Análise da arbitragem de hedge

Arbitragem de hedge geralmente refere-se ao comportamento comercial dos participantes emo mercado de futuros utilizando as diferenças de preços entre os diferentes meses,mercados, e commodities para simultaneamente comprar e vender dois tipos diferentes decontratos futuros para obter lucros de risco. É uma forma especial deespeculação de futuros que enriquece e desenvolve o conteúdo de futurosespeculação e faz especulação de futuros não só limitado às mudanças de níveldo preço absoluto dos contratos futuros, mas também deslocado para o nívelalterações do preço relativo dos contratos futuros.

A partir de sua definição, pode-se ver que existem principalmente três maneiras.

(1) Arbitragem transversal: Arbitragem transversal refere-se à operação emque o mesmo membro ou investidor estabelece negociação igual e opostaposições em diferentes meses de contrato do mesmo produto futuro para ofinalidade de ganhar diferenças de preços e terminar a transação através de cobertura ouentrega. Arbitragem entre períodos é o tipo de cobertura mais comumente usadoarbitragem, que pode ser dividida em arbitragem de mercado de touro, mercado de ursoarbitragem, e arbitragem borboleta em operações práticas.

(2) Arbitragem entre mercados: incluindo arbitragem da mesma mercadoria emdiferentes mercados nacionais e estrangeiros, bem como arbitragem em futurosmercados;

(3) A arbitragem entre mercadorias refere-se à atividade de arbitragem queutiliza as diferenças nas relações de comparação de força entrecommodities com alta correlação em tendências, tais como substitutos,materiais e produtos a jusante.

Arbitragem refere-se ao método de compra a um preço mais baixo e venda a um preço mais baixopreço mais elevado nos mesmos mercados ou mercados diferentes para obter retornos. A cobertura é umamétodo de redução do risco de um determinado investimento, principalmente através de doissentido oposto, e montantes equivalentes de transações para alcançar um equilíbrioentre lucros e perdas. Embora ambas as definições estejam essencialmente a comprar fortee vendendo fraco, hedging vai variar em escopo, e arbitragem pode ser dito para ser umforma de cobertura.

Arbitragem é o processo de transformar as operações originalmente incorretasem razoáveis. Geralmente, envolve negociação contra o mercado, e oa correlação entre as variedades que estão sendo operadas precisa ser relativamente alta.Somente alcançando uma tendência de cima e para baixo pode-se alcançar o objetivo deganhar lucros. Sem mencionar arbitragem, mas hedging, é um tipo de negociaçãoque segue a tendência sem considerar a correlação entre variedades. Comoenquanto a força da volatilidade pode ser alcançada, não há necessidade deinércia entre variedades, e ambas as variedades podem ganhar dinheiro ou perder dinheiro.

A arbitragem de hedge tem uma ampla gama de aplicações, abrangendo váriasativos como ações, títulos, commodities, divisas, etc. Hádiferenças de preço ou taxa de câmbio entre diferentes mercados ou ativos devido afatores como fundamentos, sentimento de mercado e eventos políticos, queproporcionar oportunidades para a arbitragem de cobertura.

Por exemplo, no mercado de ações, um investidor pode implementar arbitragem de coberturacomprando simultaneamente as ações de uma determinada empresa e vendendo umnúmero correspondente de contratos futuros. Se o preço das ações da empresaaumenta, mas o preço dos futuros permanece estável, os investidores podem bloquear retornos de açõesvendendo contratos futuros, reduzindo assim o risco de mercado de açõesvolatilidade.

Outro exemplo é a arbitragem de hedge no mercado cambial.Os investidores podem estabelecer posições em duas moedas diferentes simultaneamente paracompensar os riscos causados pelas flutuações cambiais. Por exemplo, umempresa multinacional pode realizar transações nacionais e estrangeirasmercados cambiais para reduzir o impacto das flutuações cambiais na suanegócios transfronteiriços.

Arbitragem de cobertura exige que os investidores tenham um alto nível de análise de mercadoe capacidades de gestão de riscos, bem como a capacidade de executar rapidamentetransacções. Além disso, fatores como custos de transação, liquidez eOs requisitos regulamentares também precisam de ser plenamente tidos em conta.