Pro dan kontra serta kemahiran perdagangan kuantitatif

Di mata banyak orang, perdagangan kuantitatif selalu identik dengan misteri. Strategi perdagangan ini melibatkan serangkaian algoritma AI frekuensi tinggi dan kata-kata esoteris lainnya, sehingga memberikan atribut teknologi tinggi. Akibatnya, ini adalah strategi perdagangan kelas atas di benak banyak pedagang biasa. Namun, pihak lain melihatnya sebagai ancaman yang sangat tajam di pasar saham. Sekarang mari kita lihat pro, kontra, dan teknik perdagangan kuantitatif, alat investasi era digital.

Apa yang dimaksud dengan perdagangan kuantitatif?

Ini adalah metode investasi yang berasal dari Wall Street, terutama menggunakan model matematika dan teknologi komputer untuk mencari target investasi di pasar saham dan menjalankan strategi perdagangan. Ini memanfaatkan teknologi data besar untuk mengumpulkan data pasar, menyaring saham dengan cepat dari berbagai perspektif, dan melakukan transaksi pembelian dan penjualan.

Itu membuat keputusan perdagangan berdasarkan analisis sejumlah besar data historis dan pengenalan pola, serta pemantauan kondisi pasar secara real-time. Tujuannya adalah untuk memperoleh keuntungan yang stabil melalui pendekatan otomatis dan sistematis yang mengurangi pengaruh emosi manusia dan penilaian subjektif terhadap perdagangan.

Dalam perdagangan kuantitatif, keputusan perdagangan biasanya dieksekusi oleh algoritma dan strategi yang telah ditentukan sebelumnya, bukan langsung oleh pedagang manusia. Algoritme dan strategi ini mungkin melibatkan teknik seperti analisis statistik, pemodelan matematika, dan pembelajaran mesin untuk mengidentifikasi perbedaan harga, tren, dan peluang perdagangan di pasar dan melakukan perdagangan berdasarkan informasi ini.

Ini lebih sistematis dan ilmiah dibandingkan cara trading tradisional berdasarkan pengalaman pribadi dan intuisi. Karena bergantung pada sejumlah besar data historis dan real-time, hal ini didasarkan pada pembuatan model matematika untuk memprediksi pergerakan pasar dan mengeksekusi strategi perdagangan secara otomatis. Oleh karena itu, metode ini menghilangkan pengaruh emosi manusia dan penilaian subjektif, meningkatkan akurasi dan konsistensi keputusan perdagangan, dan berfokus pada manajemen risiko untuk membuat perdagangan lebih stabil dan berkelanjutan.

Ide intinya terletak pada penggunaan sejumlah besar data historis untuk analisis dan konstruksi model matematika yang kompleks untuk mengidentifikasi pola dan tren di pasar. Melalui penelitian mendalam dan analisis statistik data historis, perdagangan kuantitatif dapat mengidentifikasi pola pasar potensial dan mengembangkan strategi perdagangan berdasarkan pola tersebut. Strategi perdagangan ini dapat disesuaikan dan dioptimalkan sesuai dengan kondisi pasar untuk mencapai hasil investasi yang lebih kuat dan berkelanjutan.

Bagaimana cara kerja perdagangan kuantitatif? Prosesnya melibatkan pengumpulan dan pengorganisasian sejumlah besar data historis, termasuk harga pasar keuangan, volume perdagangan, dan indikator ekonomi. Data ini berasal dari berbagai pasar keuangan dan mencakup data dari kelas aset yang berbeda, seperti ekuitas, kontrak berjangka, valuta asing, dll.

Data yang dikumpulkan tidak hanya mencakup data historis tetapi juga data real-time untuk memperbarui dan menyesuaikan strategi perdagangan secara tepat waktu. Data ini biasanya diperoleh melalui berbagai cara, termasuk vendor data keuangan, antarmuka data yang disediakan oleh bursa, dan program pengumpulan data yang dikembangkan sendiri. Data yang dikumpulkan digunakan untuk membangun model matematika dan melakukan analisis teknis untuk mengidentifikasi pola dan tren di pasar guna mengembangkan strategi perdagangan yang tepat.

Setelah data dikumpulkan, pedagang kuantitatif membersihkan, mengatur, dan memprosesnya untuk memastikan kualitas dan keakuratannya. Hal ini mungkin melibatkan penanganan nilai yang hilang, outlier, dan data duplikat, serta standarisasi atau normalisasi data untuk analisis selanjutnya.

