商譽減損及其影響

在企業營運中，商譽是一項重要的無形資產，常代表企業的品牌聲譽、客戶關係以及未來獲利能力等方面的價值。然而，儘管商譽在企業發展中扮演著重要的角色，但隨著時間的推移和市場環境的變化，企業可能會面臨商譽減損的挑戰。它一般會在財務報表中進行調整，並造成極大的影響。本文就將來為大家好好講解一下，商譽減損及其影響。

商譽減損是什麼意思

它是指企業在一定時期內對其價值進行重新評估後發現其價值低於其帳面價值，導致需要在財務報表中調整商譽價值的過程。這通常發生在企業收購後，由於收購標的未能達到預期的經營績效或市場變化等原因，其實際價值低於原先計入資產負債表的金額。

例如甲公司收購乙公司時，在其市值之上加上了1000萬的商譽。如果乙公司被收購以後並沒有按照甲公司的預估能力進行營業額的話，那麼剩下的這1000萬就會減值。或是剛買了一輛10萬的車，但隨後廠商就大減價新車只要5萬元，那這輛車就要做減損處理。所以總結下來，商譽減損其實就是企業資產的減損或績效不達標下滑等。

當企業認為其收購的公司未來的獲利能力不如預期，或企業的市場環境發生了變化，影響了它所代表的無形資產的價值時，就會發生減損。它會影響企業的財務狀況和獲利能力，並可能導致企業報告淨虧損或降低企業的淨資產價值，從而影響投資者對企業的信心和投資決策。

資產負債表上的商譽一旦產生不會有任何的增加，除非公司再有其他的收購，然而其數值值是否符合實際價值，公司是要每年對其進行減損測試的。例如收購時，將商譽價值記作20萬。

但第二年經過測試後發現其價值只有相當於15萬，公司就要把資產負債表上的它減值為15萬，並且將其餘的5萬算作花銷計在損益表上。花銷增加就會造成收入降低，同時減損也造成股票的帳面價值下跌，市淨率上升因此，會引起股價下跌。

國際會計準則規定上市公司每年年底要對商譽進行減損測試，及重新評估收購而來的業務是否仍值得先前的買入價。如果業務的價值低於先前的買價就要將差額計入資產減損損失。卡夫亨氏於近三年對其進行了大幅減值，部分原因是收購時支付了較多的溢價，而溢價並沒能帶來對應的商業價值。

商譽減損測試比較複雜，簡單來說可以分為收入法和市場法。收入法是預估公司未來的收入，並將其折現到當下的財政年度。市場法是透過分析同行業相似公司的資產和負債比例情況，來預測合理的商譽值。

如果公司a因為某些原因急於出售公司，則有可能在低於有型淨資產的價值來出售。例如以50萬的價位達成收購協議，那麼所產生的商譽就是負的20萬。資產負債表上就會將其計為-20萬，同時在損益表上加上收入20萬，這就是負商譽。

負商譽的出現會增加公司當年的每股收益，由於便宜20萬的折扣收購了另一個公司的資產，使得公司總資產和股東權益都增加了，反而會導致資產回報率和股本回報率下跌。

所以當投資人分析公司歷史數據時，看到某一年的報酬率和其他時期比差異很大。要看他當時是否有負商譽的收購情況。當然這種情況是很少見到的。大部分情況都是正值。保守起見許多投資人在使用公司的資產時都會減去商譽值。

商譽減損怎麼做賬

它通常是由於商譽價值與實際情況不符合，需要調整以反映商譽的真實價值。商譽減損的原因通常是當經濟衰退或不利的宏觀經濟環境，導致企業獲利能力下降，進而影響商譽的價值。企業經歷重組、重組或資產負債表調整時，可能需要重新評估商譽的價值，以反映實際情況。

如果企業所在的產業面臨不利的市場條件，如競爭加劇、市場需求下降等，可能導致商譽價值下降，因此需要進行減損。如果收購企業的表現低於預期，未能實現預期的獲利成長，那麼商譽的價值可能會受到影響，需要進行減損。

也技術變革或市場變化可能使得企業所在的產業格局發生變化，原有的商譽價值可能不再適用，需要進行減損。某些行業受到法律法規的影響較大，一旦出現法律法規變化導致商業模式或獲利模式受到影響，可能需要對商譽進行減損。

