銀行流動性概念及其風險評估

矽谷銀行的倒閉曾經引起了軒然大波，因為在這之前沒有人想到這樣一個規模龐大的銀行竟然會倒閉。然而，這悲劇的核心並非是銀行的規模或歷史，而是銀行在面對資金流動性挑戰時的應對能力。因此本文咱們就來好好深入探討一下，銀行流動性概念及其風險評估。

銀行流動性是指什麼?

它指的是銀行資產的能力，特別是現金和現金等價物，能夠滿足其支付和債務償還的能力。換句話說，銀行流動性是指銀行能夠迅速變現其資產，以滿足其面臨的各種支付和資金需求。

這是銀行營運中非常重要的一部分，因為銀行需要隨時處理客戶的存款提款、貸款發放、利息支付以及其他各種資金流動活動。良好的銀行流動性管理可以幫助避免因資金短缺而導致的支付延遲或未能履行承諾，從而維護其信譽和穩定營運。

為了減少支付風險和資金流動的不確定性，銀行必須確保擁有足夠的流動性來處理客戶的存款提款、支票和電子支付等交易。這意味著銀行需要隨時準備足夠的現金或易於變現的資產，以滿足客戶的資金需求，同時維持支付服務的高效運作。此外，銀行還需積極參與支付系統和清算系統，這些系統能夠確保資金能夠及時到帳和有效結算，從而維護銀行日常營運的順暢性和安全性。

充足的銀行流動性是確保銀行能夠在各種情況下及時償還到期債務的基礎。這不僅包括客戶的存款和銀行本身的借款，也涵蓋了其他各種金融工具。銀行必須確保在面臨市場波動、不確定性和突發事件時，仍能維持其營運的穩定性。

這種流動性保障使銀行能夠應對大規模的存款提款、支付需求以及市場變化帶來的資金壓力，從而避免因為資金短缺導致的支付延遲或未能履行承諾的風險。透過保持充足的流動性，銀行可以確保其信譽和穩健的財務狀況，增強抵禦風險的能力，並在金融市場中保持競爭力和信任度。

銀行可以透過多種方式獲取和維持流動性，以確保能夠應對各種支付和資金需求。客戶的存款是銀行最主要的資金來源之一，也是銀行流動性的重要來源。銀行依賴存款來進行貸款業務和其他投資，從而獲取收入和利潤。存款的規模和穩定性直接影響銀行流動性和經營能力。

因此，銀行通常會採取措施吸引和留住客戶存款，如提供競爭性的利率、便利的提款服務和優質的客戶服務，以維持和增加存款規模，確保充足的流動性來應對各種資金需求和市場變化。

銀行可以向中央銀行申請貸款或參與逆回購操作，以獲得臨時性的流動性支援。中央銀行通常是國家貨幣政策的執行者，負責監管和管理金融市場的流動性。當銀行面臨資金短缺或需要額外流動性時，可以向中央銀行申請短期貸款。這些貸款通常以較低的利率提供，幫助銀行解決臨時性的資金需求，確保其正常運作和支付能力。

此外，銀行還可以參與中央銀行的逆回購操作。逆回購是一種短期的債務融資工具，銀行將自己持有的資產(通常是政府公債等高流動性證券)賣給中央銀行，約定未來一段時間後再回購回來。逆回購操作為銀行提供了一種獲取流動性的便捷途徑，可以快速獲得資金來應對資金需求的高峰期或突發情況。

銀行可以透過持有各種流動性較高的資產來增強其流動性。這些資產包括政府債券，因為它們通常被認為是最安全和最容易變現的資產之一。此外，銀行還可以持有高流動性的股票，也就是市場上交易活躍且容易變現的股票。

另外，其他易於變現的證券也是銀行用來應對流動性需求的重要資產，因為它們在市場上的流動性相對較好，可以迅速變現以滿足支付和其他資金需求。透過持有這些資產，銀行可以在面對存款提款和其他支付需求時更加靈活和可靠地管理其流動性風險。

銀行可以透過多種市場操作來有效管理其流動性風險並增加流動性，包括買賣債券以調整資產組合、利用衍生性商品如利率互換或期貨合約進行對沖、以及透過資產證券化將資產打包成證券進行發行。這些操作使銀行能夠靈活地應對市場變化和客戶需求，從而有效管理流動性風險並提高流動性水準。

