Giao dịch trước giờ mở cửa trên thị trường chứng khoán là gì?

Giao dịch trước giờ mở cửa trên thị trường chứng khoán là gì?

Nếu bạn đã từng theo dõi thị trường chứng khoán, bạn có thể nhận thấy rằng đôi khi giá cổ phiếu biến động ngay cả trước khi ngày giao dịch thông thường bắt đầu. Đó là những gì chúng tôi gọi là giao dịch trước giờ mở cửa. Nó diễn ra trước khi các sàn giao dịch chứng khoán lớn chính thức mở cửa, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu ngoài giờ thông thường.

Nhưng tại sao giao dịch trước giờ mở cửa lại tồn tại? Nó hoạt động như thế nào? Và lợi ích và rủi ro là gì? Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn.

Hiểu về giao dịch trước giờ mở cửa

Tại Hoa Kỳ, giờ giao dịch thông thường của các sàn giao dịch lớn như Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ là từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ miền Đông. Tuy nhiên, giao dịch trước giờ mở cửa cho phép các nhà đầu tư giao dịch sớm nhất là 4:00 sáng và tiếp tục cho đến khi thị trường mở cửa. Khoảng thời gian này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch muốn hành động theo tin tức hoặc sự kiện xảy ra qua đêm.

Ví dụ, nếu một công ty công bố thu nhập sau khi thị trường đóng cửa, hoặc nếu có tin tức quan trọng từ nước ngoài trong khi thị trường Hoa Kỳ đóng cửa, giao dịch trước giờ mở cửa sẽ giúp các nhà đầu tư phản ứng ngay lập tức, thay vì phải chờ đến tiếng chuông mở cửa của ngày hôm sau.

Tại sao giao dịch trước giờ mở cửa lại quan trọng?

Giao dịch trước giờ mở cửa có thể quan trọng vì một số lý do. Đầu tiên, nó cho phép các nhà giao dịch phản ứng với tin tức xảy ra ngoài giờ giao dịch thông thường. Ví dụ, nếu một công ty công bố thu nhập của mình sau khi thị trường đóng cửa hoặc nếu có tin tức quan trọng từ nước ngoài, các nhà đầu tư có thể thực hiện các động thái trước giờ mở cửa thay vì chờ đến giờ mở cửa ngày hôm sau. Khoảng thời gian này cũng giúp phát hiện giá, vì nó giúp thị trường có cơ hội điều chỉnh theo thông tin mới trước khi ngày giao dịch chính thức bắt đầu. Hơn nữa, giao dịch trước giờ mở cửa cung cấp thông tin chi tiết về tâm lý thị trường, cung cấp cái nhìn thoáng qua về cảm nhận của các nhà đầu tư về một số cổ phiếu nhất định hoặc thị trường nói chung trước giờ mở cửa ngày giao dịch.

Giao dịch trước giờ mở cửa không diễn ra trên các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống mà thông qua các mạng lưới truyền thông điện tử (ECN). Đây là các hệ thống kỹ thuật số khớp lệnh mua và bán, cho phép giao dịch ngoài giờ thông thường. Mặc dù các nhà đầu tư cá nhân có thể tham gia giao dịch trước giờ mở cửa, nhưng giao dịch này thường do các nhà đầu tư tổ chức và các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm thống trị, những người có công cụ và kiến thức để điều hướng những vùng nước biến động nhanh này.

Hầu hết các nền tảng môi giới trực tuyến, như TD Ameritrade, Charles Schwab và Interactive Brokers, đều cung cấp quyền truy cập vào giao dịch trước giờ mở cửa. Tuy nhiên, các quy tắc giao dịch trong thời gian này có thể khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới, chẳng hạn như loại lệnh giới hạn hoặc phí giao dịch khác nhau.

Ưu điểm của giao dịch trước giờ mở cửa

Giao dịch trước giờ mở cửa có những lợi thế và rủi ro riêng. Một trong những lợi ích chính là khả năng tiếp cận sớm với các cơ hội; nếu bạn theo dõi chặt chẽ một cổ phiếu và các tin tức quan trọng, giao dịch trước giờ mở cửa cho phép bạn phản ứng trước khi thị trường chung thức giấc. Ngoài ra, những biến động giá đáng kể có thể xảy ra trong những giờ này do khối lượng giao dịch thấp hơn, có khả năng cho phép các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận trước khi giao dịch thường xuyên bắt đầu. Đối với các nhà giao dịch trong ngày, hoạt động trước giờ mở cửa có thể cung cấp manh mối có giá trị về cách thị trường có thể hoạt động trong suốt cả ngày, cho phép họ lập kế hoạch chiến lược của mình dựa trên các biến động giá sớm.

