ヘッジケース解析

2023-07-11

要約

ヘッジとは、現物市場に対応する先物取引を通じて価格リスクとボラティリティリスクを低減する金融ツールを指す。次に、その適用について、ヘッジケースを用いて詳細に分析します。

ヘッジ保証とは、価格リスクと変動性を低減する金融ツールのこと現物市場に対応する先物取引リスク。以下に詳細を示すその適用については、ヘッジケースを使用して分析します。

ヘッジケース解析

飼料加工工場が原材料として大豆を購入する必要があると仮定するしばらくの間大豆価格は市場の需給関係の変化による。減らすためにこの価格リスクに対して、飼料加工工場は期限付き保証を採用することを決定したポリシー

まず、工場は先物取引所と協定を締結し、取引いくつかの先物契約は標的となる。契約は密接な関係にある現物市場の大豆価格と比較する。

次に、工場は該当する数の先物を購入することにした自己需要と予想購入価格に基づく契約。このようにして、現物市場の価格が上昇しようが下落しようが、工場はどちらでもよい必要な大豆をリーズナブルなコストで購入する。

例えば、大豆価格が上昇した場合、現物価格が上昇する市場は先物契約の価格を上回って、工場は必要ですより高い現物価格を支払うが、同時に、先物契約の価格を支払う差額収入を実現するためにも上昇します。これは相殺できます現物価格の上昇によるコストの増加。

逆に、大豆価格が下落すれば、現物市場は先物契約の価格を下回っており、工場先物価格のため、コストの増加を心配する必要はありません契約も下落し、保護作用を実現し、相殺することができる現物価格の下落による利益の減少。

このヘッジ戦略により、飼料加工工場はより安定した原材料コスト、運用リスクの効果的な低減市場価格の変動の影響を受ける。

もしあなたがまだ分からないなら、私にもう一つ流行の例を挙げさせてください。

仮に明ちゃんが家電販売店のオーナーだったとして、彼は気づいた。市場では家電製品の価格変動が大きく、特にテレビの価格は常に上下している。明ちゃんが購入毎月サプライヤーからテレビを買って、それを売っています。消費者の価格は購入価格よりやや高い。

しかし、明ちゃんはテレビ価格の変動を心配している彼の利益に影響を与えるだろう。テレビの価格が上がれば、彼は支払わなければならない。より高い調達コストにより、利益を削減します。逆に、もし価格が低下しているため、販売価格を下げることができない可能性があります。利潤。

このような価格リスクを低減するために、明ちゃんはヘッジを取ることにしたポリシー彼はテレビ先物契約があることを知った現物市場のテレビ価格と関係がある。だから、彼はこの先物取引をすることにした。契約を標的とするもの。

まず、明ちゃんは先物取引所と契約して、取引資格そして彼は相応の数の彼自身の需要と予想購入価格に基づく先物契約。

例えば、明ちゃんがテレビを50台購入する必要があるとします購入予定価格は1台2000元。彼はテレビ先物50個を購入する先物市場での契約は、契約ごとにテレビ1台に対応している。

テレビの価格が上がれば、現物市場の価格はもっと高くなるだろう。先物契約の価格ではありません。明ちゃんはもっと高い費用を払う必要がありますが現物価格、先物契約価格も同時に上昇しますが、これにより分散収益を実現する。これにより、収益はコストを相殺することができます現物価格の上昇による増加。

逆に、テレビの価格が下落すれば、現物価格の下落につながる市場は先物契約の価格を下回って、明ちゃんは必要ありません先物契約の価格が低下することもあり、保護作用を実現し、低下を相殺することができる現物価格の下落による利益。

ヘッジ戦略を通じて、明ちゃんは比較的低い価格でテレビを購入することができます価格は安定しており、市場価格の変動の影響を受けない。このようにして、彼は運用コストを安定させ、運用リスクを下げることができる。

しかし、ヘッジ戦略にも一定のリスクがある。もし市場価格が変動が先物契約の保護範囲を超える場合、または先物市場の流動性不足は、ヘッジ戦略。そのため、市場を分析し、把握し、制定する合理的なヘッジ戦略とリスク管理は非常に重要です。

総じて言えば、ヘッジは企業や個人は価格と変動リスクを下げることができる。合理的なヘッジを通じて戦略、運用コストは安定し、運用リスクは低減でき、収益性を高めることができます。

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