كيفية تحديد فجوات القيمة العادلة وتداولها

إذا كنتَ تستكشف التداول، وخاصةً في أسواق مثل الأسهم أو الفوركس، فربما صادفتَ مصطلح فجوة القيمة العادلة (FVG). قد يبدو هذا المصطلح معقدًا بعض الشيء للوهلة الأولى، ولكنه في جوهره يتعلق بحركة الأسعار. تحدث فجوة القيمة العادلة عندما يتحرك السوق بسرعة كبيرة بحيث لا يتوفر للمشترين والبائعين الوقت الكافي للاتفاق على سعر عادل، مما يترك فجوة ملحوظة في الرسم البياني.

في حين أن هذه الفجوات قد تُشير إلى فرص محتملة، إلا أنها تنطوي أيضًا على مخاطرها الخاصة. يُعد فهم آلية عمل مؤشرات القيمة السوقية (FVGs) أمرًا أساسيًا لتحديد الصفقات المحتملة، ولكنه أيضًا بالغ الأهمية لإدارة المخاطر المصاحبة لها.

ما هي فجوة القيمة العادلة (FVG)؟

فجوة القيمة العادلة، في جوهرها، هي تباين في الأسعار يتشكل عند تغير سعر الأصل بسرعة، غالبًا بسبب الأخبار أو الأحداث أو تغيرات في معنويات السوق. في جوهرها، تمثل هذه الفجوة مستوى سعريًا لم تتح الفرصة للمشاركين في السوق للوصول إلى توازن مناسب. عادةً ما تُرى هذه الفجوة في مخطط الأسعار كمنطقة ينعدم فيها نشاط التداول، أو يكون ضئيلًا جدًا، بين نقطتي سعر.

في السيناريو المثالي، تتحرك الأسعار في سوق مزدهرة صعودًا وهبوطًا تدريجيًا مع تعديل المشترين والبائعين لمراكزهم باستمرار. ومع ذلك، عندما يتغير سعر الأصل فجأةً بسبب عوامل خارجية - مثل تقرير أرباح، أو إعلان اقتصادي، أو حدث جيوسياسي - فقد يُخلف ذلك "فجوة". وهنا يأتي دور مصطلح "فجوة القيمة العادلة". يبحث المتداولون عن هذه الفجوات لتحديد الفرص المحتملة لدخول أو الخروج من المراكز، على أمل أن يعود السعر لسد الفجوة أو التحرك في الاتجاه المتوقع.

كيف يؤثر FVG على تسعير الأصول والتداول

يمكن أن يكون لفجوات القيمة العادلة تأثير كبير على تسعير الأصول على المديين القصير والطويل. فعندما تظهر فجوة، فإنها تشير إلى حدوث تغير سريع في السعر دون توافق كافٍ في السوق. يحدث هذا غالبًا خلال فترات التقلبات العالية، ولذلك تُرصد فجوات القيمة العادلة غالبًا خلال فترات الإعلانات الإخبارية الرئيسية أو التحولات الكبيرة في السوق.

بالنسبة للمتداولين، قد يكون هذا ميزةً وتحديًا في آنٍ واحد. فمن جهة، قد تشير الفجوات إلى أن السوق قد بالغ في رد فعله، مما يُتيح فرصًا للاستفادة من الانعكاسات المحتملة. ومن جهة أخرى، تُمثل الفجوات أيضًا خطرًا، خاصةً إذا استمر السعر في التحرك في اتجاه الفجوة دون "سدها"، مما قد يؤدي إلى مزيد من التقلبات.

لأن الفجوات السعرية غالبًا ما تحدث خلال أحداث السوق المهمة، فإنها غالبًا ما تكون ذات أهمية بالغة للمتداولين اليوميين ومتداولي التأرجح، الذين يعتمدون على تحركات الأسعار قصيرة الأجل. كما يمكن أن تكون بمثابة مؤشرات للمستثمرين على المدى الطويل، مما يساعدهم على تحديد المناطق التي يُحتمل أن تحدث فيها تصحيحات سعرية.

تحديد FVG في مخططات السوق

بعد أن فهمنا الآن ماهية فجوة القيمة العادلة وكيف تؤثر على الأسعار، لنتحدث عن كيفية رصدها. عادةً، يكون تحديد الفجوة على الرسم البياني أمرًا سهلاً. عند النظر إلى مخطط الشموع أو الأعمدة، تكون الفجوة ببساطة مساحة فارغة بين سعر إغلاق شمعة وسعر افتتاح الشمعة التالية.

لتوضيح الأمر، تخيّل أن سعر سهم ما ارتفع فجأةً بنسبة 10% بين يوم وآخر. إذا حدث هذا الارتفاع دون أي صفقات بين سعر إغلاق اليوم السابق وسعر افتتاح اليوم التالي، فسيؤدي ذلك إلى فجوة سعرية. يُطلق المتداولون على هذه الفجوة اسم "فجوة القيمة العادلة"، حيث تُمثل هذه الفجوة منطقةً لم يُسمح فيها للأسعار بالاستقرار.

