كيف يمكن للأسهم الموزعة للأرباح أن تزيد ثروتك بمرور الوقت

بالنسبة للعديد من المتداولين، تبدو فكرة جني الأموال من الأسهم دون الحاجة إلى بيعها وكأنها حلم. وهذا هو بالضبط ما تقدمه الأسهم ذات العائدات - طريقة لكسب دخل منتظم مع الاحتفاظ بأسهمك. إذا كنت جديدًا في عالم العائدات، فسيوضح لك هذا الدليل ماهيتها، وأهميتها، وكيفية اختيار الأسهم المناسبة لمحفظتك.

ما هي أسهم توزيع الأرباح؟

في الأساس، الأسهم الموزعة للأرباح هي أسهم شركات تدفع جزءًا من أرباحها للمستثمرين. وبدلاً من الاحتفاظ بكل أرباحها لإعادة استثمارها في العمل، تقوم هذه الشركات بتوزيع بعض أرباحها في شكل أرباح - عادةً في شكل مدفوعات نقدية، وإن كانت في بعض الأحيان في شكل أسهم إضافية.

هناك عدة أنواع مختلفة من الأرباح:

توزيعات الأرباح النقدية - النوع الأكثر شيوعًا، حيث تدفع الشركات للمستثمرين مبلغًا محددًا لكل سهم يمتلكونه.

أرباح الأسهم – بدلاً من النقد، يتلقى المستثمرون أسهمًا إضافية.

توزيعات أرباح خاصة - دفعة لمرة واحدة، تُمنح عادةً عندما تتمتع الشركة بفترة مالية قوية بشكل استثنائي.

تشتهر العديد من الشركات الراسخة، وخاصة تلك العاملة في قطاعات مثل السلع الاستهلاكية والمرافق والرعاية الصحية، بدفع أرباح منتظمة. وغالبًا ما تكون هذه الشركات مستقرة ومربحة وذات أرباح يمكن التنبؤ بها - وهي الصفات التي تجعلها جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد ثابتة.

لماذا الاستثمار في أسهم توزيع الأرباح؟

لذا، لماذا يجب أن تهتم بأسهم توزيعات الأرباح؟ أولاً، تقدم هذه الأسهم مزيجًا فريدًا من الدخل وإمكانات النمو. وعلى عكس أسهم النمو، التي تعتمد فقط على ارتفاع سعر السهم، توفر أسهم توزيعات الأرباح تدفقًا ثابتًا من الدخل بغض النظر عن ظروف السوق. وهذا يجعلها جذابة بشكل خاص خلال أوقات تقلب السوق عندما قد تتقلب أسعار الأسهم بشكل كبير.

ولكن الأمر لا يقتصر على الاستقرار فقط. فكثيراً ما ترتبط أسهم توزيعات الأرباح بشركات راسخة ومستقرة مالياً. وهي شركات صمدت أمام اختبار الزمن ــ مثل شركات عملاقة مثل كوكاكولا، وجونسون آند جونسون، وبروكتر آند جامبل. ومن خلال الاستثمار في هذه الشركات، فإنك لا تراهن على نموها المستقبلي فحسب؛ بل إنك تستفيد أيضاً من سجلها الحافل بالربحية.

هناك ميزة أخرى تتمثل في قوة الفائدة المركبة. فعندما تعيد استثمار أرباحك ــ سواء يدويًا أو من خلال خطة إعادة استثمار الأرباح ــ فإنك في الأساس تضع أموالك في العمل. وبمرور الوقت، قد يؤدي هذا إلى نمو هائل في محفظتك الاستثمارية. تخيل أنك تكسب أرباحًا على الأرباح التي تلقيتها بالفعل. الأمر أشبه بتأثير كرة الثلج، حيث تنمو ثروتك بشكل أسرع وأسرع مع مرور الوقت.

