วิธีการระบุและแลกเปลี่ยนช่องว่างมูลค่าที่เป็นธรรม

หากคุณเคยสำรวจการซื้อขาย โดยเฉพาะในตลาดอย่างหุ้นหรือฟอเร็กซ์ คุณคงเคยพบกับคำว่า Fair Value Gap (FVG) ซึ่งเป็นแนวคิดหนึ่งที่อาจฟังดูซับซ้อนเล็กน้อยในตอนแรก แต่โดยพื้นฐานแล้ว มันคือเรื่องของการเคลื่อนไหวของราคา Fair Value Gap เกิดขึ้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวเร็วมากจนผู้ซื้อและผู้ขายไม่มีเวลาตกลงกันในเรื่องราคาที่เหมาะสม ทำให้เกิดช่องว่างที่เห็นได้ชัดบนกราฟ

แม้ว่าช่องว่างเหล่านี้อาจเป็นสัญญาณของโอกาสที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ก็มีความเสี่ยงด้วยเช่นกัน การทำความเข้าใจว่า FVG ทำงานอย่างไรถือเป็นกุญแจสำคัญในการระบุการซื้อขายที่อาจเกิดขึ้นได้ แต่ยังมีความสำคัญต่อการจัดการความเสี่ยงที่มากับการซื้อขายด้วย

ช่องว่างมูลค่ายุติธรรม (FVG) คืออะไร?

โดยพื้นฐานแล้ว ช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมคือความแตกต่างของราคาที่เกิดขึ้นเมื่อราคาสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว มักเกิดจากข่าวสาร เหตุการณ์ หรือการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาด โดยพื้นฐานแล้ว ช่องว่างนี้แสดงถึงระดับราคาที่ผู้เข้าร่วมตลาดยังไม่มีโอกาสที่จะตกลงสู่จุดสมดุลที่เหมาะสม ช่องว่างนี้มักจะเห็นในแผนภูมิราคาเป็นบริเวณที่ไม่มีกิจกรรมการซื้อขายหรือมีน้อยมากระหว่างจุดราคาสองจุด

ในสถานการณ์ที่เหมาะสม ราคาในตลาดที่มีสุขภาพดีจะค่อยๆ ขยับขึ้นหรือลง เนื่องจากผู้ซื้อและผู้ขายปรับตำแหน่งของตนอยู่ตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงกะทันหันเนื่องจากปัจจัยภายนอก เช่น รายงานผลประกอบการ ประกาศเศรษฐกิจ หรือเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ก็อาจทิ้ง "ช่องว่าง" ไว้ได้ ซึ่งตรงนี้เองที่คำว่า "ช่องว่างมูลค่าเหมาะสม" เข้ามาเกี่ยวข้อง เทรดเดอร์มองหาช่องว่างเหล่านี้เพื่อระบุโอกาสที่อาจเกิดขึ้นในการเข้าหรือออกจากตำแหน่ง โดยหวังว่าราคาจะกลับมาเติมช่องว่างหรือเคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดไว้

FVG ส่งผลต่อราคาสินทรัพย์และการซื้อขายอย่างไร

ช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการกำหนดราคาสินทรัพย์ในระยะสั้นและระยะยาว เมื่อช่องว่างปรากฏขึ้น แสดงว่ามีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วโดยที่ตลาดยังไม่สามารถตกลงกันได้อย่างเพียงพอ ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง ซึ่งเป็นสาเหตุที่มักพบ FVG ในช่วงเวลาที่มีการประกาศข่าวสำคัญหรือมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของตลาด

สำหรับผู้ค้า นี่อาจเป็นทั้งข้อดีและความท้าทาย ในแง่หนึ่ง ช่องว่างอาจส่งสัญญาณว่าตลาดมีปฏิกิริยาตอบสนองมากเกินไป ซึ่งสร้างโอกาสในการใช้ประโยชน์จากการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น ในอีกแง่หนึ่ง ช่องว่างยังถือเป็นความเสี่ยง โดยเฉพาะถ้าราคาเคลื่อนไหวต่อไปในทิศทางของช่องว่างโดยไม่ได้ "เติมเต็ม" ช่องว่างนั้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนมากขึ้น

เนื่องจากช่องว่างมักเกิดขึ้นระหว่างเหตุการณ์ทางการตลาดที่สำคัญ จึงมักมีความเกี่ยวข้องอย่างมากกับเดย์เทรดเดอร์และสวิงเทรดเดอร์ที่อาศัยการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น นอกจากนี้ ช่องว่างยังสามารถใช้เป็นตัวบ่งชี้สำหรับนักลงทุนระยะยาวได้ โดยช่วยให้ระบุพื้นที่ที่ราคามีแนวโน้มปรับตัวได้

การระบุ FVG ในแผนภูมิตลาด

ตอนนี้เราเข้าใจแล้วว่า Fair Value Gap คืออะไร และส่งผลกระทบต่อราคาอย่างไร มาดูกันว่าเราจะระบุช่องว่างนี้ได้อย่างไร โดยทั่วไป การระบุช่องว่างบนแผนภูมิเป็นเรื่องง่ายมาก เมื่อดูแผนภูมิแท่งเทียนหรือแท่ง ช่องว่างนั้นเป็นเพียงช่องว่างว่างระหว่างราคาปิดของแท่งเทียนหนึ่งและราคาเปิดของแท่งเทียนถัดไป

หากจะเปรียบเทียบ ให้ลองนึกภาพว่าราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น 10% ทันทีจากวันหนึ่งไปอีกวันหนึ่ง หากราคาพุ่งขึ้นโดยไม่มีการซื้อขายเกิดขึ้นระหว่างราคาปิดของวันก่อนหน้าและราคาเปิดของวันถัดไป ก็จะเกิดช่องว่างขึ้น ผู้ซื้อขายจะเรียกช่องว่างนี้ว่าช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสม เนื่องจากช่องว่างดังกล่าวเป็นบริเวณที่ราคาไม่สามารถปรับตัวลงได้

