Perspectivas de inversión de empresas cotizadas

Al explorar oportunidades de inversión, a menudo se encontrará con el término "empresas que cotizan en bolsa". Si bien es posible que ya lo haya escuchado antes, comprender su verdadero significado es esencial para tomar decisiones informadas. Las empresas que cotizan en bolsa son aquellas cuyas acciones se negocian en una bolsa de valores pública, lo que ofrece a los inversores la oportunidad de comprar y vender acciones en el mercado abierto. Pero, ¿por qué esto es importante para usted y cómo puede evaluar estas empresas de manera eficaz?

Esto es lo que necesita saber sobre las empresas que cotizan en bolsa, sus beneficios y cómo evaluarlas antes de decidir invertir.

Definición de empresa que cotiza en bolsa

En términos simples, una empresa que cotiza en bolsa es aquella cuyas acciones están disponibles para su compra en una bolsa pública, como la Bolsa de Valores de Londres (LSE) o la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Pero el proceso para cotizar en bolsa no es tan fácil como simplemente registrarse. Implica una Oferta Pública Inicial (IPO), donde la empresa ofrece acciones al público por primera vez a cambio de capital para impulsar el crecimiento, pagar deudas o financiar nuevos proyectos.

Ahora bien, ¿cuál es el beneficio para la empresa? Estar en la bolsa no solo le reporta dinero en efectivo, sino que también le aporta credibilidad. Las empresas que cotizan en bolsa están sujetas a normas rigurosas de presentación de informes. Deben divulgar sus estados financieros, sus prácticas de gobernanza y, a veces, incluso sus estrategias a largo plazo. Esta transparencia significa que, como inversor, puede investigar la salud de la empresa antes de decidir si comprar o no.

Características principales de las empresas que cotizan en bolsa

Una de las características más importantes de una empresa que cotiza en bolsa es la capacidad de captar capital rápidamente. A través de una Oferta Pública Inicial (OPI), una empresa puede vender acciones al público, obteniendo acceso a fondos que pueden utilizarse para la expansión, nuevos proyectos o el pago de deudas. Tomemos como ejemplo a Amazon: cuando salió a bolsa en 1997, recaudó el capital necesario para ampliar sus operaciones, lo que finalmente ayudó a convertirla en el gigante global que conocemos hoy.

Además, cotizar en bolsa proporciona liquidez. Esto significa que los inversores pueden comprar y vender acciones fácilmente en la bolsa. Por ejemplo, si quisieras invertir en Apple, podrías hacerlo con tan solo unos clics, sabiendo que existe un mercado activo para sus acciones. Esta facilidad de compra y venta resulta atractiva para los inversores y potencia la capacidad de la empresa para atraer inversiones.

El hecho de cotizar en bolsa aporta un alto nivel de transparencia a las operaciones de una empresa. Una empresa que cotiza en bolsa debe cumplir con estrictos requisitos regulatorios, incluida la publicación de informes de ganancias trimestrales, estados financieros anuales y divulgación oportuna de cualquier cambio importante. Esto permite a los inversores tomar decisiones informadas basadas en información actualizada sobre el desempeño de la empresa. Tesla, por ejemplo, debe divulgar todo, desde sus ingresos trimestrales hasta cualquier cambio en la dirección, lo que garantiza que los accionistas estén siempre informados.

Además, una empresa que cotiza en bolsa debe cumplir con las normas de gobernanza corporativa para mantener la confianza de los inversores. Esto incluye contar con un consejo de administración que supervise al equipo de gestión. El papel del consejo es garantizar que dichas empresas operen de manera ética y transparente, lo que ayuda a mitigar posibles conflictos de intereses o mala gestión corporativa. Estas salvaguardas protegen a los accionistas y ayudan a mantener la integridad de la empresa.

La estructura accionarial de una empresa que cotiza en bolsa es otra característica notable. Una vez que una empresa comienza a cotizar en bolsa, su propiedad se reparte entre una amplia gama de accionistas. Estos inversores, que van desde grandes instituciones hasta inversores minoristas individuales, pueden ejercer una influencia significativa en la dirección de la empresa. Mediante la votación sobre cuestiones clave, como fusiones o cambios en la estrategia corporativa, los accionistas dan forma al futuro de la empresa. Por ejemplo, cuando Facebook quiso adquirir WhatsApp, los accionistas tuvieron voz y voto para aprobar el acuerdo, lo que influyó en la estrategia a largo plazo de la empresa.

El valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa también depende del precio de sus acciones, que fluctúa en función del sentimiento de los inversores y de las condiciones del mercado. El precio de las acciones de una empresa de este tipo refleja cómo perciben los inversores sus perspectivas. Las noticias positivas, como unos buenos resultados, pueden hacer subir el precio de las acciones, mientras que los informes negativos pueden hacer que baje. Esta valoración impulsada por el mercado ofrece una instantánea en tiempo real del valor de la empresa y de su posición en el mundo financiero.

Consideraciones de inversión de las empresas que cotizan en bolsa

En comparación con las empresas privadas, una de las mayores ventajas de una empresa que cotiza en bolsa es su capacidad de compra y venta en el mercado abierto. Esto significa que los inversores pueden negociar acciones de empresas que cotizan en bolsa, lo que les brinda la oportunidad de obtener ganancias a partir de las fluctuaciones en los precios de las acciones. La liquidez y la accesibilidad de estas acciones crean una vía de inversión atractiva.

Sin embargo, es esencial entender los factores clave que acompañan a este tipo de inversión. El principal atractivo de estas empresas es su transparencia. Al ser entidades públicas, están obligadas por ley a divulgar periódicamente su desempeño financiero. Esto facilita a los inversores evaluar la salud de la empresa y su potencial de crecimiento futuro.