Selanjutnya, dengan menggunakan metode seperti statistik, matematika, dan ilmu komputer, pedagang akan membangun model matematika yang mampu memprediksi tren pasar dan fluktuasi harga berdasarkan data historis. Konstruksi dan adaptasi model merupakan proses berkelanjutan yang memerlukan optimalisasi dan pembaruan terus-menerus berdasarkan kondisi pasar dan kinerja data untuk memastikan validitas dan kemampuan adaptasinya.

Berdasarkan model matematika yang dibangun, pedagang kuantitatif akan mengembangkan strategi perdagangan spesifik yang mencakup waktu pembelian dan penjualan, manajemen posisi, pengendalian risiko, dll. Dengan memanfaatkan metode seperti statistik, model matematika, atau pembelajaran mesin, mereka mengembangkan strategi dan algoritma perdagangan untuk mengidentifikasi peluang perdagangan dan membuat keputusan perdagangan.

Strategi ini dapat mencakup penggunaan teknik seperti indikator analisis teknis, pengenalan pola harga, analisis faktor kuantitatif, dll. untuk menentukan waktu pembelian dan penjualan, serta pengembangan aturan manajemen posisi yang tepat dan strategi pengendalian risiko untuk memaksimalkan keuntungan. dan meminimalkan risiko.

Pada saat yang sama, strategi dan algoritme perdagangan ini sering kali diuji dan dioptimalkan berulang kali untuk memastikan efektivitas dan ketahanannya dalam berbagai situasi pasar. Misalnya, strategi perdagangan diuji ulang menggunakan data historis untuk menilai kinerjanya di pasar masa lalu serta potensi risiko dan keuntungan.

Dan berdasarkan hasil backtesting, trader dapat mengoptimalkan dan menyesuaikan strateginya, termasuk penyesuaian parameter, modifikasi aturan perdagangan, dan pemutakhiran strategi manajemen risiko, guna meningkatkan kinerja dan kemampuan beradaptasi strategi. Melalui backtesting, optimalisasi, dan penyesuaian yang berkelanjutan, pedagang dapat terus meningkatkan strategi perdagangan mereka untuk mengatasi perubahan kondisi pasar, memaksimalkan laba atas investasi, dan mengurangi tingkat risiko.

Terakhir, strategi perdagangan diotomatisasi melalui program komputer yang memantau pasar dan membuat keputusan perdagangan secara real time. Trader dapat memanfaatkan teknik pemrograman untuk menerjemahkan strategi perdagangan yang telah terbukti ke dalam algoritma dan kemudian menerapkan algoritma ini ke data pasar real-time untuk mengidentifikasi peluang perdagangan dan secara otomatis mengeksekusi operasi pembelian dan penjualan. Selain itu, sistem perdagangan otomatis mampu memantau perubahan pasar secara real time dan secara dinamis menyesuaikan strategi perdagangan berdasarkan aturan manajemen risiko yang telah ditetapkan untuk memastikan bahwa risiko portofolio dikendalikan dalam batas yang dapat diterima.

Dibandingkan dengan metode perdagangan tradisional, perdagangan kuantitatif lebih cepat, tepat, dan efisien, dan algoritma komputer dapat digunakan untuk mengeksekusi perdagangan dalam periode waktu yang sangat singkat untuk mendapatkan keuntungan kecil. Jenis perdagangan ini menggunakan daya komputasi berkecepatan tinggi dan data pasar waktu nyata untuk dengan cepat mengidentifikasi dan memanfaatkan fluktuasi harga kecil untuk melakukan operasi pembelian dan penjualan, sehingga memaksimalkan keuntungan.

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan perkembangan teknologi yang berkelanjutan dan meningkatnya kompleksitas pasar keuangan, perdagangan kuantitatif dengan cepat muncul secara global dan memainkan peran yang semakin penting dalam pasar keuangan. Dana kuantitatif telah berkembang pesat ukurannya, memanfaatkan teknologi canggih seperti data besar, pembelajaran mesin, dan kecerdasan buatan untuk menghasilkan keuntungan melalui eksekusi strategi perdagangan secara otomatis. Tren ini terutama terlihat di pasar A-share, di mana semakin banyak investor institusi dan individu yang mengadopsi strategi perdagangan ini.

Keuntungan dan kerugian perdagangan kuantitatif

Jenis perdagangan ini menggunakan cara-cara teknis untuk mendeteksi perilaku pasar yang tidak wajar sehingga memperoleh keuntungan berlebih, yang memiliki keunggulan besar dibandingkan metode perdagangan tradisional. Namun, meskipun memiliki kelebihan yang signifikan, ada juga beberapa kekurangannya. Oleh karena itu, pedagang kuantitatif perlu menilai dan mengelola risiko dengan hati-hati dan terus mengoptimalkan dan menyesuaikan strategi perdagangan mereka untuk menghadapi lingkungan pasar yang kompleks.