من المهم أيضًا مراقبة حجم الفجوة. قد تشير فجوة صغيرة إلى رد فعل قصير الأمد في السوق، بينما قد تشير فجوة أكبر إلى تحول جوهري في اتجاهات السوق. بالنسبة للمبتدئين، قد يتطلب تحديد الفجوات بعض التدريب، ولكن بمجرد أن تتقن أدوات الرسم البياني، يصبح من السهل نسبيًا رصدها.

استراتيجيات تداول FVG الشائعة

بعد أن تعرفت على كيفية تحديد فجوة القيمة العادلة، فإن الخطوة التالية هي فهم كيفية التداول بناءً على هذه المعلومات. غالبًا ما يستخدم المتداولون فجوات القيمة العادلة مع مؤشرات فنية أخرى لبناء استراتيجيات تداولهم. إحدى الاستراتيجيات الشائعة هي انتظار أن "يملأ" السعر الفجوة.

عندما ترتفع أو تنخفض فجوات الأسعار، يتوقع العديد من المتداولين عودة السوق في النهاية إلى منطقة الفجوة، وهي ظاهرة تُسمى "سد الفجوة". يحدث هذا لأن السوق يسعى لاستعادة توازنه، والفجوة تُمثل خللاً يحتاج إلى تصحيح. على سبيل المثال، إذا قفز سعر سهم ما بشكل كبير، يتوقع العديد من المتداولين عودة السعر إلى الفجوة لاختبار ذلك المستوى قبل مواصلة الارتفاع.

هناك نهج آخر يتمثل في التداول في اتجاه الفجوة السعرية. تعتمد هذه الاستراتيجية على فكرة أن السوق قد يستمر في التحرك في اتجاه الفجوة السعرية، خاصةً إذا حدثت الفجوة بعد حدث أو محفز إخباري هام. إذا كانت الفجوة ناتجة عن اتجاه صعودي أو هبوطي قوي، فقد يبحث المتداولون عن تأكيد من خلال مؤشرات أخرى (مثل المتوسطات المتحركة أو مؤشر القوة النسبية) قبل الدخول في صفقة.

مع أن سد الفجوات واستمرار الاتجاه من الاستراتيجيات الشائعة، تذكر أن التداول باستخدام مؤشرات FVG قد يكون محفوفًا بالمخاطر. فالسوق لا يتصرف دائمًا بشكل متوقع، والفجوات لا تُملأ دائمًا، خاصةً في حالات الزخم القوي.

مخاطر وفوائد التداول مع FVG

كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، ينطوي التداول القائم على فجوات القيمة العادلة على مخاطر وفوائد. الميزة الأساسية هي إمكانية تحقيق عوائد عالية. ولأن الفجوات غالبًا ما تحدث خلال فترات التقلبات العالية، فإنها قد تُتيح فرصًا لتحركات سعرية كبيرة. إذا تمكنت من التنبؤ بكيفية تأثير الفجوة بشكل صحيح، فقد تكون إمكانية الربح كبيرة.

ومع ذلك، هناك مخاطر أيضًا. يتمثل الخطر الأكبر في احتمال عدم ملء الفجوة، واستمرار السعر في الابتعاد عنها، مما قد يؤدي إلى خسائر محتملة. علاوة على ذلك، غالبًا ما تظهر الفجوات السعرية خلال ظروف السوق المتقلبة، مما يعني أنها قد تكون عرضة لإشارات خاطئة أو تقلبات مفاجئة في الأسعار. قد يجد المتداولون عديمو الخبرة أنفسهم عالقين في تقلبات أسعار غير متوقعة.

من التحديات الأخرى تحديد نقاط الدخول والخروج الصحيحة. بما أن الفجوات السعرية ناتجة عن تحركات السوق السريعة، فإن التوقيت بالغ الأهمية. الدخول مبكرًا جدًا أو متأخرًا جدًا قد يؤدي إلى تفويت الفرص أو الخسائر، مما يجعل من الضروري وضع استراتيجية مدروسة جيدًا وخطة لإدارة المخاطر.

في الختام، تُعدّ فجوة القيمة العادلة مفهومًا مثيرًا للاهتمام، إذ تلعب دورًا محوريًا في سلوك أسعار السوق. وبينما يُتيح تحديد وتداول فجوات القيمة العادلة فرصًا قيّمة، لا سيما في الأسواق سريعة الحركة، من الضروري توخي الحذر. كمبتدئ، من المهم التدرب على رصد الفجوات، وفهم الاستراتيجيات المحتملة، والأهم من ذلك، إدارة المخاطر بعناية. مع الخبرة والصبر، يُمكن أن تُصبح فجوات القيمة العادلة أداة قيّمة في حقيبة أدوات التداول الخاصة بك، مما يُساعدك على خوض غمار الأسواق المالية الديناميكية بفهم أعمق.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.