良好的銀行流動性管理至關重要，它能有效幫助銀行抵禦各種風險，如市場風險、信用風險和操作風險。透過確保足夠的流動性，銀行可以減少因突發事件引發的資金流失和損失，保持資金充裕，並在需要時迅速應對市場變化和客戶需求。透過有效管理流動性，銀行能夠降低面臨不可預測事件或市場波動時資金流出的風險，從而維護其財務穩定性和信譽。

綜上所述，銀行流動性是指銀行資產特別是現金和現金等價物迅速變現以滿足支付和債務償還需求的能力。良好的流動性管理對於銀行處理存款提款、貸款發放、利息支付及其他資金流動活動至關重要，有助於避免銀行流動性風險。

銀行流動性風險是什麼

這是指銀行面臨的無法及時取得足夠資金以滿足其承諾的風險。這種風險可能由多種因素引起，包括但不限於存款大規模提款、市場不穩定或銀行本身資產負債表不平衡。具體而言，銀行流動性風險涉及銀行在需要時無法以合理成本迅速取得足夠資金，以滿足其短期負債和其他資金需求。

當銀行需求超過其可用資金時，可能無法及時滿足存款提款、貸款償還以及其他支付需求，這可能會導致流動性問題。銀行流動性問題的根源通常在於資產與負債不匹配，或在市場環境惡化時，資產無法迅速變現。在這種情況下，銀行可能會面臨客戶大規模提款或貸款到期時資金不足的困境，從而影響其正常營運。

銀行資產與負債不匹配可能導致支付和資金需求之間的失衡，增加了銀行流動性風險。首先，這種情況可能使銀行面臨難以及時償還存款提款、貸款本息或其他債務的挑戰。例如，如果銀行的短期負債超過了可立即變現的資產，可能需要以不利的條件迅速變現資產來滿足支付需求，增加了資產流動性的風險。

其次，資產負債不匹配也可能削弱銀行的資本充足性和穩健性，特別是當銀行依賴短期融資支持長期資產時，可能在市場波動或資金緊張時難以履行長期承諾，進一步加劇流動性問題。

2023年矽谷銀行的倒閉，就是因為資產與負債不符而所導致的銀行流動性風險。如下圖所示，從銀行資產負債表看，「借短放長」(即資金來源短期化、資金運用長期化)導致的期限錯配(資產端期限與負債端期限不匹配)。截至2022年12月底，矽谷銀行存款為1,731億美金，佔總負債的89%。其中923億為計息存款。

還有在市場緊張或銀行信用受損時，銀行可能需要以更高成本籌集資金，這可能會對其獲利能力產生影響。市場緊張通常意味著資金供應減少或資金成本上升，導致銀行在獲取資金時面臨更高的借貸利率或其他融資成本。這些額外成本會增加銀行的營運支出，壓縮其淨利空間。

此外，銀行的信用評級受損可能導致投資者對其信任度降低，進而使得借款成本進一步上升或資金更難獲得。在這種情況下，銀行可能面臨資本使用效率下降以及業務擴展受限的問題。因為投資者對銀行信用評等的關注度增加，銀行可能需要支付更高的利息以吸引資金，或面臨更嚴格的借貸限制，這對銀行的財務狀況和未來的發展都可能產生負面影響。

支付和清算系統對於銀行的正常運作至關重要，它們確保資金的及時到帳和結算，支持銀行處理客戶交易和債務償還。如果其他金融機構的流動性問題影響了這些系統的正常運作，銀行可能需要採取額外的措施來應對資金流動性的波動，例如透過調整資金管理策略或尋找替代支付和清算途徑來減輕風險。

還有當經濟衰退、金融市場震盪或重大信用事件等，這些事件可能導致銀行面臨更高的存款提款壓力或資產貶值，進而加劇其流動性風險。在經濟衰退期間，客戶可能會大規模提取存款，導致銀行資金緊張。同時，金融市場的震盪和重大信用事件可能導致銀行持有的資產價值下跌，變現這些資產變得更加困難或只能以折價出售，進一步加劇了銀行流動性問題。

銀行流動性風險不僅可能讓銀行遭遇破產的危機，甚至有可能成為金融危機的導火線。因此，這種風險的存在要求銀行採取有效的流動性管理措施，以確保在各種市場條件下都能維持足夠的流動性水準。

銀行流動性怎麼看

要評估銀行流動性是否健康，可以從多個方面著手，使用各種指標和方法來全面了解其流動性狀況。例如可以進行日常流動性管理，這是銀行透過監控現金流動、評估資產和負債的期限匹配，以及確保資金來源多樣化來實施的一系列措施。銀行會透過定期監控和分析現金流入和流出的情況，以及資產的流動性特徵，來預測和應對可能出現的資金需求。