Kekuatannya terletak pada penggunaan model matematika dan analisis statistik terhadap sejumlah besar data historis dan real-time sebagai sarana untuk mengidentifikasi pola dan peluang potensial di pasar. Melalui analisis data yang mendalam, sistem perdagangan mampu memprediksi tren pasar dengan lebih akurat dan merumuskan strategi perdagangan yang efektif, sehingga mencapai manajemen portofolio yang lebih kuat dan keputusan perdagangan yang lebih andal. Dan proses pengambilan keputusan berbasis data ini kemudian mampu memanfaatkan data dan informasi secara lebih efektif untuk membuat keputusan investasi yang lebih tepat dan menjadi lebih kompetitif di lingkungan pasar yang berbeda.

Pada saat yang sama, karena mengandalkan data historis dan model matematika untuk mengambil keputusan, hal ini menghindari pengaruh emosi manusia terhadap keputusan investasi. Dan karena proses perdagangan dikendalikan oleh program komputer dan bukan dipengaruhi oleh faktor manusia, hal ini menghilangkan campur tangan emosi investor dan memastikan objektivitas dan konsistensi keputusan perdagangan.

Hal ini tidak hanya meningkatkan efisiensi dan keandalan perdagangan tetapi juga membantu investor mengelola risiko dengan lebih baik dan mencapai kinerja investasi yang stabil. Selain itu, hal ini meningkatkan kepercayaan diri investor, memungkinkan mereka melakukan perdagangan dengan lebih tegas, tidak bergantung pada volatilitas pasar, dan dengan demikian merealisasikan hasil investasi yang lebih kuat.

Kedua, sistem perdagangan otomatis mampu mengeksekusi perdagangan dengan cepat untuk menangkap peluang seketika di pasar, sehingga meningkatkan efisiensi dan daya tanggap perdagangan. Dengan memanfaatkan program komputer untuk mengeksekusi strategi perdagangan, perdagangan kuantitatif memungkinkan keputusan dan eksekusi perdagangan milidetik. Hasilnya, jenis perdagangan ini lebih efisien dan lebih cepat dalam mengeksekusi perdagangan dibandingkan perdagangan manual tradisional.

Ia juga memiliki kelebihan dalam hal kemampuan pengujian dan optimasi. Hal ini dapat diuji kembali pada data historis untuk menilai efektivitas dan stabilitasnya. Proses pengujian dan evaluasi ini membantu pedagang untuk terus mengoptimalkan dan meningkatkan strategi mereka untuk menghadapi berbagai kondisi dan perubahan pasar. Dengan terus-menerus menguji dan mengoptimalkan, pedagang dapat meningkatkan kinerja sistem perdagangan mereka, mengurangi risiko, dan meningkatkan keuntungan.

Terakhir, perdagangan kuantitatif juga menawarkan keuntungan diversifikasi dan manajemen risiko. Melalui jenis perdagangan ini, investor dapat dengan mudah mendiversifikasi portofolionya dengan kombinasi aset dan strategi yang berbeda, sehingga mengurangi risiko investasi secara keseluruhan. Selain itu, mereka dapat memanfaatkan model manajemen risiko yang canggih untuk mengendalikan potensi kerugian, membantu investor mengelola risiko dengan lebih efektif dan melindungi portofolio mereka dari volatilitas pasar.

Kelemahannya adalah hal ini menuntut secara teknis, yang dapat menjadi tantangan bagi banyak pedagang. Oleh karena itu, melakukan perdagangan kuantitatif mengharuskan pedagang untuk memiliki keahlian dalam berbagai bidang seperti pemrograman, matematika, statistik, dan pasar keuangan, sehingga menimbulkan hambatan teknis yang tinggi. Ini berarti bahwa pedagang harus memiliki berbagai keterampilan dan keahlian teknis agar dapat merancang, mengembangkan, dan menerapkan strategi perdagangan secara efektif.

Selain itu, jenis perdagangan ini juga dipengaruhi oleh kualitas datanya. Keakuratan dan ketepatan waktu data pasar sangat penting bagi keberhasilan strategi perdagangan, namun memperoleh data berkualitas tinggi biasanya mahal. Akibatnya, pedagang perlu menginvestasikan sumber daya yang signifikan untuk memastikan kualitas dan keandalan data, yang dapat meningkatkan biaya dan kompleksitas perdagangan.