นอกจากนี้ คุณยังต้องคอยจับตาดูขนาดของช่องว่างด้วย ช่องว่างเล็กๆ อาจบ่งบอกถึงปฏิกิริยาของตลาดในระยะสั้น ในขณะที่ช่องว่างที่ใหญ่ขึ้นอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอารมณ์ สำหรับผู้เริ่มต้น การระบุช่องว่างอาจต้องใช้การฝึกฝนบ้าง แต่เมื่อคุณคุ้นเคยกับเครื่องมือสร้างแผนภูมิแล้ว การระบุช่องว่างก็จะค่อนข้างง่าย

กลยุทธ์การซื้อขาย FVG ทั่วไป

เมื่อคุณทราบวิธีการระบุช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการทำความเข้าใจวิธีการซื้อขายโดยอิงจากข้อมูลนี้ เทรดเดอร์มักใช้ช่องว่างมูลค่าที่เหมาะสมร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ เพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขาย กลยุทธ์ทั่วไปอย่างหนึ่งคือการรอให้ราคา "เติม" ช่องว่างนั้น

เมื่อราคามีช่องว่างขึ้นหรือลง เทรดเดอร์หลายคนคาดว่าตลาดจะกลับสู่บริเวณช่องว่างในที่สุด ซึ่งเรียกว่า "การเติมเต็มช่องว่าง" ซึ่งเกิดขึ้นเพราะตลาดต้องการหาจุดสมดุลอีกครั้ง และช่องว่างดังกล่าวแสดงถึงความไม่สมดุลที่ต้องได้รับการแก้ไข ตัวอย่างเช่น หากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เทรดเดอร์หลายคนคาดการณ์ว่าราคาจะเคลื่อนตัวกลับไปที่ช่องว่างเพื่อทดสอบระดับนั้นก่อนที่จะเคลื่อนตัวต่อไป

อีกแนวทางหนึ่งคือการซื้อขายในทิศทางของช่องว่าง กลยุทธ์นี้อาศัยแนวคิดที่ว่าตลาดอาจยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางของช่องว่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากช่องว่างเกิดขึ้นหลังจากมีข่าวสำคัญหรือตัวเร่งปฏิกิริยา หากช่องว่างเกิดจากความรู้สึกเป็นขาขึ้นหรือขาลงอย่างรุนแรง เทรดเดอร์อาจมองหาการยืนยันผ่านตัวบ่งชี้อื่นๆ (เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือ RSI) ก่อนที่จะเข้าสู่การซื้อขาย

แม้ว่าการอุดช่องว่างและการดำเนินแนวโน้มต่อจะเป็นกลยุทธ์ที่นิยม แต่โปรดจำไว้ว่าการซื้อขายด้วย FVG อาจมีความเสี่ยง ตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวตามคาดเสมอไป และช่องว่างก็ไม่ได้เติมเต็มเสมอไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่มีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง

ความเสี่ยงและประโยชน์ของการซื้อขายกับ FVG

เช่นเดียวกับกลยุทธ์การซื้อขายอื่นๆ การซื้อขายโดยใช้ Fair Value Gap มีทั้งความเสี่ยงและประโยชน์ ประโยชน์หลักคือศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูง เนื่องจากช่องว่างมักเกิดขึ้นในช่วงที่มีความผันผวนสูง จึงอาจเปิดโอกาสในการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ หากคุณสามารถคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องว่าช่องว่างจะมีลักษณะอย่างไร ศักยภาพในการทำกำไรก็จะสูงมาก

อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงอีกด้วย ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดคือช่องว่างอาจไม่เต็ม และราคาอาจเคลื่อนตัวออกจากช่องว่างต่อไป ซึ่งอาจนำไปสู่การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้ ช่องว่างมักเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความผันผวน ซึ่งหมายความว่า ช่องว่างดังกล่าวอาจส่งสัญญาณผิดพลาดหรือราคาผันผวนอย่างกะทันหัน ผู้ซื้อขายที่ไม่มีประสบการณ์อาจพบว่าตนเองติดอยู่ในความเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่สามารถคาดเดาได้

ความท้าทายอีกประการหนึ่งคือการกำหนดจุดเข้าและจุดออกที่ถูกต้อง เนื่องจากช่องว่างเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตลาด จังหวะเวลาจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง การเข้าเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปอาจทำให้พลาดโอกาสหรือสูญเสีย ดังนั้นการมีกลยุทธ์และแผนการจัดการความเสี่ยงที่วางแผนไว้อย่างดีจึงมีความสำคัญ

โดยสรุปแล้ว Fair Value Gap เป็นแนวคิดที่น่าสนใจซึ่งมีบทบาทสำคัญในพฤติกรรมราคาตลาด ในขณะที่การระบุและซื้อขาย FVG อาจนำมาซึ่งโอกาสมากมาย โดยเฉพาะในตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว สิ่งสำคัญคือต้องใช้ความระมัดระวัง ในฐานะผู้เริ่มต้น สิ่งสำคัญคือการฝึกฝนการระบุช่องว่าง ทำความเข้าใจกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้น และที่สำคัญที่สุดคือจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ด้วยประสบการณ์และความอดทน Fair Value Gaps สามารถกลายเป็นเครื่องมือที่มีค่าในชุดเครื่องมือการซื้อขายของคุณ ช่วยให้คุณนำทางในโลกที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของตลาดการเงินด้วยข้อมูลเชิงลึกที่มากขึ้น

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