Insights sobre investimentos de empresas listadas

Ao explorar oportunidades de investimento, você frequentemente se deparará com o termo "empresas listadas". Embora você possa já tê-lo encontrado antes, entender seu verdadeiro significado é essencial para tomar decisões informadas. Empresas listadas são aquelas que têm suas ações negociadas em uma bolsa de valores pública, oferecendo aos investidores a chance de comprar e vender ações no mercado aberto. Mas por que isso importa para você e como você pode avaliar essas empresas de forma eficaz?

Veja o que você precisa saber sobre empresas listadas, seus benefícios e como avaliá-las antes de decidir investir.

Definição de empresa listada

Em termos simples, uma empresa listada é aquela cujas ações estão disponíveis para compra em uma bolsa de valores pública, como a London Stock Exchange (LSE) ou a New York Stock Exchange (NYSE). Mas o processo de se tornar listada não é tão fácil quanto apenas se inscrever. Envolve uma Oferta Pública Inicial (IPO), onde a empresa oferece ações ao público pela primeira vez em troca de capital para impulsionar o crescimento, pagar dívidas ou financiar novos projetos.

Agora, qual é o benefício para a empresa? Estar listada na bolsa não traz apenas dinheiro; traz credibilidade. Empresas de capital aberto são mantidas em padrões rigorosos de relatórios. Elas devem divulgar suas finanças, práticas de governança e, às vezes, até mesmo suas estratégias de longo prazo. Essa transparência significa que, como investidor, você pode investigar a saúde da empresa antes de decidir se deve ou não comprar.

Principais características da empresa listada

Uma das características mais importantes de uma empresa listada é a capacidade de levantar capital rapidamente. Por meio de uma Oferta Pública Inicial (IPO), uma empresa pode vender ações ao público, obtendo acesso a fundos que podem ser usados para expansão, novos projetos ou pagamento de dívidas. Veja a Amazon, por exemplo — quando abriu o capital em 1997, ela levantou o capital necessário para escalar suas operações, o que eventualmente ajudou a transformá-la na gigante global que conhecemos hoje.

Além disso, ser listado fornece liquidez. Isso significa que os investidores podem comprar e vender ações facilmente na bolsa de valores. Por exemplo, se você quisesse investir na Apple, poderia fazê-lo em apenas alguns cliques, sabendo que há um mercado ativo para suas ações. Essa facilidade de comprar e vender é atraente para os investidores e aumenta a capacidade da empresa de atrair investimentos.

Estar listada traz um alto nível de transparência às operações de uma empresa. Uma empresa listada deve aderir a requisitos regulatórios rigorosos, incluindo a publicação de relatórios de lucros trimestrais, demonstrações financeiras anuais e divulgações oportunas de quaisquer mudanças importantes. Isso permite que os investidores tomem decisões informadas com base em informações atualizadas sobre o desempenho da empresa. A Tesla, por exemplo, é obrigada a divulgar tudo, desde sua receita trimestral até quaisquer mudanças na liderança, garantindo que os acionistas estejam sempre informados.

Além disso, uma empresa listada deve atender aos padrões de governança corporativa para manter a confiança do investidor. Isso inclui ter um conselho de diretores que supervisiona a equipe de gestão. O papel do conselho é garantir que essas empresas operem de forma ética e com transparência, o que ajuda a mitigar quaisquer potenciais conflitos de interesse ou má gestão corporativa. Essas salvaguardas protegem os acionistas e ajudam a manter a integridade da empresa.

A estrutura acionária de uma empresa listada é outra característica notável. Uma vez que uma empresa se torna pública, sua propriedade é espalhada por uma gama diversificada de acionistas. Esses investidores — variando de grandes instituições a investidores de varejo individuais — podem exercer influência significativa na direção da empresa. Por meio da votação em questões-chave, como fusões ou mudanças na estratégia corporativa, os acionistas moldam o futuro da empresa. Por exemplo, quando o Facebook quis adquirir o WhatsApp, os acionistas tiveram voz na aprovação do acordo, influenciando a estratégia de longo prazo da empresa.

O valor de mercado de uma empresa listada também é impulsionado pelo preço de suas ações, que flutua com base no sentimento do investidor e nas condições de mercado. O preço das ações de tal empresa reflete como os investidores percebem suas perspectivas. Notícias positivas, como lucros fortes, podem fazer o preço das ações subir, enquanto relatórios negativos podem fazer com que ele caia. Essa avaliação impulsionada pelo mercado oferece um instantâneo em tempo real do valor da empresa e sua posição no mundo financeiro.

Considerações sobre investimentos de empresas listadas

Comparado a empresas privadas, uma das maiores vantagens de uma empresa listada é sua capacidade de ser comprada e vendida no mercado aberto. Isso significa que os investidores podem negociar ações de empresas listadas, proporcionando uma oportunidade de lucrar com as flutuações nos preços das ações. A liquidez e a acessibilidade dessas ações criam uma avenida de investimento atraente.

No entanto, é essencial entender os principais fatores que acompanham esse tipo de investimento. A principal atração dessas empresas é sua transparência. Sendo entidades públicas, elas são obrigadas por lei a divulgar seu desempenho financeiro regularmente. Isso torna mais fácil para os investidores avaliarem a saúde da empresa e seu potencial de crescimento futuro.