Nhược điểm của giao dịch trước giờ mở cửa

Tuy nhiên, giao dịch trước giờ mở cửa cũng có những rủi ro, chẳng hạn như tính thanh khoản thấp, tạo ra một thách thức đáng kể. Ít người mua và người bán hoạt động trong những giờ này, khiến việc mua hoặc bán cổ phiếu ở mức giá mong muốn trở nên khó khăn và dẫn đến biến động gia tăng. Hơn nữa, chênh lệch giá mua-bán có xu hướng mở rộng trong giao dịch trước giờ mở cửa, khiến việc thực hiện giao dịch ở mức giá thuận lợi trở nên khó khăn hơn. Biến động cao hơn là một mối quan tâm khác, vì giá cổ phiếu có thể dao động mạnh do khối lượng và tính thanh khoản thấp hơn, điều này có thể đặc biệt khó quản lý đối với các nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm. Cuối cùng, thông tin hạn chế có thể gây ra rủi ro trong giao dịch trước giờ mở cửa, vì không phải tất cả những người tham gia thị trường đều hoạt động và luồng thông tin có thể chậm hơn, dẫn đến biến động giá có thể không phản ánh chính xác tâm lý chung của thị trường và dẫn đến khả năng định giá sai hoặc phản ứng thái quá.

Ai nên cân nhắc giao dịch trước giờ mở cửa?

Giao dịch trước giờ mở cửa không dành cho tất cả mọi người. Giao dịch này phù hợp nhất với các nhà giao dịch và nhà đầu tư tổ chức có kinh nghiệm, những người hiểu được rủi ro và có các công cụ để điều hướng trong môi trường thanh khoản thấp, diễn biến nhanh. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, tốt nhất là tránh giao dịch trước giờ mở cửa vì biến động giá ngắn hạn thường có thể gây hiểu lầm.

Tuy nhiên, nếu bạn chấp nhận rủi ro và hiểu rõ về cơ chế thị trường, giao dịch trước giờ mở cửa có thể mang đến những cơ hội độc đáo để tận dụng tin tức tác động đến thị trường.

Làm thế nào để bắt đầu

Khi tham gia giao dịch trước giờ mở cửa, điều cần thiết là phải chọn một nhà môi giới hỗ trợ tính năng này, vì không phải tất cả các nền tảng đều cung cấp quyền truy cập; các tùy chọn phổ biến bao gồm TD Ameritrade, Fidelity và E*TRADE. Ngoài ra, việc hiểu rõ các loại phí liên quan đến giao dịch trước giờ mở cửa là rất quan trọng, vì chúng có thể cao hơn hoặc có cấu trúc hoa hồng khác so với giờ giao dịch thông thường—luôn kiểm tra các điều khoản chi tiết với nhà môi giới của bạn. Nên tuân thủ các lệnh giới hạn thay vì lệnh thị trường do tính biến động và thanh khoản thấp thường thấy trong các phiên trước giờ mở cửa; lệnh giới hạn cho phép bạn chỉ định mức giá mà bạn muốn mua hoặc bán, giúp bạn tránh được những biến động giá bất lợi. Cuối cùng, hãy theo dõi chặt chẽ tin tức, vì giao dịch trước giờ mở cửa thường bị chi phối bởi những diễn biến quan trọng; báo cáo thu nhập, công bố dữ liệu kinh tế và các sự kiện địa chính trị đều có thể kích hoạt các biến động giá đáng kể trong những giờ này.

Giao dịch trước giờ mở cửa cung cấp một cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư muốn hành động theo tin tức thị trường trước khi bắt đầu giao dịch thường xuyên. Mặc dù đi kèm với một số rủi ro, nhưng đối với những người đã chuẩn bị kỹ lưỡng, đây có thể là một công cụ hữu ích trong chiến lược giao dịch của họ. Chỉ cần nhớ rằng, giao dịch trước giờ mở cửa không dành cho tất cả mọi người—nó đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về động lực thị trường và tính kỷ luật để điều hướng những rủi ro vốn có của nó.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.