Dana yang diberikan - Potensial kembalian tinggi dan risiko tinggi

Dana yang diberikan adalah alat investasi khusus yang digunakan untuk membantu investor mencapaikeuntungan yang lebih tinggi di pasar keuangan. Dana yang diberikan dapat meningkatkan investasiskala dan keuntungan potensial dengan meminjam dana tambahan. Simple put, it's likemelemparkan percikan ke dalam investasi Anda, memungkinkan keuntungan Anda meningkat lebih cepat.Kedengarannya bagus, kan?

Dana yang disediakan adalah jenis dana hedge. Dana yang diperoleh di rumah miliksaham yang berguna dari dana yang dikenal (juga dikenal sebagai saham agresif). Adana indeks biasa merujuk jumlah yang diinvestasikan oleh investor, yaituyang sama dengan membeli dana indeks, sementara leverage berarti meminjam uangdari orang lain untuk membentuk leverage tambahan pada utama yang diinvestasikan olehinvestor.

Jadi, Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana keuntungan dana bekerja. Ketika Anda berinvestasi dalam pengaruhdana, perusahaan investasi Anda akan memberikan dana tambahan, biasanyabeberapa kali jumlah investasi Anda sendiri. Dengan cara ini, Anda dapatberpartisipasi di pasar keuangan pada skala yang lebih besar. Jika investasi Anda adalahsukses, kembalian yang dapat Anda terima akan berdasarkan pertumbuhanjumlah investasi sebenarnya, bukan hanya utama yang telah Anda investasikan.

Sama seperti prinsip menggunakan leverage, strategi investasi ini dapat membawakembalian yang lebih tinggi, tetapi juga berasal dengan risiko yang lebih tinggi.

Bayangkan Anda memiliki $ 100, tetapi Anda berharap untuk investasi lebih banyak dana untuk mencapai lebih besarkembali. Dengan menggunakan dana yang berguna, Anda dapat meminjam dana tambahan, seperti$500, dari bank atau institusi keuangan lainnya. Dengan cara ini, Anda memiliki total600 dolar untuk investasi, bukan hanya 100 dolar. Jika Anda menerima 10% kembali pada Andainvestasi, Anda akan menerima kembali $ 60 daripada hanya $ 10. Tapi jika Andainvestasi kehilangan 10%, Anda akan kehilangan $60, bukan hanya $10. Selain itu,dana biasanya menuntut bunga dan biaya lainnya, yang juga dapat meningkatkanbiaya investasi.

Karakteristik dana yang diberikan

Dana yang diberikan tidak cocok sebagai alat alokasi aset jangka panjang.

Implementasi alokasi aset jangka panjang menekankan efisiensipertukaran kembali krisis aset dalam jangka panjang, dan indikator paling sederhana adalahukur ukuran keuntungan disesuaikan krisis dana menggunakan nisbah Sharpe. Kebanyakandana berbasis saham domestik didirikan dalam dua tahun terakhir, danEfisiensi pertukaran kembali krisis selama 5 tahun dari beberapa dana bukanwakil. Penelitian tentang efisiensi pertukaran kembali krisisdana di Amerika Serikat mungkin memberikan beberapa referensi.

Tiga dana indeks terbuka (ETF) yang bertukar dengan kuatrepresentativitas dan sejarah panjang keberadaan (lebih dari 5 tahun) di Amerika Serikatindeks benchmark semua ditetapkan dengan dua kali lipat pegangan tetap, yang berarti bahwaindikator krisis dari ETF yang berkuasa adalah sekitar dua kali lebih besar dariindeks benchmark, tetapi kembali komponen jangka panjang mereka jauh lebih rendah dariindeks benchmark, yang menghasilkan efisiensi pertukaran kembali krisis dari tigapenggunaan ETF yang lebih rendah dari efisiensi pertukaran kembali krisisindeks dasar. Bisa dilihat bahwa ETF yang berkuasa lebih cocok untukinvestor untuk menerapkan operasi taktik seperti perdagangan intraday atau intradaypenyamaran sebagai alat perdagangan daripada sebagai alat untuk aset jangka panjangalokasi.

2[UNK] volatilitas indeks dasar mempengaruhi efisiensi krisispertukaran kembali dana yang diberikan.

Tubuh utama dana kelas domestic saat ini adalah dana investasi pasifyang melacak indeks dasar, dan volatilitas indeks dasarmempengaruhi prestasi operasional dana. CSI 300 rumah tanggaIndeks, sebagai wakil dari seluruh pasar, telah memiliki rata-rata anualisasivolatilitas sekitar 28,43% sejak melepaskannya, menunjukkankarakteristik volatilitas tinggi dan krisis tinggi di pasar saham keseluruhannegara-negara berkembang.

Selama pasar berkembang, dalam jangka panjang, investor akan kehilangan uang,yang berarti volatilitas akan membentuk tarikan tertentu pada kembalian jangka panjang. Danlebih tinggi nisbah leverage, semakin signifikan efek seret volatilitas padakomponen jangka panjang kembali.

Di pasar yang berkurang, dana yang diperoleh meningkatkan keuntungan dan kehilanganinvestor.

Dalam desain produk dana tertinggi, leverage terbentuk melalui modalmodel pinjaman, dan biaya pendanaan dihitung setiap hari. Hanya ketika peningkatandi dana utama melebihi biaya pinjamannya yang dapat didapatpertumbuhan nilai neto, yang membuat keuntungan nilai neto dan kerugiandana tidak cocok dengan perubahan nilai neto dana master. Ketika jaringannilai dana induk berubah dengan jumlah yang sama, ukuran penurunandari dana yang diperoleh seharusnya melebihi tingkat peningkatan.

Bagi investor dengan pengalaman dan toleransi risiko, dana yang diperoleh mungkinpilihan menarik. Tapi bagi orang lain, pilihan bijaksana mungkin adalah untuk menghindari inipendekatan investasi risiko tinggi. Ingat, di dunia investasi, risiko dankembali selalu berjalan tangan dalam tangan.

Penolakan: Material ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak ditujukan sebagai (dan tidak seharusnya dianggap) keuangan, investasi atau nasihat lain yang harus dipercaya. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam bahan ini merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi tertentu, keamanan, transaksi atau strategi investasi tertentu cocok untuk setiap orang tertentu.