Giao dịch
Viện nghiên cứu EBC
Về EBC
Bản tóm tắt:
Vàng giao ngay: Giao hàng ngay lập tức, nhà đầu tư mua và lưu trữ vàng vật chất. Hợp đồng tương lai: Hợp đồng giao hàng trong tương lai với đòn bẩy và rủi ro cao hơn.
Vàng là kim loại quý được các nhà đầu tư ưa chuộng nhờ tính hấp dẫn độc đáo và giá trị đầu tư của nó. Có hai phương pháp chính để đầu tư vào vàng: giao dịch vàng giao ngay và giao dịch vàng hợp đồng tương lai. Bài viết này sẽ tập trung vào việc giới thiệu hai phương pháp giao dịch này và liệt kê sự khác biệt giữa giao dịch vàng giao ngay và hợp đồng tương lai để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về đặc điểm và rủi ro của chúng.
Giao dịch vàng giao ngay
Giao dịch vàng giao ngay là phương pháp mà nhà đầu tư mua và sở hữu vàng vật chất. Trong giao dịch này, nhà đầu tư mua vàng thỏi hoặc vàng xu thực tế và có hai cách phổ biến để lưu trữ: tự cất giữ vàng trong két sắt của mình hoặc ủy thác cho tổ chức thứ ba bảo quản.
Đặc điểm nổi bật của giao dịch này là giao hàng ngay. Ngay sau khi thỏa thuận được đạt, vàng sẽ được giao ngay cho nhà đầu tư, nghĩa là họ có thể sở hữu ngay vàng vật chất. Thị trường vàng giao ngay cũng có tính thanh khoản cao, nhà đầu tư có thể mua bán vàng bất kỳ lúc nào tùy theo nhu cầu thị trường.
Tuy nhiên, việc giữ vàng vật chất cũng kèm theo một số cân nhắc, như an ninh, chi phí lưu trữ và bảo hiểm. Nhà đầu tư cần quyết định xem có nên tự lưu trữ vàng hay ủy thác cho tổ chức chuyên nghiệp bảo quản, đồng thời xem xét các chi phí liên quan như mua vàng, lưu trữ và bảo hiểm.
Giao dịch vàng hợp đồng tương lai
Giao dịch vàng hợp đồng tương lai là phương pháp giao dịch thông qua hợp đồng mua bán vàng vào một ngày cụ thể trong tương lai với giá đã thỏa thuận. Mỗi hợp đồng tương lai quy định các chi tiết về ngày giao hàng, địa điểm giao hàng và chất lượng giao hàng.
Với đòn bẩy, nhà đầu tư có thể kiểm soát một lượng lớn vàng bằng cách trả một phần nhỏ giá trị hợp đồng. Điều này có thể gia tăng lợi nhuận nhưng cũng tăng rủi ro. Do đó, nhà đầu tư cần thận trọng khi sử dụng đòn bẩy và cân nhắc khả năng chấp nhận rủi ro của mình.
Giao dịch vàng hợp đồng tương lai được thực hiện trên sàn giao dịch với các quy định cụ thể về thời gian giao dịch và quy tắc giao dịch. Giá của hợp đồng tương lai vàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như cung cầu thị trường, kinh tế vĩ mô, rủi ro địa chính trị và tâm lý nhà đầu tư.
So sánh giữa giao dịch vàng giao ngay và hợp đồng tương lai:
Thời gian giao hàng:
Giao dịch vàng giao ngay: Giao hàng và thanh toán ngay sau khi thỏa thuận, thường trong vòng hai ngày làm việc. Đây là giao dịch giao ngay thực tế.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Hợp đồng quy định việc giao hàng vàng vào một ngày trong tương lai. Điều này có nghĩa là cả hai bên không cần thực hiện ngay lập tức, mà có thể giao hàng vào thời điểm được chỉ định trong tương lai.
Đòn bẩy:
Giao dịch vàng giao ngay: Thường không sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư phải thanh toán toàn bộ chi phí mua vàng.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Sử dụng đòn bẩy, nhà đầu tư chỉ cần trả một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ để kiểm soát lượng vàng lớn hơn.
Định giá:
Giao dịch vàng giao ngay: Giá vàng được quyết định dựa trên tình hình cung cầu hiện tại của thị trường và bị ảnh hưởng bởi giá vàng quốc tế.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Giá hợp đồng tương lai được xác định thông qua giao dịch trên sàn nhưng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố liên quan đến thời hạn hợp đồng như lãi suất, chi phí lưu trữ.
Rủi ro:
Giao dịch vàng giao ngay: Rủi ro thấp vì giao hàng ngay và không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường hoặc ngày hết hạn hợp đồng.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Rủi ro cao vì biến động giá có thể dẫn đến lỗ khi hợp đồng hết hạn. Đòn bẩy cũng làm tăng rủi ro tiềm ẩn.
Mục đích:
Giao dịch vàng giao ngay: Chủ yếu được sử dụng bởi các nhà sản xuất trang sức, ngân hàng trung ương và nhà đầu tư mua vàng vật chất.
Giao dịch hợp đồng tương lai: Chủ yếu được sử dụng để phòng hộ và đầu cơ, giúp nhà đầu tư tham gia vào việc tăng giảm giá vàng.
Sau khi hiểu rõ sự khác biệt giữa giao dịch vàng giao ngay và hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư nên cẩn thận lựa chọn tham gia giao dịch vàng dựa trên mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình, đồng thời quản lý rủi ro một cách tích cực. Dù chọn giao dịch vàng giao ngay hay hợp đồng tương lai, việc hiểu rõ đặc điểm và rủi ro là chìa khóa để đạt được thành công.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.
Khoảng cách cắt kéo M1 M2 đo lường sự khác biệt về tốc độ tăng trưởng giữa nguồn cung tiền M1 và M2, làm nổi bật sự chênh lệch về thanh khoản kinh tế.
2024-12-20
Phương pháp giao dịch Dinapoli là chiến lược kết hợp các chỉ báo dẫn đầu và chỉ báo trễ để xác định xu hướng và các mức quan trọng.
2024-12-19
Giả thuyết thị trường hiệu quả nêu rằng thị trường tài chính kết hợp tất cả thông tin vào giá tài sản, do đó khả năng vượt trội hơn thị trường là không thể.
2024-12-19
