Nikkei y su importancia

En los últimos años, el mercado de valores japonés ha experimentado una continua tendencia ascendente, generando un interés generalizado y entusiasmo inversor. Este auge ha atraído la atención de famosos gurús de la inversión como Warren Buffett, que han orientado sus objetivos de inversión hacia el mercado japonés. Como una de las economías más grandes de Asia, el mercado de valores de Japón es muy apreciado por su dinamismo y potencial. En este bullicioso escenario de inversiones, el índice Nikkei, como indicador representativo del mercado de valores japonés, se ha convertido en el centro de la investigación y la atención de los inversores. En este artículo discutiremos el índice Nikkei y su importancia a este respecto.

¿Qué significa nikkei?

Su nombre completo es Índice de precios de acciones promedio Nikkei, también conocido como Nikkei 225. Es un índice bursátil importante en el mercado de valores japonés. Es un índice promedio ponderado compilado por la Bolsa de Valores de Tokio para medir los cambios en los precios de una canasta de acciones en el mercado de valores japonés.

Nikkei en su nombre hace referencia a la abreviatura de Nihon Keizai Shimbun (Nippon Keizai Shimbun), que es el periódico financiero mejor clasificado en Japón. Al mismo tiempo, Nikkei se utiliza a menudo para referirse al índice promedio Nikkei publicado por la organización, que es uno de los principales índices de precios de las acciones del mercado de valores japonés y se utiliza para medir el desempeño general del mercado de valores japonés.

El Nikkei 225 es una fórmula que calcula el precio medio de las acciones de 225 empresas japonesas representativas que cotizan en la Bolsa de Valores de Tokio entre más de 2.000 empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Tokio. Se considera uno de los indicadores más importantes del desempeño general del mercado de valores japonés, similar al CSI 300 para el mercado de valores chino y al S&P 500 para el mercado de valores estadounidense.

Estos son índices de empresas de una variedad de sectores industriales, calculados mediante una fórmula que toma datos de empresas de capitalización de mercado principal que cumplen con ciertos criterios. Las empresas miembros de estos índices se clasifican según diversos factores, como el rendimiento, el volumen, la facturación y la capitalización de mercado de las empresas que cotizan en bolsa, y son reemplazadas periódicamente.

El Nikkei tiene sus propias peculiaridades respecto a otros índices bursátiles mundiales. En primer lugar, no se compone de criterios claros, como tomar las empresas principales, sino que tiene en cuenta el promedio y el equilibrio de las distintas industrias en las que se ubican las empresas que lo componen.

Por ejemplo, el hecho de que al sector tecnológico le esté yendo particularmente bien estos días no significa que las empresas tecnológicas constituyan la mayor parte del índice. Más bien, tiene un cierto porcentaje de cualquier industria en la que se encuentre. Por ejemplo, en la industria, la química, la construcción, etc., ya sea que la industria esté en una tendencia alcista o en una industria en decadencia, las empresas de estas industrias podrán obtener un cierto porcentaje.

En segundo lugar, también es importante señalar que las empresas del índice Nikkei están algo sesgadas porque el Nikkei se creó en 1970, antes de que se fusionaran la Bolsa de Tokio y la Bolsa de Osaka en la región de Kansai. Por lo tanto, algunas de las empresas que cotizaban en la Bolsa de Valores de Osaka en ese momento no llegaron al Nikkei 225. Por ejemplo, estamos familiarizados con Nintendo, Nidec, etc.

Además, los criterios actuales para seleccionar los componentes del Nikkei se establecieron en 2000 y, para mantener la estabilidad y consistencia del índice, se estipuló que sólo una o dos empresas serían reemplazadas cada año basándose en una combinación de consideraciones. Esto significa que el Nikkei no refleja necesariamente industrias y empresas en rápido crecimiento, ni industrias en alza y ocaso.

Por último, al igual que el S&P 500, tiene una ponderación de empresas muy desequilibrada. Lo mismo ocurre con las ponderaciones número 1 y 2 del S&P 500, Apple y Microsoft, que juntas tienen una ponderación de más del 11%. Las empresas mejor clasificadas del Nikkei también tienen una gran ponderación en el índice general.

Por ejemplo, el primero es volver a contar rápidamente y el segundo es vender. Esta empresa pesó el 12,6%. Segunda posición según Softbank, que invirtió en Alibaba, la empresa está en el círculo del Nikkei y representa el 7,5%. Todo el Nikkei, 225 empresas clasificadas entre las 15 primeras de la ponderación, representaron más del 50%, y las 5 empresas principales representaron más del 20%. Eso significa que el precio de las acciones de estas cinco grandes empresas puede afectar fácilmente al Nikkei 225 si los precios de sus acciones suben o bajan.

