¿Qué es el trading previo a la apertura del mercado de valores?

¿Qué es el trading previo a la apertura del mercado de valores?

Si alguna vez ha seguido el mercado de valores, es posible que haya notado que, a veces, los precios de las acciones se mueven incluso antes de que comience el día de negociación habitual. Eso es lo que llamamos negociación previa al mercado. Se lleva a cabo antes de la apertura oficial de las principales bolsas de valores, lo que brinda a los inversores la oportunidad de negociar acciones fuera del horario habitual.

Pero, ¿por qué existe el trading previo a la apertura del mercado? ¿Cómo funciona? ¿Cuáles son sus beneficios y riesgos? Profundicemos en ello.

Comprender el trading previo a la apertura del mercado

En Estados Unidos, el horario habitual de negociación de las principales bolsas, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el NASDAQ, es de 9:30 a 16:00, hora del Este. Sin embargo, las operaciones previas a la apertura del mercado permiten a los inversores operar a partir de las 4:00 y continúan hasta la apertura del mercado habitual. Este período es especialmente atractivo para los operadores que desean actuar en función de las noticias o los acontecimientos que suceden durante la noche.

Por ejemplo, si una empresa publica sus ganancias después del cierre del mercado, o si hay noticias importantes del exterior mientras los mercados estadounidenses están cerrados, las operaciones previas a la apertura del mercado ofrecen a los inversores una forma de responder inmediatamente, en lugar de esperar a la apertura del día siguiente.

¿Por qué es importante el trading previo a la comercialización?

Las operaciones previas a la apertura del mercado pueden ser importantes por varias razones. En primer lugar, permiten a los operadores reaccionar a las noticias que se producen fuera del horario habitual de negociación. Por ejemplo, si una empresa anuncia sus resultados después del cierre del mercado o si hay noticias importantes del extranjero, los inversores pueden realizar movimientos en la fase previa a la apertura del mercado en lugar de esperar hasta la apertura del día siguiente. Este período también ayuda a determinar los precios, ya que le da al mercado la oportunidad de adaptarse a la nueva información antes de que comience oficialmente la jornada de negociación. Además, las operaciones previas a la apertura del mercado proporcionan información sobre el sentimiento del mercado, ofreciendo una visión de cómo se sienten los inversores con respecto a determinadas acciones o al mercado en general antes de la apertura del día.

Las operaciones previas a la apertura del mercado no se realizan en las bolsas de valores tradicionales, sino a través de redes de comunicación electrónica (ECN, por sus siglas en inglés). Se trata de sistemas digitales que combinan órdenes de compra y venta, lo que permite realizar operaciones fuera del horario habitual. Si bien los inversores individuales pueden participar en las operaciones previas a la apertura del mercado, a menudo están dominadas por inversores institucionales y operadores experimentados que tienen las herramientas y el conocimiento para navegar en estas aguas de rápido movimiento.

La mayoría de las plataformas de corretaje en línea, como TD Ameritrade, Charles Schwab e Interactive Brokers, ofrecen acceso a operaciones previas a la apertura del mercado. Sin embargo, las reglas para operar durante este período pueden diferir según el corredor, como tipos de órdenes limitados o diferentes tarifas de operaciones.

Ventajas del trading previo a la apertura del mercado

Las operaciones previas a la apertura del mercado conllevan ventajas y riesgos únicos. Uno de los beneficios clave es el acceso temprano a las oportunidades; si sigue de cerca una acción y las noticias importantes, las operaciones previas a la apertura del mercado le permiten reaccionar antes de que el mercado en general se despierte. Además, pueden producirse movimientos de precios significativos durante estas horas debido a los menores volúmenes de operaciones, lo que potencialmente permite a los operadores obtener ganancias antes de que comience la negociación regular. Para los operadores intradía, la actividad previa a la apertura del mercado puede proporcionar pistas valiosas sobre cómo podría comportarse el mercado a lo largo del día, lo que les permite planificar sus estrategias en función de los primeros movimientos de precios.

Desventajas del trading previo a la apertura del mercado

Sin embargo, la negociación previa a la apertura del mercado también conlleva riesgos, como la baja liquidez, que representa un desafío importante. Hay menos compradores y vendedores activos durante estas horas, lo que dificulta la compra o venta de acciones a los precios deseados y genera una mayor volatilidad. Además, los diferenciales entre oferta y demanda tienden a ampliarse en la negociación previa a la apertura del mercado, lo que dificulta la ejecución de operaciones a precios favorables. La mayor volatilidad es otra preocupación, ya que los precios de las acciones pueden fluctuar enormemente debido al menor volumen y liquidez, lo que puede ser particularmente difícil de gestionar para los operadores inexpertos. Por último, la información limitada puede plantear riesgos en la negociación previa a la apertura del mercado, ya que no todos los participantes del mercado están activos y el flujo de información puede ser más lento, lo que genera movimientos de precios que podrían no reflejar con precisión el sentimiento general del mercado y dar lugar a posibles precios incorrectos o reacciones exageradas.

¿Quién debería considerar el trading previo a la comercialización?

Las operaciones previas a la apertura del mercado no son para todos. Son más adecuadas para operadores experimentados e inversores institucionales que comprenden los riesgos y tienen las herramientas para desenvolverse en un entorno de ritmo rápido y baja liquidez. Para los inversores a largo plazo, puede ser mejor evitar las operaciones previas a la apertura del mercado, ya que los movimientos de precios a corto plazo a menudo pueden ser engañosos.

Sin embargo, si se siente cómodo con los riesgos y tiene una sólida comprensión de la mecánica del mercado, el trading previo a la apertura del mercado puede ofrecer oportunidades únicas para capitalizar las noticias que mueven el mercado.

Cómo empezar

Al realizar operaciones previas a la apertura del mercado, es esencial elegir un bróker que admita esta función, ya que no todas las plataformas ofrecen acceso; las opciones más populares incluyen TD Ameritrade, Fidelity y E*TRADE. Además, es fundamental comprender las tarifas asociadas con las operaciones previas a la apertura del mercado, ya que pueden ser más altas o tener estructuras de comisiones diferentes en comparación con las horas de negociación habituales; siempre consulte la letra pequeña con su bróker. Es aconsejable ceñirse a las órdenes limitadas en lugar de las órdenes de mercado debido a la volatilidad y la baja liquidez típicas de las sesiones previas a la apertura del mercado; las órdenes limitadas le permiten especificar el precio al que está dispuesto a comprar o vender, lo que le ayuda a evitar oscilaciones desfavorables de precios. Por último, controle de cerca las noticias, ya que las operaciones previas a la apertura del mercado suelen estar impulsadas por acontecimientos importantes; los informes de ganancias, las publicaciones de datos económicos y los eventos geopolíticos pueden desencadenar movimientos de precios sustanciales durante estas horas.

Las operaciones previas a la apertura del mercado ofrecen una oportunidad única para los inversores que buscan actuar en función de las noticias del mercado antes de que comiencen las operaciones habituales. Si bien conlleva una buena dosis de riesgos, para quienes estén bien preparados, puede ser una herramienta valiosa en su estrategia de operaciones. Recuerde que las operaciones previas a la apertura del mercado no son para todos: requieren un profundo conocimiento de la dinámica del mercado y la disciplina para sortear sus riesgos inherentes.

Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.