ما الذي يجب البحث عنه في الأسهم ذات العائدات الجيدة

لا يتم إنشاء جميع أسهم الأرباح على قدم المساواة. يقدم بعضها عائدات مرتفعة ولكنها ليست مستدامة، في حين يقدم البعض الآخر مدفوعات ثابتة ومتنامية بمرور الوقت. لتمييز الجيد عن السيئ، إليك بعض العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها:

عائد الأرباح – هذه هي النسبة المئوية لسعر السهم المدفوع في شكل أرباح كل عام. قد يشير العائد المرتفع للغاية (أعلى من 8-10%) إلى وجود مشكلة مالية، لذا من المهم تحقيق التوازن بين العائدات المرتفعة والاستدامة.

نسبة الدفع – تقيس هذه النسبة مقدار أرباح الشركة التي تذهب إلى توزيعات الأرباح. قد تكون النسبة التي تزيد عن 80% بمثابة إشارة تحذيرية، حيث قد تكافح الشركة للحفاظ على مدفوعاتها في الأوقات الصعبة.

نمو الأرباح - الشركات التي زادت أرباحها بشكل ثابت على مر السنين (مثل Dividend Aristocrats) تظهر قوة مالية والتزامًا بمكافأة المستثمرين.

ومن الضروري أيضًا النظر إلى الصحة المالية العامة للشركة. فالأرباح القوية والديون القابلة للإدارة ونموذج الأعمال الموثوق به كلها علامات على أن الشركة قادرة على الحفاظ على أرباحها في الأمد البعيد.

العثور على الفرص في أسهم توزيع الأرباح

عند بناء محفظة استثمارية تركز على توزيع الأرباح، من المفيد التركيز على الصناعات المعروفة بتوزيعاتها الموثوقة. تميل بعض القطاعات إلى تقديم توزيعات أرباح أعلى وأكثر استقرارًا من غيرها، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن أعمالها تولد إيرادات ثابتة بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.

على سبيل المثال، غالبًا ما تتمتع شركات المرافق العامة مثل National Grid بسجلات قوية في توزيع الأرباح، حيث سيحتاج الناس دائمًا إلى الكهرباء والغاز. وعلى نحو مماثل، تحافظ الشركات في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية - مثل تلك التي تنتج السلع المنزلية والأغذية والمشروبات - على أرباح ثابتة، مما يجعلها جذابة لمستثمري الأرباح. كما تبرز صناديق الاستثمار العقاري (REITs)، حيث يُطلب منها قانونًا توزيع معظم أرباحها في شكل أرباح.

في هذه القطاعات، تميل الشركات التي لديها تاريخ طويل في زيادة أرباحها إلى أن تكون رهانات أكثر أمانًا. فقد تمكنت شركات مثل بروكتر آند جامبل وكوكا كولا من زيادة مدفوعاتها لعقود من الزمن، مما يدل على القوة المالية والمرونة. هذه ليست بالضرورة الأسهم الأعلى عائدًا، لكنها تعطي الأولوية لنمو الأرباح المستدام طويل الأجل بدلاً من المدفوعات قصيرة الأجل.

في حين أنه من المغري اختيار الأسهم ذات العائد الأعلى، فإن النهج الأكثر توازناً - مزج الأسهم ذات العائد المرتفع مع تلك التي تقدم نمواً موثوقاً في الأرباح - يمكن أن يساعد في إنشاء تدفق دخل أكثر استقراراً بمرور الوقت.

في الختام، تقدم أسهم توزيعات الأرباح مزيجًا فريدًا من الدخل السلبي والاستقرار وإمكانات النمو على المدى الطويل. سواء كنت تبحث عن تدفق نقدي ثابت أو طريقة لبناء الثروة تدريجيًا، فقد تكون إضافة قيمة لمحفظتك. والمفتاح هو اختيار الشركات ذات توزيعات الأرباح المستدامة والمالية القوية، مما يضمن استمرار استثماراتك في النمو بمرور الوقت.

إخلاء المسؤولية: هذه المادة مخصصة لأغراض المعلومات العامة فقط ولا يُقصد بها تقديم المشورة المالية أو الاستثمارية أو غيرها من النصائح التي يمكن الاعتماد عليها (ولا ينبغي اعتبارها كذلك). لا يشكل أي رأي وارد في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو أمان أو معاملة أو استراتيجية استثمارية معينة مناسبة لأي شخص معين.