Fundos alavancados - Alto potencial de retorno e alto risco

Os fundos alavancados são uma ferramenta especial de investimento usada para ajudar os investidores a alcançarmaiores retornos no mercado financeiro. Fundos alavancados podem aumentar o investimentoescala e lucros potenciais através do empréstimo de fundos adicionais. Simplificando, é comolançar uma faísca em seu investimento, permitindo que seus lucros aumentem mais rápido.Soa bem, certo?

Os fundos alavancados são um tipo de fundo de cobertura. Os fundos alavancados nacionais pertencem aas ações alavancadas de fundos classificados (também conhecidas como ações agressivas). Afundo de índice regular refere-se ao montante investido por um investidor, que éequivalente a comprar um fundo de índice, enquanto alavancagem refere-se a dinheiro emprestadode outros para formar alavancagem além do capital investido peloinvestidor.

Então, você pode se perguntar como os fundos alavancados funcionam. Quando você investe em uma alavancagemfundo, sua empresa de investimento fornecerá fundos adicionais, geralmentevárias vezes o montante do seu próprio investimento. Desta forma, você podeparticipar no mercado financeiro em maior escala. Se o seu investimento forsucesso, o retorno que você pode receber será baseado no crescimento de seumontante real do investimento, não apenas o capital investido.

Assim como o princípio de usar alavancagem, esta estratégia de investimento pode trazermaiores retornos, mas também vem com maiores riscos.

Imagine que você tem US $ 100, mas você espera investir mais fundos para alcançar maiorretorna. Ao usar fundos alavancados, você pode emprestar fundos adicionais, como$500, de bancos ou outras instituições financeiras. Desta forma, você tem um totalde $600 para investir, não apenas $100. Se você receber um retorno de 10% sobre o seuinvestimento, você receberá um retorno de US $ 60 em vez de apenas US $ 10. Mas se o seuO investimento perde 10%, você perderá US $ 60, não apenas US $ 10. Além disso, alavancadosos fundos normalmente cobram juros e outras taxas, o que também pode aumentar o seucustos de investimento.

Características dos fundos alavancados

1,Os fundos alavancados não são adequados como ferramentas de alocação de ativos a longo prazo.

A implementação da alocação de ativos de longo prazo enfatiza a eficiência decrise de ativos retorno cambial a longo prazo, e o indicador mais simples émedir o tamanho dos retornos ajustados à crise do fundo usando o rácio Sharpe. A maioriafundos classificados baseados em ações nacionais foram estabelecidos nos últimos dois anos, ea eficiência cambial de retorno de crise de 5 anos de alguns fundos não érepresentante. Investigação sobre a eficiência cambial de retorno da crisefundos nos Estados Unidos podem fornecer algumas referências.

Os três fundos de índice aberto negociados alavancados (ETFs) com forterepresentatividade e uma longa história de existência (mais de 5 anos) nos EUAíndice de referência são todos definidos com o dobro da alavancagem fixa, o que significa que oindicadores de crise de ETFs alavancados são cerca de duas vezes maiores do que oíndice de referência, mas seus retornos compostos de longo prazo são muito menores do queíndice de referência, resultando na eficiência cambial de retorno da crise dos trêsOs ETFs alavancados são inferiores à eficiência cambial de retorno da criseíndice subjacente. Pode-se ver que os ETFs alavancados são mais adequados parainvestidores para implementar operações táticas, como negociação intradiária ou intradayhedging como ferramentas de negociação e não como ferramentas para ativos de longo prazoatribuição.

2,A volatilidade do índice subjacente afeta a eficiência da crisetroca de retorno em fundos alavancados.

O principal corpo dos atuais fundos de classificação interna são os fundos de investimento passivosque rastreiam o índice subjacente e a volatilidade do índice subjacenteafeta o desempenho operacional dos fundos alavancados. O CSI 300 domésticoO índice, como representante de todo o mercado, teve uma média anualizadavolatilidade de aproximadamente 28,43% desde o seu lançamento, demonstrando acaracterísticas de alta volatilidade e alta crise no mercado acionário geraldos países em desenvolvimento.

Enquanto o mercado flutuar, a longo prazo, os investidores perderão dinheiro,o que significa que a volatilidade formará um certo arrasto nos retornos de longo prazo. E omaior o rácio de alavancagem, mais significativo o efeito de arrasto da volatilidade sobreretornos compostos a longo prazo.

3,Em um mercado em declínio, os fundos alavancados amplificam os ganhos e perdas deinvestidores.

Na concepção de produtos de fundos classificados, a alavancagem é formada através de um capitalmodelo de empréstimo, e custos de financiamento são calculados diariamente. Apenas quando o aumentono fundo mestre excede seus custos de empréstimo pode o fundo alavancado alcançarcrescimento patrimonial líquido, que faz com que os ganhos patrimoniais líquidos e perdas doFundo incompatível com as variações do património líquido do fundo principal. Quando a redevalor do fundo-mãe muda pelo mesmo montante, a extensão do declíniodo fundo alavancado deve exceder a extensão do aumento.

Para investidores com experiência e tolerância ao risco, os fundos alavancados podem seropção atraente. Mas para outros, a escolha sábia pode ser evitar issoabordagem de investimento de alto risco. Lembre-se, no mundo do investimento, risco eO regresso anda sempre de mãos dadas.

Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro tipo de aconselhamento em que se deve confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento específico, título, transação ou estratégia de investimento é adequado para qualquer pessoa específica.