การวิเคราะห์การทำ Hedging Arbitrage

Hedge Arbitrage มักจะหมายถึงผู้เข้าร่วมในตลาดซื้อขายล่วงหน้าใช้ส่วนต่างของราคาระหว่างเดือนที่แตกต่างกันตลาดและสินค้าซื้อและขายสองประเภทที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกันสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรับผลประโยชน์จากความเสี่ยง มันเป็นวิธีพิเศษการเก็งกำไรล่วงหน้าเพื่อเสริมสร้างและพัฒนาเนื้อหาฟิวเจอร์สการเก็งกำไรและทำให้การเก็งกำไรล่วงหน้าไม่ได้จำกัดอยู่แค่การเปลี่ยนแปลงระดับราคาสัมบูรณ์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายังย้ายไปที่ระดับการเปลี่ยนแปลงของราคาสัมพัทธ์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

ดังจะเห็นได้จากนิยามของมันมีสามแนวทางหลัก

(1) การเก็งกำไรข้ามช่วง: การเก็งกำไรข้ามช่วง หมายถึง การเก็งกำไรข้ามช่วงสมาชิกหรือนักลงทุนคนเดียวกันเพื่อสร้างความเสมอภาคและการทำธุรกรรมที่ตรงกันข้ามสถานะของผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สเดียวกันในเดือนสัญญาที่แตกต่างกันโดย Hedging หรือการขนส่ง Inter Period Arbitrage เป็นประเภท Hedging ที่ใช้กันมากที่สุดArbitrage ซึ่งสามารถแบ่งออกเป็น Bull Arbitrage, Bear ArbitrageArbitrage และ Butterfly Arbitrage ในการปฏิบัติงานจริง

(2) การเก็งกำไรข้ามตลาด: รวมสินค้าเดียวกันในตลาดในประเทศและต่างประเทศที่แตกต่างกันเช่นเดียวกับการเก็งกำไรล่วงหน้าตลาด;

(3) การเก็งกำไรข้ามสินค้าโภคภัณฑ์หมายถึงหลักใช้ประโยชน์สินค้าที่มีแนวโน้มความสัมพันธ์สูง เช่น สินค้าทดแทน วัตถุดิบวัสดุและผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ

Arbitrage หมายถึงการซื้อในราคาที่ต่ำกว่าและได้รับผลตอบแทนในราคาที่สูงขึ้นในตลาดเดียวกันหรือต่างกัน Hedging ใช่วิธีลดความเสี่ยงในการลงทุนในทิศทางตรงกันข้ามกับปริมาณการซื้อขายที่เทียบเท่ากัน เพื่อให้เกิดความสมดุลระหว่างกำไรและขาดทุน แม้ว่าทั้งสองนิยามจะมีกำลังซื้อที่แข็งแกร่งในสาระสำคัญและขายอ่อนช่วงการป้องกันความเสี่ยงจะแตกต่างกันไปการเก็งกำไรอาจกล่าวได้ว่ารูปแบบการป้องกันความเสี่ยง

Arbitrage เป็นกระบวนการพลิกกลับการดำเนินการที่ผิดพลาดเดิมกลายเป็นเหตุผล โดยทั่วไปมันเกี่ยวข้องกับการซื้อขายแบบต่อต้านตลาดความสัมพันธ์ระหว่างสายพันธุ์ที่ดำเนินการอยู่ค่อนข้างสูงเข้าถึงเฉพาะแนวโน้มที่มีทั้งขึ้นและลงเท่านั้นทำกำไร ไม่ต้องพูดถึงการเก็งกำไร แต่เป็นการป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นการซื้อขายสิ่งนี้เป็นไปตามแนวโน้มโดยไม่พิจารณาความสัมพันธ์ระหว่างสายพันธุ์ ชอบตราบใดที่ความรุนแรงของความผันผวนสามารถเข้าถึงได้ไม่จำเป็นต้องมีเขตความเฉื่อยระหว่างสายพันธุ์ ซึ่งทั้ง 2 สายพันธุ์อาจจะได้กำไรหรือขาดทุน

Hedge Arbitrage มีความหลากหลายของการใช้งานที่ครอบคลุมทางการเงินที่หลากหลายสินทรัพย์ต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศความแตกต่างของราคาหรืออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างตลาดหรือสินทรัพย์ที่แตกต่างกันปัจจัยต่างๆ เช่น ปัจจัยพื้นฐาน ความเชื่อมั่นของตลาด และเหตุการณ์ทางการเมืองให้โอกาสในการป้องกันความเสี่ยงในการเก็งกำไร

ตัวอย่างเช่น ในตลาดหุ้น นักลงทุนสามารถใช้ Hedge Arbitrage ได้ด้วยการซื้อหุ้นและขายบริษัทใดบริษัทหนึ่งพร้อมกันจำนวนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่สอดคล้องกัน หากราคาหุ้นของบริษัทปรับขึ้น แต่ราคาฟิวเจอร์สยังคงทรงตัว นักลงทุนสามารถล็อกผลตอบแทนหุ้นได้โดยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในตลาดหุ้นความผันผวน

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ Hedging Arbitrage ในตลาดฟอเร็กซ์นักลงทุนสามารถตั้งตำแหน่งในสองสกุลเงินที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกันเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นธุรกิจข้ามชาติสามารถซื้อขายได้ทั้งในและต่างประเทศตลาดเงินเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนธุรกิจข้ามพรมแดน

Hedging Arbitrage ต้องการให้นักลงทุนมีการวิเคราะห์ตลาดในระดับสูงและความสามารถในการบริหารความเสี่ยง ตลอดจนสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วข้อตกลง นอกจากนี้ ต้นทุนการทำธุรกรรม สภาพคล่อง และข้อกําหนดด้านกฎระเบียบก็ต้องได้รับการพิจารณาอย่างเต็มที่เช่นกัน