Tantangan lainnya adalah pengelolaan risiko sistemik. Meskipun perdagangan kuantitatif dapat mengendalikan kerugian melalui model manajemen risiko yang canggih, hal ini dapat menyebabkan kerugian serius jika terjadi kesalahan sistematis atau kegagalan teknis. Oleh karena itu, sangat penting bagi para pedagang untuk memiliki sistem manajemen risiko yang kuat, termasuk pemantauan ketat dan rencana darurat untuk menghadapi situasi yang tidak terduga.

Selain itu, kesuksesan trading jenis ini juga bergantung pada pemahaman dan wawasan trader terhadap pasar. Meskipun trader bergantung pada data dan algoritme, ketidakpastian dan kompleksitas pasar membuat trader tetap harus jeli dan memahami pergerakan dan peristiwa pasar. Akibatnya, sistem perdagangan kuantitatif yang paling canggih sekalipun memerlukan bimbingan dan pengawasan dari pedagang manusia untuk memastikan efektivitas dan kemampuan beradaptasi strateginya.

Yang terakhir, kompleksitas dan biaya pemeliharaan sistem perdagangan juga merupakan tantangan yang signifikan. Seiring dengan perubahan kondisi pasar dan strategi perdagangan, sistem perdagangan perlu terus diperbarui dan dioptimalkan untuk memastikan kinerja dan efektivitasnya. Hal ini memerlukan investasi waktu, tenaga, dan sumber daya yang signifikan, termasuk memantau sistem, memperbaiki bug, dan memperbarui model dan algoritme.

Meskipun demikian, perdagangan kuantitatif menawarkan keuntungan yang signifikan dalam hal efisiensi, objektivitas, dan manajemen risiko, namun juga menghadapi tantangan seperti hambatan teknis yang tinggi, ketergantungan pada kualitas data, dan kemampuan beradaptasi pasar. Perdagangan yang sukses memerlukan pembelajaran berkelanjutan dan optimalisasi strategi untuk mengatasi kondisi pasar yang berubah dengan cepat.

Bagaimana seseorang dapat melakukan perdagangan kuantitatif?

Secara umum ada dua cara bagi individu untuk terlibat dalam perdagangan kuantitatif: pertama adalah dengan menulis program perdagangan mereka sendiri dengan pemrograman teknis dan pemahaman pasar; cara lainnya adalah dengan membeli perangkat lunak perdagangan yang dikembangkan oleh orang lain dan memanfaatkan strategi perdagangan yang tersedia. Apapun rute yang Anda pilih, Anda perlu terus belajar dan meningkatkan diri untuk meningkatkan kesuksesan dan keuntungan perdagangan Anda.

Untuk terlibat dalam jenis perdagangan ini, pertama-tama seseorang perlu memiliki pemahaman dasar tentang pasar keuangan dan teori investasi, termasuk pengetahuan tentang teori portofolio, model penetapan harga aset modal, serta analisis teknis dan fundamental. Dan seseorang harus memiliki pemahaman mendalam tentang prinsip dasar dan metode perdagangan kuantitatif, mempelajari pengetahuan terkait seperti statistik, ekonometrik, dan pemodelan matematika, serta menguasai alat analisis kuantitatif dan bahasa pemrograman seperti Python, R, atau Matlab.

Kemudian, kembangkan strategi perdagangan kuantitatif yang sesuai dengan tujuan investasi dan selera risiko Anda, termasuk merancang algoritma, mengumpulkan dan menganalisis data pasar, dan mengoptimalkan model perdagangan. Selanjutnya, uji ulang dan optimalkan strategi perdagangan dengan data historis untuk memverifikasi efektivitas dan ketahanannya serta memastikan kinerjanya baik dalam kondisi pasar yang berbeda.

Terakhir, kembangkan strategi manajemen risiko yang efektif, termasuk menetapkan titik stop-loss dan take-profit, mengendalikan ukuran posisi, dan mendiversifikasi portofolio untuk melindungi dana dari kerugian yang signifikan. Penting untuk menjaga disiplin dalam mengeksekusi perdagangan, menghindari gangguan emosional, dan melakukan penyesuaian tepat waktu terhadap strategi perdagangan berdasarkan kondisi pasar.

