サポートレベルの計算と取引手法

取引において、サポートとレジスタンスには非常に基本的な確率が存在します。その一つは、価格は以前の水平レベルを突破しない傾向があるということです。この概念は理解しやすく、実際の取引では投資家が合理的なストップロス、利確、またはポジションの調整を設定するのに非常に役立ちます。そこで本記事では、サポートレベルの計算と応用テクニックを詳しく見ていきます。

サポートレベルとは？

サポートレベルとは、株やその他の資産の価格が下落中に買いのサポートを受ける可能性のある価格レベルまたは領域を指します。この価格レベルは通常、投資家が資産をこの価格で購入しようとするため魅力的であると考えられており、価格がさらに下落するのを防ぎます。

サポートレベルとは、価格の下落中に価格の下落が停止したり、反発したりする傾向がある価格レベル付近のことです。テクニカル分析では、通常、価格が継続的に下落するのを防いだり一時的に停止させたりする一定の強さを持つ価格レベルとみなされ、価格がその位置で反発または保ち合いする可能性が高くなります。

サポートは通常、この価格レベルでより多くの買い手が存在するため、このレベルで価格がサポートされることによって形成されます。過去の価格行動、移動平均線、トレンドライン、出来高など、いくつかの要因の組み合わせとなる可能性があります。

サポートは、心理的サポートと実質的サポートに分類できます。いわゆる心理的サポートとは、価格が特定のポジションに達すると、人々の心理に微妙な変化が生じることです。例えば、取引のためのトレンドラインを描く場合、それは上昇トレンドのロング市場です。そして、価格がトレンドラインに近づくと、サポート効果が生じます。そして、これにより一部の人々に心理的な微妙な変化、つまり心理的サポートレベルが生まれます。

この心理的サポートは、ボリンジャーバンドなどのいくつかの指標によっても反映される可能性があります。その上端は一般的にレジスタンスレベルとして理解され、下端はある程度のサポートを持つと考えられています。しかし、価格がブレイクアウトした後に必ずしも上昇トレンド市場で停止するとは限らないため、心理的サポートとしてのみ扱うことができます。

実質的サポートとは、双方が入札して取引する意思のある特定の価格帯です。例えば、移動平均線のグループを描くことで、移動平均線の集中エリアを見ることができます。移動平均線が交差して集中しているエリアは、実質的なサポートです。

集中エリアの周りにボックスを描くと、このエリアは市場の残りの部分にとってサポートエリアになります。実際に、価格が上昇し、一定期間の取引後に再び下落すると、活発な取引が行われるエリアであるため、このエリアで価格がサポートされていることがわかります。

テクニカル分析では、サポートレベルは移動平均線だけでなく、過去の価格チャートを見ることによっても判断できます。過去の株価が繰り返し接触して反発した場合、これらの価格レベルは将来のサポートレベルになる可能性があります。

サポートレベルは、トレンドラインを描くことによっても判断できます。まず、価格の下落中に存在していた可能性のある下降トレンドラインを特定します。価格がこのトレンドラインに接触すると、サポートが出現し、反発する可能性があります。同時に、価格の下落過程における出来高を観察します。出来高が拡大しているにもかかわらず価格が下落し続けない場合、多くの場合、その価格レベルでより多くの買い手が存在し、サポートレベルを形成していることを示しています。

要約すると、サポートレベルとは、価格が下落する過程におけるものです。一定の強度の価格レベルは、価格が継続的に下落するのを防いだり、一時的に防いだりすることができ、価格が反発または保ち合いする可能性のあるポジションになります。サポートレベルの判断は、さまざまなテクニカル分析手法と組み合わせて総合的に分析することができます。

サポートレベルの計算式

一般的に、サポートレベルとレジスタンスレベルの確認には、ある程度の経験とスキルが必要です。つまり、過去のデータやテクニカル分析手法を通じて推論を行い、実際に何度も取引を行うことで検証し、ある程度の精度でサポートレベルとレジスタンスレベルを把握する必要があります。

しかし、一部の専門家は計算式をまとめており、これにより比較的迅速かつ簡単にサポートレベルを判断することができます。例えば、多くの人は波動理論が複雑すぎると感じています。波動理論を維持しつつ、そこから公式を導き出すのです。波動理論の理解を深めるだけでなく、トレーダーが日常的にサポートレベルとレジスタンスレベルを見つけやすくします。