Como principal índice de referencia del mercado de valores japonés, el Nikkei no sólo proporciona a los inversores una herramienta importante para participar en el mercado de valores japonés, sino que también refleja la situación general de la economía japonesa. Sus movimientos tienen un impacto significativo en los inversores y los responsables de las políticas económicas, tanto nacionales como extranjeros, y por lo tanto el gobierno, los reguladores y los participantes del mercado monitorean de cerca sus cambios para mantener la estabilidad del mercado y la confianza de los inversionistas.

Tendencia del mercado Nikkei

El Nikkei es uno de los principales índices bursátiles del mercado de valores japonés, compilado y publicado por el Nihon Keizai Shimbun. El índice representa una referencia importante para la economía y los mercados financieros japoneses, registra el desarrollo y los cambios a largo plazo en el mercado de valores japonés y es ampliamente utilizado por inversores, analistas y economistas para evaluar el desempeño general del mercado de valores japonés.

La historia del índice Nikkei 255 se remonta al 16 de mayo de 1970, cuando se fijó en 1.000 puntos. Con el tiempo, el Nikkei ha experimentado varios ciclos de mercado, fluctuaciones económicas y acontecimientos históricos, y su valor ha fluctuado y cambiado. En particular, a principios de la década de 1990, el Nikkei experimentó un período de rápido crecimiento, alcanzando un máximo histórico de 38.915,87 puntos.

Sin embargo, desde entonces, el mercado de valores japonés también ha experimentado una serie de desafíos, incluidas recesiones, crisis financieras y otros factores que han provocado que el Nikkei caiga bruscamente durante ciertos períodos. No obstante, sigue siendo uno de los índices bursátiles más importantes del mundo, atrayendo la atención y la participación de inversores globales.

Y en los últimos años, las ganancias del Nikkei han comenzado a aumentar, especialmente ayer, cuando superó un máximo de 34 años de 39.400 puntos. El repentino aumento del mercado de valores japonés, que ha estado estancado durante más de 30 años, se debe principalmente a buenos datos económicos, como el crecimiento del PIB, la mejora de los datos de empleo, el aumento de la confianza de los consumidores, etc., que impulsaron la confianza de los inversores en las perspectivas económicas, impulsando así el mercado de valores al alza.

Las políticas favorables del gobierno, las iniciativas de reforma del mercado o la flexibilización de la política monetaria también son buenos remedios para estimular el mercado de valores e incitar a los inversores a aumentar su demanda de compra de acciones japonesas. Además, factores positivos como el crecimiento de las ganancias, el mejor desempeño o la expansión comercial de las empresas japonesas pueden hacer subir los precios de las acciones, impulsando así el Nikkei 255.

Al mismo tiempo, el sentimiento positivo del mercado en los principales mercados bursátiles mundiales y la mayor confianza de los inversores internacionales en el mercado bursátil japonés también son razones importantes para impulsar al Nikkei. Según los datos de la encuesta, las transacciones bursátiles en la Bolsa de Valores de Tokio representaron el 70% de la cantidad de dinero, en realidad son inversores extranjeros, y se puede decir que estos inversores extranjeros, en cierta medida, influyen en las subidas y bajadas del Nikkei.

La depreciación de la moneda japonesa (yen) también ha estimulado la competitividad de las empresas exportadoras e impulsado el mercado de valores japonés, lo que a su vez ha hecho subir el Nikkei. Al mismo tiempo, factores externos como la estabilización de la situación geopolítica, la mejora del entorno comercial internacional y el aumento del precio del petróleo crudo también pueden tener un impacto positivo en el mercado de valores japonés, empujando al Nikkei 255 al alza. .

Sin embargo, aunque esta subida excesiva ha traído calor al mercado, algunos inversores temen que se trate de una burbuja económica. Por lo tanto, algunas fuentes señalaron que el Banco de Japón está considerando retirarse de la política de tipos de interés compuestos debido a las señales de que Japón está saliendo de la deflación. Si el Banco de Japón aumenta las tasas de interés, el yen podría apreciarse marcadamente, debilitando la competitividad de los exportadores japoneses, lo que tendrá un cierto impacto en el mercado de valores japonés.

Al mismo tiempo, como el índice Nikkei 225 y el Dow Jones Industrial Average son índices ponderados por el precio de las acciones, a diferencia del índice general que establece ponderaciones por valor de mercado, las reglas de preparación son más excéntricas. Por ejemplo, en el índice Nikkei 225, la empresa más ponderada es Sun Sales, que, si se clasifica por capitalización de mercado, ocupa el séptimo lugar. Toyota tiene la mayor capitalización de mercado en el índice Nikkei 225, pero ocupa el puesto 15. Así que ahora el alto nivel del Nikkei no representa a todo el mercado de valores japonés y también se puede decir que está relativamente alejado de la economía real.