Pada saat yang sama, pedagang harus memiliki beberapa kualitas dan sikap utama. Pertama, pola pikir jangka panjang sangat penting, karena kesuksesan trading seringkali membutuhkan kesabaran dan tekad yang berkelanjutan dibandingkan mengejar keuntungan cepat dalam jangka pendek. Kedua, kepercayaan pada sistem kuantitatif sangat penting, karena pedagang harus percaya pada efektivitas model dan algoritma kuantitatif agar tetap berpegang pada strategi perdagangan mereka.

Selain itu, jenis perdagangan ini juga mengharuskan pedagang untuk memiliki pengetahuan perdagangan dan pemahaman pasar tingkat tinggi, yang berarti mereka harus memiliki pemahaman mendalam tentang dasar-dasar cara kerja pasar dan bagaimana berbagai faktor mempengaruhi pasar. Melalui analisis pasar yang mendalam dan pemahaman tentang faktor-faktor pasar, para pedagang dapat merumuskan strategi perdagangan dengan lebih akurat dan menyesuaikannya secara tepat waktu untuk merespons perubahan di pasar, sehingga meningkatkan tingkat keberhasilan dan profitabilitas perdagangan mereka.

Terakhir, perdagangan kuantitatif lebih dari sekadar mengeksekusi kode; ini adalah proses kompleks dari optimalisasi berkelanjutan dan pelaksanaan logika perdagangan. Hal ini mengharuskan para pedagang untuk terus belajar dan berkembang agar dapat beradaptasi dengan perubahan pasar dan mengoptimalkan strategi perdagangan untuk mencapai hasil investasi jangka panjang yang solid.

Masalah bagi banyak pedagang adalah mereka tidak dapat memanfaatkan jenis perdagangan ini untuk mendapatkan keuntungan yang stabil. Faktanya, stabilitas jenis perdagangan ini bergantung pada sejumlah faktor, termasuk desain dan optimalisasi strategi perdagangan, perubahan lingkungan pasar, keandalan kualitas data, dan efektivitas manajemen risiko. Jika strategi perdagangan efektif dalam mengidentifikasi pola dan peluang di pasar dan dipadukan dengan langkah-langkah manajemen risiko yang tepat, maka keuntungan yang relatif stabil dapat dicapai.

Namun, perubahan pasar tidak dapat diprediksi, dan kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Bahkan strategi perdagangan yang sepenuhnya teruji dan dioptimalkan mungkin gagal dalam kondisi tertentu. Oleh karena itu, investor harus berhati-hati ketika menggunakan strategi perdagangan dan memantau serta menyesuaikannya secara memadai dalam praktiknya untuk mengatasi perubahan kondisi pasar guna meminimalkan risiko dan mengejar keuntungan yang stabil.

Pada saat yang sama, untuk benar-benar mengandalkan jenis perdagangan ini untuk mendapatkan keuntungan yang stabil, sebenarnya diperlukan tingkat keterampilan tertentu. Raja perdagangan kuantitatif, James Simmons, mengatakan bahwa perdagangan dengan tren adalah inti dari analisis teknis karena tren harga yang besar tidak dicapai dalam jangka pendek tetapi dapat ditangkap dan dieksploitasi.

Ikuti tren pasar dan manfaatkan kekuatan tren untuk mendapatkan keuntungan daripada memberontak melawannya. Dengan mengamati dan menganalisis tren jangka panjang di pasar, investor dapat memperoleh gambaran yang lebih jelas tentang arah harga dan menyesuaikan portofolio serta strategi perdagangannya. Pendekatan ini tidak hanya membantu investor mengurangi risiko tetapi juga memaksimalkan potensi peluang pendapatan di pasar.

Penting juga untuk dicatat bahwa perdagangan kuantitatif kini mencakup 80% pasar saham AS dan secara bertahap berkembang di pasar Tiongkok. Dan di pasar ini, investor biasa yang masih menggunakan analisis teknis tradisional, pengalaman, atau strategi investasi berita dapat menjadi target pengambilan institusional.

Dalam bidang perdagangan kuantitatif yang sangat kompetitif, investor institusi besar memiliki banyak sumber daya dan keunggulan teknologi, sehingga menjadi tantangan bagi investor individu dan kecil. Lembaga-lembaga ini biasanya mampu menginvestasikan lebih banyak modal dan tenaga kerja untuk mengembangkan strategi dan sistem perdagangan yang canggih serta mengakses data pasar dan alat penelitian berkualitas tinggi. Sebaliknya, investor individu dan kecil mungkin dibatasi oleh sumber daya dan teknologi dan perlu berpartisipasi dalam cara lain, seperti berinvestasi pada dana khusus atau bekerja sama dengan perusahaan dagang.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.