計算式は非常にシンプルで、2つのステップに分かれています。最初のステップは、チャートを見つけることです。前回の波動の安値をaとし、今回の波動の高値をbとします。2番目のステップは、高値bから安値aを引いた値を3で割り、安値aを足します。

例えば、上昇の最初の波で、その最安値が5.1だとします。その後、価格全体が上昇トレンドを開始し、7.44の高値まで上昇し、反落し始めました。先ほど説明した式を使うと、そのサポートレベルは7.44であると計算できます。それから5.1を引きます。次に、3で割ります。最後に5.1を足します。結果は5.88です。

次に、例えば、下図のEUR/USDでは、最安値は1.2187です。つまり、赤い線の位置です。最高値は1.2534です。つまり、上の緑色の線です。すると、計算式に従って、このサポートラインから1.2303、つまり真ん中の緑色の線（S1）を得ることができます。

このような計算式を使用することで、サポートレベルを直接計算できるため、トレーダーは売買の判断に迷う必要がありません。ただし、すべてのテクニックが100%正確というわけではないため、これらの値に固執しすぎないことが重要です。

サポートレベル自体がレンジの目安となるため、おおよその値を把握すれば十分です。サポートレベルであれレジスタンスレベルであれ、1円単位まで正確さを追求する必要はありません。例えば、サポートレベルが1.2303で計算されたとします。1.2302や1.2301でも、この時点で取引を行うのに問題はありません。

レベルトレードの取引手法

サポートレベルが特定されたら、次のステップはそれを効果的に活用することです。これは、価格が比較的有利なときにサポートレベルで購入し、価格が上昇したときに売却し、利益を上げることを目指します。サポートレベルを利用した売買は、テクニカル分析の基本的な戦略です。

しかし、この戦略の成功は、サポートレベルの強さを正確に評価できるかどうかにかかっています。この評価では、ポジションの保有に関連する具体的なコストと心理的要因の両方を考慮し、これらが総合的に各サポートレベルの堅牢性に影響を与えます。重要なのは、具体的な要因に裏付けられた実質的なサポートは、主に心理的要因によっ左右されるサポートよりも一般的に強いということです。理想的には、これらの要因が一致して互いに強化し合う場合、サポートレベルは最も強くなります。

同時に、サポートやレジスタンスの強さに頼りすぎることはできず、リアルタイムのローソク足パターンと組み合わせて運用する必要があります。価格がサポートレベルに近づき、上昇し始めると、買いを支持するために他の指標やシグナルを確認する必要があります。これには、価格パターン（例：ダブルボトムパターン）、テクニカル指標からのシグナル（例：相対力指数、MACDなど）などが含まれる場合があります。

そして、価格がそのレベルに近づいたら、必ず市場の反応を見守り始めてください。これは、買いの増加が起こる可能性があるときであり、これは多くの投資家が価格が底値付近にあり、購入する価値があると考える可能性があるためです。一般的に、サポートレベル到達時に巨大な出来高が見られる場合、そのサポートは非常に強力です。ただし、サポートを下回った場合、必ずしも出来高を伴う必要はないことに注意することが重要です。

また、取引のためにサポートレベルを探すときは、同時にレジスタンスレベルも探すべきであることに注意することも重要です。この2つは転換可能であり、以前のサポートレベルは突破されると後続のレジスタンスレベルになります。逆もまた同様です。

さらに、ポジションを建てるする前に、銘柄のサポートレベルを注意深く分析する必要があることにも注意することが重要です。購入を決定する際には、目標価格、つまり希望する利益水準も設定する必要があります。エントリーを選択する前に、良好な損益比率が必要です。また、潜在的な損失を制御するために、購入時にストップロスレベルも設定する必要があります。ストップロスレベルは、サポートの下の適切な位置に設定してください。価格がストップロスレベルを突破したら、タイムリーにストップロスで決済する必要があります。

アドバイス：分析後に設定したサポートレベルに固執しないでください。ポジションを建てる前にストップロスと利益を理解できない場合は、ポジションを建てないでください。

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