EBC研究所
要約
配当株は安定した収入源と長期的な成長をもたらします。配当株とは何か、なぜ重要なのか、そしてポートフォリオに適したものを選ぶ方法を学びましょう。
多くのトレーダーにとって、株を売らずに利益を得るというのは夢のようです。配当株はまさにそれを提供します。つまり、株を保有しながら定期的な収入を得る方法です。配当の世界に初めて触れる方のために、このガイドでは配当とは何か、なぜ重要なのか、そしてポートフォリオに適した配当を選択する方法について説明します。
配当株とは何ですか?
本質的に、配当株とは、利益の一部を投資家に支払う企業の株式です。これらの企業は、すべての利益を事業に再投資するのではなく、利益の一部を配当金の形で分配します。通常は現金での支払いですが、追加の株式として支払われることもあります。
配当にはいくつかの種類があります。
現金配当– 最も一般的なタイプで、企業が投資家に対して保有株ごとに一定額を支払います。
株式配当– 現金の代わりに、投資家は追加の株式を受け取ります。
特別配当– 企業が例外的に好調な財務状況にある場合に支払われることが多い、一回限りの支払い。
多くの定評ある企業、特に消費財、公共事業、ヘルスケアなどの分野の企業は、定期的に配当を支払うことで知られています。これらの企業は、安定した収益性の高い事業であることが多く、収益が予測可能であり、安定した収益を求める投資家にとって魅力的な特徴を持っています。
なぜ配当株に投資するのか？
では、なぜ配当株に注目する必要があるのでしょうか。まず、配当株は収益と成長の可能性のユニークな組み合わせを提供します。株価上昇のみに依存する成長株とは異なり、配当株は市場状況に関係なく安定した収益をもたらします。そのため、株価が大きく変動する可能性のある市場の不安定な時期には、配当株は特に魅力的です。
しかし、安定性だけが理由ではありません。配当株は、確立された、財務的に安定した企業と関連付けられることが多いです。これらは、時の試練に耐えてきた企業です。コカコーラ、ジョンソン・エンド・ジョンソン、プロクター・アンド・ギャンブルなどの大企業を考えてみてください。これらの企業に投資することで、将来の成長に賭けるだけでなく、実績のある収益性にも賭けることができます。
もう 1 つの利点は、複利の力です。配当金を手動で再投資するか、配当金再投資プラン (DRIP) を通じて再投資すると、基本的にお金を運用していることになります。時間が経つにつれて、投資ポートフォリオが飛躍的に成長します。すでに受け取った配当金に対して配当金を得られることを想像してみてください。これは雪だるま式に増えていく効果で、時間が経つにつれて資産がどんどん増えていきます。
優良配当株を選ぶ際に注目すべき点
すべての配当株が同じように作られているわけではありません。高利回りでも持続可能ではない株もあれば、時間の経過とともに安定して配当金が増加する株もあります。良い株と悪い株を区別するために、考慮すべき重要な要素をいくつか挙げます。
配当利回り– これは、毎年配当として支払われる株価の割合です。配当利回りが高すぎる場合 (8～10% 以上) は財務上の問題を示す可能性があるため、高い収益と持続可能性のバランスをとることが重要です。
配当性向– 企業の収益のうち配当に回される割合を測る指標です。80% を超えると、企業が厳しい時期に配当を維持するのに苦労する可能性があるため、危険信号となります。
配当金の増加– 長年にわたって一貫して配当金を増やしてきた企業 (配当貴族など) は、財務力と投資家への利益還元への取り組みを示しています。
会社の全体的な財務状況を見ることも重要です。堅調な収益、管理可能な負債、信頼できるビジネス モデルはすべて、会社が長期的に配当を維持できることを示す兆候です。
配当株にチャンスを見出す
配当重視のポートフォリオを構築する場合、安定した配当で知られる業界に焦点を絞ると効果的です。特定の業界は、主に経済状況に関係なくビジネスが安定した収益を生み出すため、他の業界よりも高く安定した配当を提供する傾向があります。
たとえば、ナショナル グリッドのような公益事業会社は、人々が電気やガスを常に必要とするため、配当実績が優れていることがよくあります。同様に、家庭用品、食品、飲料を生産する生活必需品セクターの企業は安定した収益を維持しているため、配当投資家にとって魅力的です。不動産投資信託 (REIT) も際立っており、利益のほとんどを配当として分配することが法的に義務付けられています。
これらのセクターでは、配当金の増加の歴史が長い企業がより安全な投資先となる傾向があります。プロクター・アンド・ギャンブルやコカコーラなどの企業は、数十年にわたって配当金の増加に成功しており、財務の強さと回復力を示しています。これらの企業は必ずしも配当利回りが最も高い株ではありませんが、短期的な配当金よりも持続可能な長期的な配当金の増加を優先しています。
最も高い利回りの株式を選ぶのは魅力的ですが、よりバランスの取れたアプローチ、つまり高利回りの株式と安定した配当成長を提供する株式を組み合わせることで、長期的に安定した収入源を生み出すことができます。
結論として、配当株は受動的な収入、安定性、長期的な成長の可能性というユニークな組み合わせを提供します。安定したキャッシュフローを求めている場合でも、徐々に富を築く方法を求めている場合でも、配当株はポートフォリオに価値ある追加要素となる可能性があります。重要なのは、持続可能な配当と強力な財務を持つ企業を選択し、投資が時間の経過とともに成長し続けるようにすることです。
免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、信頼できる財務、投資、その他のアドバイスを意図したものではありません (また、そのように見なされるべきではありません)。この資料に記載されている意見は、EBC または著者が特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の個人に適していることを推奨するものではありません。