在會計上關於它的處理，首先需要公司需進行商譽的減損測試，以確定商譽是否已發生減損。這通常涉及比較商譽帳面價值與其可收回金額(通常是商譽所在現金產生單位的預期未來現金流量的現值)之間的差異。

如果商譽的可收回金額低於其帳面價值，就需要確認減損損失。商譽減損怎麼算?它通常是透過對商譽的價值與其帳面價值進行比較來進行計算的，減損損失的金額是商譽帳面價值與可收回金額之間的差額。

先是要確定商譽的帳面價值，它通常是在企業收購其他公司時產生的，其帳面價值等於收購時支付的商譽金額。然後透過財務專家或獨立估值機構對商譽的價值進行評估。評估通常涉及考慮相關的市場因素、產業發展、未來現金流預測等。

再將評估所得到的商譽價值與其帳面價值進行比較。如果評估價值低於帳面價值，就表示商譽可能有減損風險。商譽帳面價值與評估價值之間的差額，基本上就反映了商譽可能已減損的金額。

確認減損損失後，需要將其記錄在公司的會計記錄中。一般來說，商譽會計輸入會計憑證的借方，而相應的減損損失會計科目會計則輸入會計憑證的貸方。

商譽減損損失的確認會導致資產負債表中商譽項目的減少。公司需要調整資產負債表上商譽項目的金額，以反映減損後商譽的實際價值。最後，公司需要在財務報表中揭露減損損失，以向股東和投資者說明公司的財務狀況。這通常在財務報表的註釋或附註中進行說明。

總的來說，商譽減損的會計處理涉及確認減損損失、調整資產負債表，並在財務報表中揭露相關資訊。需要注意的是，其計算涉及估計和判斷，因此可能會受到一些主觀因素的影響，需要謹慎處理。

商譽減損意味著什麼?

它意味著公司所持有的商譽(即超出其淨資產的價值)的價值已經降低，需要在財務報表中進行調整。這通常發生在公司收購其他公司時，支付的價格超過了被收購公司淨資產的公允價值。其顯示公司可能無法實現預期的獲利或其他經濟利益，或被收購公司的價值不符合最初的估算。

也意味著公司公司利潤下降，因為減損額將被計入當期損益，從而減少淨利潤，這可能會降低公司的股東權益和股價。也可能降低公司的信用評級，因為它表明公司在過去的收購交易中可能估計不準或未能實現預期的經濟收益。這可能會增加公司借款成本並降低其借款能力。

發生減損通常還需要公司管理階層解釋原因並採取糾正措施。這可能會增加管理階層的壓力，特別是如果減損被視為管理階層決策失誤的結果。減損也可能引起投資者的關注，因為它反映了公司收購決策的後果以及管理團隊對未來績效的估計準確性。

因此提列商譽減損並不是好事，因為它通常表示公司的商譽價值下降，可能會對公司的財務狀況和聲譽造成負面影響。然而，在某些情況下，它也可能是必要的，並且可能會帶來一些潛在的好處。

例如它可以及時反映出公司所持有的商譽價值已經下降，有助於投資者和利害關係人更準確地了解公司的財務狀況和風險狀況。同時可以幫助公司避免潛在的損失，避免將商譽價值高估導致未來更大的損失。

公開提列商譽減損可以提高公司的財務透明度和信任度，並增強投資者和利害關係人對公司管理階層的信心。減損也會激勵管理階層採取更審慎和負責任的商業決策，避免未來再次發生減損的情況。

當一家公司宣布減損時，這可能會對其股票價格產生影響。這種影響取決於市場對於減損的反應以及對公司未來前景的看法。有時，減損可能被視為負面訊號，表示公司的資產價值可能被高估或未能實現預期的收益。這可能導致投資者對公司的信心下降，從而推動股票價格下跌。

但另一方面，如果市場認為減損反映了公司對自身狀況的誠實評估，並且採取了適當的措施來解決問題，那麼股票價格可能會受到較小程度的影響，甚至可能有所提振。

綜上所述，商譽減損可能對公司產生負面影響，例如降低淨利、影響股價、降低信用評等等。因此，公司需要及時識別和處理減值，並在必要時採取適當的措施來減少負面影響。

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