Dicho esto, invertir en el Nikkei hoy en día puede ser arriesgado porque el mercado del Nikkei puede cambiar por las razones mencionadas anteriormente. Por lo tanto, invertir en el índice Nikkei 255 y sus productos financieros derivados requiere una dirección de mercado y una estrategia de inversión más claras.

Futuros promedio Nikkei

A menudo denominados futuros promedio Nikkei en Japón, son derivados financieros negociados en bolsas cuyo valor depende del movimiento del índice Nikkei 225 en el mercado de valores japonés. El precio de un contrato de futuros fluctúa con el Nikkei 255 porque el valor de un contrato de futuros está determinado por el movimiento del Nikkei.

En general, el precio de los futuros del Nikkei se ve afectado por el movimiento del Nikkei 255. Cuando los inversores esperan que el Nikkei 255 suba en el futuro, pueden comprar contratos de futuros del Nikkei, lo que hace subir los precios de los futuros; por el contrario, cuando esperan que el Nikkei 255 caiga, pueden vender contratos de futuros, lo que provoca que los precios de los futuros caigan.

En otras palabras, existe una estrecha relación entre los futuros del Nikkei y el Nikkei 255 y la dinámica entre ellos afecta las actividades comerciales y de inversión en el mercado de valores japonés. De hecho, esto se puede ver claramente cuando se juntan los gráficos K de los dos. Sus tendencias de la línea K suelen estar altamente correlacionadas.

Aunque ambas son herramientas importantes para reflejar el desempeño general del mercado de valores japonés, puede haber algunas diferencias de precios a corto plazo entre los dos debido a diferencias en sus mecanismos de negociación y participantes en el mercado. Por ejemplo, debido al hecho de que el mercado de futuros tiene su propio mecanismo de negociación y liquidez, así como las diferentes necesidades y comportamientos comerciales de sus participantes, los precios de los futuros pueden desviarse en cierta medida de los precios del índice al contado.

No obstante, los inversores pueden utilizar los futuros del Nikkei para negociar e invertir en el Nikkei 255 y pueden comprar o vender contratos de futuros para especular o cubrir los movimientos futuros del Nikkei 255. También se pueden realizar operaciones de arbitraje utilizando la diferencia de precio entre los futuros del Nikkei y los futuros al contado. mercados. Al negociar entre el mercado de futuros y el mercado al contado, los inversores pueden utilizar la diferencia de precio para obtener ingresos de arbitraje.

Los inversores pueden comprar o vender futuros Nikkei a través de contratos de futuros para obtener beneficios o riesgos. Estos contratos de futuros generalmente se negocian en bolsas de futuros y sus horarios y reglas de negociación pueden variar. Por ejemplo, el horario de negociación de futuros del Nikkei suele dividirse en dos períodos: negociación diurna y negociación nocturna.

Las operaciones diurnas suelen comenzar a las 8:45 a. m. y finalizar a las 3:15 p. m., similar al horario de negociación del mercado de valores de Tokio. El comercio nocturno, por otro lado, generalmente comienza a las 5:30 p.m. y dura hasta las 7:00 a.m. o las 8:30 a.m. del día siguiente. Los horarios de negociación nocturnos suelen ofrecer oportunidades comerciales a los inversores en EE. UU. y otras zonas horarias.

Además, las reglas para negociar futuros Nikkei suelen seguir las de las bolsas y están reguladas por agencias reguladoras. En el comercio de futuros Nikkei, los operadores pueden utilizar diferentes tipos de órdenes, como órdenes de mercado y órdenes limitadas. También hay que pagar tarifas de transacción y márgenes, según la posición.

Además, la bolsa podrá establecer límites de fluctuación de precios (stops) y límites máximos de fluctuación diaria para controlar la volatilidad del mercado. También es importante señalar que al vencimiento de un contrato de futuros, la entrega generalmente se realiza mediante liquidación en efectivo en lugar de entrega física.

En general, el mercado de futuros Nikkei proporciona una plataforma para la determinación de precios al reflejar las expectativas de los inversores sobre los movimientos futuros del Nikkei a través de transacciones de compra y venta, lo que ayuda a los inversores a evaluar con mayor precisión el riesgo de mercado. También es importante señalar que al negociar futuros Nikkei, los inversores deben comprender y cumplir las regulaciones y sistemas comerciales pertinentes de la bolsa y realizar operaciones comerciales con precaución.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que cualquier inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.