Un factor crucial a tener en cuenta es el desempeño de la empresa. Las empresas que cotizan en bolsa publican informes trimestrales y anuales que ofrecen información sobre su situación financiera: ingresos, ganancias, pasivos y perspectivas de crecimiento. Por ejemplo, si invirtiera en una empresa como Tesco, que publica periódicamente informes detallados sobre su desempeño, podría realizar un seguimiento de si sus ventas están creciendo o disminuyendo. Esta transparencia es clave para comprender si la empresa está en una trayectoria saludable o enfrenta desafíos.

La diversificación es otro factor importante para los inversores. Al mantener acciones de diversos sectores, los inversores pueden amortiguar el impacto de los malos resultados de una sola empresa. Por ejemplo, si tuviera acciones de HSBC, un banco, y de AstraZeneca, una empresa farmacéutica, la caída de un sector podría verse compensada por el crecimiento del otro. Esta distribución de las inversiones en varios sectores (tecnología, atención sanitaria, energía o finanzas) ayuda a reducir el riesgo general de su cartera.

El momento oportuno juega un papel fundamental en el mercado de valores. Por ejemplo, cuando se desató la pandemia de COVID-19, empresas como Zoom Video Communications vieron cómo los precios de sus acciones se disparaban a medida que se disparaba la demanda de comunicación remota, mientras que las empresas del sector de viajes y hotelería, como easyJet o British Airways, enfrentaron fuertes caídas. Comprender las tendencias del mercado, junto con la posición de una empresa dentro de su sector, puede ayudarlo a determinar el momento óptimo para comprar o vender acciones.

Los riesgos: lo que los inversores deben tener en cuenta

Sin embargo, si bien la posibilidad de comprar y vender acciones ofrece la posibilidad de obtener ganancias, también conlleva diversos riesgos. Invertir en una empresa que cotiza en bolsa requiere algo más que una simple transacción: exige una consideración exhaustiva y un análisis cuidadoso de una serie de factores. Para tomar decisiones de inversión informadas, los inversores deben evaluar el desempeño de la empresa, las condiciones del mercado y las tendencias económicas más generales para asegurarse de que su inversión se alinee con sus objetivos financieros.

Uno de los principales riesgos es la volatilidad del mercado. Los precios de las acciones pueden oscilar drásticamente debido a factores que escapan al control de una empresa. Por ejemplo, el referéndum del Brexit en 2016 provocó fluctuaciones significativas en los precios de las acciones de las empresas británicas. Acciones como Barclays y Royal Mail sufrieron fuertes caídas tras el anuncio de la votación, debido a los temores sobre el futuro económico del Reino Unido. Incluso cuando los fundamentos de la empresa son sólidos, los acontecimientos externos pueden hacer que el precio de sus acciones siga un camino impredecible.

El desempeño de la propia empresa es otro factor de riesgo importante. Incluso con la transparencia que brindan las empresas que cotizan en bolsa, las decisiones de la gerencia pueden causar cambios sustanciales en el precio de las acciones. Tomemos el ejemplo de Carillion, un gigante de la construcción que cotizaba en la Bolsa de Valores de Londres. A pesar de mostrar resultados financieros positivos a lo largo de los años, las malas decisiones de la gerencia, combinadas con deudas a gran escala, llevaron a su colapso en 2018. Los inversores que conservaron acciones de Carillion sufrieron pérdidas significativas, lo que demuestra que incluso las grandes empresas que cotizan en bolsa pueden enfrentar caídas repentinas.

El sentimiento del mercado es otro riesgo a tener en cuenta. El mercado de valores suele verse influido por emociones como el miedo o la codicia, en lugar de un simple análisis racional del rendimiento de una empresa. Un gran ejemplo de esto es el ascenso y la caída de las acciones de Bitcoin, como las de NVIDIA, que subieron cuando la minería de criptomonedas experimentó un auge. Sin embargo, cuando el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte caída, el sentimiento en torno a estas acciones también se desplomó, lo que provocó caídas masivas en su valor, a pesar de que su negocio fundamental no había cambiado mucho.

Por último, el riesgo de liquidez también puede plantear desafíos. Si bien las acciones de la mayoría de las grandes empresas se pueden comprar y vender con relativa facilidad, algunas acciones pueden ser menos líquidas, especialmente las de empresas más pequeñas. Por ejemplo, si intentara vender acciones de una empresa especializada como Fever-Tree, que produce batidos de primera calidad, durante una recesión del mercado, podría tener dificultades para vender a un precio con el que estuviera satisfecho, en particular si la acción no se negocia tan activamente como las de actores importantes como Unilever o GlaxoSmithKline.

En resumen, invertir en empresas que cotizan en bolsa ofrece muchas ventajas, como liquidez, transparencia y la posibilidad de obtener ganancias de capital y dividendos. Sin embargo, no está exento de riesgos. La volatilidad del mercado, los desafíos regulatorios y las presiones para mantener la satisfacción de los accionistas pueden afectar el desempeño de una empresa. Al realizar una investigación exhaustiva sobre la salud financiera, la gestión y las perspectivas de crecimiento de una empresa, los inversores pueden tomar decisiones más informadas. Con una consideración cuidadosa, invertir en dichas empresas puede ser una adición gratificante a cualquier cartera de inversiones.

Descargo de responsabilidad: Este material es solo para fines de información general y no pretende ser (ni debe ser) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión expresada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, un valor, una transacción o una estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.