此外，銀行也會透過維持合理的資產和負債期限匹配，確保短期負債能夠用來支持短期資產的結算和償還，從而降低流動性風險。多樣化資金來源也是重要策略之一，銀行透過不同的資金來源如存款、市場融資和中央銀行的支持來維持流動性穩定，以應對各種市場和經濟環境下的挑戰，確保日常營運的順暢性和穩定性。

例如可以分析銀行的資產負債表，特別是關注其資產的流動性特徵和負債的到期情況。重點觀察銀行持有的現金、存款、短期債券、高流動性證券等資產，以及短期存款、借款和其他短期負債的組成和到期時間。

再來可以使用各種流動性指標和比率來量化銀行流動性風險，例如流動性覆蓋率、流動性資產與流動性負債比率、現金流量預測分析等。這些指標能夠幫助評估銀行是否有足夠的資金來滿足其短期和長期的負債承諾。

流動性覆蓋率(LCR)是衡量銀行在面臨30天壓力情境下，持有的高品質流動性資產是否足以涵蓋淨現金流出的重要指標。通常要求LCR的值不低於100%。這意味著銀行至少要持有足夠的高品質流動性資產，以應對可能的現金流出情況，確保在短期內能夠滿足其支付義務而不依賴外部資金來源。

LCR的計算是基於銀行持有的高流動性資產(如現金、政府債券等)與預計淨現金流出的比率。高LCR顯示銀行在短期內有能力處理突發的資金需求，因此在監管和市場評估中被視為健康和穩健的流動性管理指標。透過維持足夠的流動性覆蓋率，銀行能夠降低面臨的流動性風險，增強其抵禦不利市場環境和緊張情況的能力。

現金比率是衡量銀行持有的現金與總存款的比例，用以反映銀行因應短期存款提領需求的能力。這個比率直接影響銀行流動性管理和風險控制策略。高現金比率意味著銀行在短期內能夠更輕鬆地滿足客戶的現金提款請求，從而降低了面臨流動性挑戰的風險。

通常情況下，現金比率不宜過高，因為現金不產生利息收入，可能影響銀行的獲利能力。然而，過低的現金比率可能導致銀行無法及時應對大規模的存款提款需求，從而增加流動性風險。因此，銀行需要根據其業務模型、客戶需求和市場條件，合理地設定和管理現金比率，以確保在保持流動性和利潤之間找到平衡。

淨穩定資金比率(NSFR)是評估銀行長期穩健性和流動性風險的指標，它衡量銀行在一年期壓力情境下，穩定資金來源是否足以支持其資產的比例。 NSFR要求銀行持有足夠的穩定資金，這些資金能夠在壓力時期持續為銀行提供支持，確保其業務穩健運作。

NSFR要求銀行綜合考慮各種資產和負債的預期穩定性，以確保資金來源足以支持其資產的長期性質。例如，長期存款、長期貸款和各種資本工具等被視為穩定資金來源，而依賴短期市場融資的資金則不被視為穩定。這種全面性的評估有助於銀行更好地管理其資產和負債結構，減少流動性風險，並提高其整體的穩健性和抗風險能力。

而存款準備率是指中央銀行規定商業銀行必須以一定比例保留的存款作為準備金，而不用於貸款或其他投資。這個比率的設定旨在確保銀行在面對可能出現的大規模存款提領時，仍能保持足夠的現金儲備來支付客戶的需求。這樣的規定有助於維持金融體系的穩定性，並防止因為銀行流動性不足而導致的系統性風險。

也可以檢視銀行是否可以依靠中央銀行提供的流動性支持，例如向中央銀行申請貸款或參與逆回購操作。此外，分析銀行是否有利用市場操作來管理和增加流動性的策略，例如買賣債券、進行資產證券化等。

同時，進行緊急情況下的壓力測試是一種重要的方法，用於評估銀行在不同市場條件下的流動性表現和應對能力。這種測試模擬各種不利的市場環境，如大規模存款提款、資產市場波動以及其他可能導致資金流動緊張的情況。

透過壓力測試，銀行可以全面評估其在壓力情境下的資金流動狀況，並識別可能的風險點和弱點。這種分析有助於銀行製定有效的流動性管理策略和措施，確保在面對突發情況時能及時採取適當的應對措施，並保障其資金的安全性和穩定性。

透過使用上述指標和方法，銀行和監管機構可以全面評估銀行流動性的狀況，識別潛在的流動性風險，並採取相應的管理措施。這不僅有助於銀行本身的穩定運營，也有助於維護整個金融系統的穩定性。

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