Comercio de oro - diferencias entre SPOT y futuros

El oro es un metal precioso muy popular entre los inversores porqueAtractivo único y valor de inversión. Hay dos formas principales de invertir.Oro: comercio al contado y comercio de futuros. En este artículo nos centraremos en la discusiónIntroducir estos dos métodos de comercio de oro y enumerar las diferencias entre los dosComercio de oro al contado y de futuros para ayudar a los inversores a comprender mejorCaracterísticas y riesgos.

Transacciones al contado de oro

Las transacciones de oro al contado se refieren a los métodos de negociación en los que los inversores realizan transacciones de oro directamente.Comprar y mantener oro físico. En este tipo de transacciones, los inversores compranLingotes de oro reales o monedas de oro, hay dos formas comunes de conservarlo: una es almacenarloEl oro en sus propias arcas, el otro es confiarlo a tercerosInstituciones de custodia.

Una de las principales características de este tipo de transacciones es la entrega oportuna. Una vezAmbas partes llegan a un acuerdo para que el oro se entregue de inmediatoInversor, lo que significa que puedes tener oro físico de inmediato y completamenteAdemás, el mercado al contado del oro suele tener una mayor liquidez, los inversoresEl oro se puede comprar y vender en cualquier momento de acuerdo con la demanda del mercado, por lo que las transacciones se pueden realizar.Más flexible.

La tenencia de oro físico también implica algunas consideraciones,Gastos de almacenamiento y seguro. Los inversores deben decidir si estánCajas fuertes o confiadas a instituciones profesionales, mientrasTambién se tienen en cuenta el costo de la compra de oro, las tarifas de almacenamiento y las primas de seguro.Estos gastos tendrán un impacto en la inversión; Por lo tanto, costos razonablesEs necesario realizar una evaluación.

Comercio de futuros de oro

El comercio de futuros de oro es una forma de comercio, que incluyeComprar y vender oro a un precio predeterminado en una fecha prevista futura.Este tipo de transacciones utilizan contratos de futuros estandarizados.Detalles como fecha de entrega, lugar de entrega y calidad de entrega.

Cada contrato de futuros representa una cierta cantidad de oro, y este apalancamientoEste efecto permite a los inversores controlar los grandes contratos de oro pagando garantías.Este método de transacción puede ampliar las ganancias, pero también aumentar los riesgos. InversoresSe debe tener cuidado al usar el apalancamiento y considerar sus propios riesgos.Tolerancia

El comercio de futuros de oro se realiza en bolsas con horarios de negociación específicos.Y las reglas. El precio de los futuros del oro se ve afectado por varios factores, incluidosOferta y demanda del mercado, factores macroeconómicos, riesgos geopolíticos ySentimiento del inversor. Los inversores necesitan usar análisis técnicos yAnálisis fundamental para predecir las tendencias del mercado y desarrollar las transacciones correspondientesEstrategia y plan de gestión de riesgos.

Para la entrega o entrega de contratos de futuros, los inversores pueden optar por pagarO de acuerdo conCláusulas contractuales o contratos de compraventa en la dirección opuestaAntes de que expire el contrato. Esta estrategia comercial diversificada ofreceLos inversores tienen más opciones.

Comparación de las diferencias entre las transacciones de oro al contado y los futurosSe pueden dibujar los siguientes puntos:

Tiempo de entrega:

Transacciones al contado: en el mercado al contado, ambas partes entregan y pagan de inmediatoPara el oro, generalmente dentro de los dos días hábiles posteriores a la finalización de la transacción.Este método de transacción es en realidad una entrega instantánea.

Negociación de futuros: los contratos de futuros estipulan enFechas específicas para el futuro. Esto significa que ambas partes en la transacciónNo es necesario cumplir el contrato de inmediato, pero se puede entregar en la fecha especificadaEl futuro El comercio de futuros se utiliza generalmente para la cobertura y la especulación.

Apalancamiento:

Transacciones al contado: normalmente, sin apalancamiento, los inversores tienen que pagar todo el costoCompra oro.

Comercio de futuros: se puede usar apalancamiento, lo que significa que los inversores solo necesitanPagar una pequeña parte del valor del contrato como fianza para controlar másCantidad de oro. Esto aumenta las ganancias potenciales, pero también el potencialPérdidas.

Determinación del precio:

Transacciones al contado: el precio del oro se determina en función del mercado actualLa situación de la oferta y la demanda, generalmente afectada por el oro internacionalPrecio de mercado.

Negociación de futuros: el precio de los contratos de futuros está determinado por el mercadoLos participantes pasan por la transacción, pero generalmente están sujetos aFecha de vencimiento del contrato, como la tasa de interés, el costo de almacenamiento, etc.

Riesgos:

Transacciones al contado: bajo riesgo porque la entrega es inmediata y no se ve afectadaSegún la volatilidad del mercado o la fecha de vencimiento del contrato.

Comercio de futuros: el riesgo es alto porque la volatilidad de los precios puede causarEl contrato expira. El apalancamiento también aumenta los riesgos potenciales.

Objetivo:

Las transacciones al contado se utilizan principalmente para pasarFabricantes de joyas, bancos centrales e inversores que compran oro realOro, plata o joyas.

Comercio de futuros: principalmente para cobertura y especulación, los inversores puedenParticipar en las subidas y bajadas de los precios del oro a través del mercado de futuros.

Después de entender la diferencia entre el comercio al contado de oro y el comercio de futuros,Los inversores deben elegir cuidadosamente participar en transacciones de oroTener objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, y gestionar activamente los riesgos. SiElija si el comercio al contado de oro o el comercio de futuros para comprender sus característicasEl riesgo es la clave del éxito.

Descargo de responsabilidad: este material es solo para información general y no es (ni debe considerarse) una propuesta financiera, de inversión u otra de la que debe basarse. Ninguna de las opiniones dadas en el material constituye una recomendación del EBC o del autor de que cualquier estrategia específica de inversión, valores, negociación o inversión es adecuada para cualquier persona en particular.