Um fator crucial a ser considerado é o desempenho da empresa. As empresas listadas publicam relatórios trimestrais e anuais que oferecem insights sobre sua situação financeira — receita, lucros, passivos e perspectivas de crescimento. Por exemplo, se você investiu em uma empresa como a Tesco, que publica regularmente relatórios detalhados sobre seu desempenho, você seria capaz de rastrear se suas vendas estão crescendo ou diminuindo. Essa transparência é essencial para entender se a empresa está em uma trajetória saudável ou enfrentando desafios.

A diversificação é outra consideração importante para os investidores. Ao manter ações em vários setores, os investidores podem amortecer o impacto do desempenho ruim de qualquer empresa. Por exemplo, se você tivesse ações no HSBC, um banco, e também na AstraZeneca, uma empresa farmacêutica, a queda de um setor poderia ser compensada pelo crescimento do outro. Essa distribuição de investimentos em vários setores — tecnologia, saúde, energia ou finanças — ajuda a reduzir o risco geral em seu portfólio.

O timing desempenha um papel fundamental no mercado de ações. Por exemplo, quando a pandemia da COVID-19 atingiu, empresas como a Zoom Video Communications viram seus preços de ações dispararem conforme a demanda por comunicação remota disparou, enquanto empresas no setor de viagens e hospitalidade, como a easyJet ou a British Airways, enfrentaram declínios acentuados. Entender as tendências de mercado, juntamente com a posição de uma empresa dentro de seu setor, pode ajudar você a determinar o momento ideal para comprar ou vender ações.

Os Riscos: O Que os Investidores Devem Ter em Mente

No entanto, embora a capacidade de comprar e vender ações ofereça potencial de lucro, ela também introduz vários riscos. Investir em uma empresa listada exige mais do que apenas uma simples transação — exige consideração completa e análise cuidadosa de uma série de fatores. Para tomar decisões de investimento informadas, os investidores devem avaliar o desempenho da empresa, as condições de mercado e as tendências econômicas mais amplas para garantir que seu investimento esteja alinhado com seus objetivos financeiros.

Um dos principais riscos é a volatilidade do mercado. Os preços das ações podem oscilar drasticamente devido a fatores além do controle de uma empresa. Por exemplo, o referendo do Brexit em 2016 causou flutuações significativas nos preços das ações de empresas britânicas. Ações como Barclays e Royal Mail experimentaram quedas acentuadas após o anúncio da votação, devido a temores sobre o futuro econômico do Reino Unido. Mesmo quando os fundamentos da empresa são fortes, eventos externos podem enviar o preço de suas ações para um caminho imprevisível.

O desempenho da empresa em si é outro grande fator de risco. Mesmo com a transparência que as empresas listadas fornecem, as decisões de gestão podem causar mudanças substanciais no preço das ações. Veja o exemplo da Carillion, uma gigante da construção que foi listada na Bolsa de Valores de Londres. Apesar de mostrar resultados financeiros positivos ao longo dos anos, decisões de gestão ruins, combinadas com dívidas em larga escala, levaram ao seu colapso em 2018. Os investidores que mantiveram as ações da Carillion sofreram perdas significativas, mostrando como até mesmo as principais empresas listadas podem enfrentar quedas repentinas.

O sentimento do mercado é outro risco a ser considerado. O mercado de ações é frequentemente influenciado por emoções como medo ou ganância, em vez de apenas uma análise racional do desempenho de uma empresa. Um ótimo exemplo disso é a ascensão e queda das ações de Bitcoin, como as da NVIDIA, que subiram conforme a mineração de criptomoedas explodiu. No entanto, quando o mercado de criptomoedas experimentou um declínio acentuado, o sentimento em torno dessas ações também despencou, causando quedas massivas em seu valor, embora seus negócios fundamentais não tenham mudado muito.

Por fim, o risco de liquidez também pode representar desafios. Embora as ações da maioria das grandes empresas possam ser compradas e vendidas com relativa facilidade, algumas ações podem ser menos líquidas, especialmente as de empresas menores. Por exemplo, se você tentasse vender ações de uma empresa de nicho como a Fever-Tree, que produz misturadores premium, durante uma queda do mercado, você poderia ter dificuldade para vender a um preço com o qual está satisfeito, principalmente se a ação não for negociada tão ativamente quanto as de grandes players como a Unilever ou a GlaxoSmithKline.

Para resumir, investir em empresas listadas oferece muitas vantagens, como liquidez, transparência e o potencial para ganhos de capital e dividendos. No entanto, não é isento de riscos. A volatilidade do mercado, os desafios regulatórios e as pressões para manter a satisfação dos acionistas podem impactar o desempenho de uma empresa. Ao conduzir uma pesquisa completa sobre a saúde financeira, gestão e perspectivas de crescimento de uma empresa, os investidores podem tomar decisões mais informadas. Com consideração cuidadosa, investir em tais empresas pode ser uma adição gratificante a qualquer portfólio de investimentos.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.