만이 실수를 할 것입니다. "

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