ヘッジ裁定取引の分析
2023-08-18
要約
裁定取引をヘッジする主な方法には、クロス期間裁定取引、クロスマーケット裁定取引、およびクロス商品裁定取引が含まれます。 ヘッジにより投資リスクが軽減されます。
ヘッジキャリーとは通常、参加者が先物市場は異なる月の価格差を使用して、市場と商品は同時に2種類の異なるタイプのものを売買する先物契約はリスク収益を得るために行われる。これは特殊な方法です先物の内容を豊富にし、発展させる先物投機投機と先物投機はレベルの変化だけにとどまらない先物契約の絶対価格も水平にシフト先物契約の相対価格の変化。
その定義から、主に3つの方法があることがわかります。
期をまたぐ利益：期をまたぐ利益とは同一のメンバーまたは投資家が平等で相反する取引を確立する同じ先物製品の異なる契約月のポジション期限付き保証またはトランスファ中間配当は最も一般的なヘッジタイプですセット利は、牛市セット利、熊市セット利に分けることができるキャリー、および実際の操作における蝶キャリー。
クロスマーケット・キャリー：同一商品を含む異なる国内外市場、および先物利ざやマーケット
商品間利益とは主なものを指す利用した代替品、原材料など、トレンド依存性の高い商品材料と下流製品。
キャリーとは、より低い価格で購入し、同じ市場または異なる市場でより高い価格でリターンを得ることができます。ヘッダー保証Yesある投資リスクを低減する方法、反対方向、およびバランスのとれた等価取引量損益の間に。どちらの定義も本質的には購買力が強いということですが弱気な売り方をすると、ヘッジの範囲が異なり、ヘッジの利得はヘッジ形式。
キャリーは本来の誤った操作をねじ曲げる過程である合理的になる。通常、逆市場取引に関連しています操作中の品種間の相関性は相対的に高い必要がある。上昇も下降もある傾向に達してこそ、達成することができる利潤をかせぐ。ましてやキャリーバックではなくヘッジ、これは取引ですこれは品種間の相関を考慮せずに傾向に従った。イメージ波動の強度が達成できれば、県は必要ありません品種間の慣性は、両品種とも儲かるか損をする可能性がある。
ヘッジキャリーには、さまざまな金融をカバーする幅広い用途があります株式、債券、商品、外貨などの資産異なる市場または資産間の価格または為替レートの差異ファンダメンタルズ、市場感情、政治事件などの要素ヘッジキャリーに機会を提供する。
例えば、株式市場では、投資家はヘッジキャリーを実施することができるある会社の株式を同時に購入して売却することで相当数の先物契約。もし会社の株価が上昇したが先物価格は安定しており、投資家は株式のリターンをロックすることができる先物契約を売却することで株式市場のリスクを下げる波動性
もう1つの例は、外国為替市場のヘッジ裁定取引です。投資家は同時に2つの異なる通貨で頭金を築くことができる為替変動によるリスクを相殺する。例えば多国籍企業は国内外で取引できる為替変動の影響を軽減するための通貨市場国境を越えた業務。
ヘッジ裁定取引には、投資家が高いレベルの市場分析を必要とするリスク管理能力、迅速な実行能力取り引き。また、取引コスト、流動性、規制要件も十分に考慮する必要がある。
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