การซื้อขายทองคำ - ความแตกต่างระหว่างสปอตและฟิวเจอร์ส

ทองคำเป็นโลหะมีค่าที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนเป็นอย่างมากมีความน่าสนใจและคุ้มค่าในการลงทุนที่ไม่เหมือนใคร มีสองวิธีหลักในการลงทุนทองคำ: การซื้อขายสปอตและการซื้อขายล่วงหน้า ในบทความนี้เราจะเน้นไปที่แนะนำทั้งสองวิธีการซื้อขายทองคำและแจกแจงความแตกต่างการซื้อขายทองคำสปอตและฟิวเจอร์สเพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจมากขึ้นลักษณะและความเสี่ยง

การซื้อขายทองคำสปอต

การซื้อขายทองคำสปอตหมายถึงวิธีการซื้อขายที่นักลงทุนซื้อขายทองคำโดยตรงซื้อและถือครองทองคำรูปพรรณ ในการซื้อขายประเภทนี้นักลงทุนซื้อทองคำแท่งหรือเหรียญทองแท้มีสองวิธีที่ใช้กันทั่วไปในการเก็บรักษา: หนึ่งคือการเก็บรักษาทองคำในห้องนิรภัยของตัวเองและอีกประเภทคือการมอบความไว้วางใจให้กับบุคคลที่สามหน่วยงานดูแล

หนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญของธุรกรรมประเภทนี้คือการจัดส่งที่รวดเร็ว ทันทีที่มีการตกลงกันว่าจะส่งมอบทองคำให้ทันทีนักลงทุนซึ่งหมายความว่าคุณสามารถเป็นเจ้าของทองจริงได้ทันทีและเป็นเจ้าของอย่างสมบูรณ์นอกจากนี้ ตลาดทองคำสปอตมักจะมีสภาพคล่องสูง,นักลงทุนสามารถซื้อขายทองคำได้ตลอดเวลาตามความต้องการของตลาด ส่งผลให้เกิดการซื้อขายคล่องตัวมากขึ้น

การถือครองทองคำทางกายภาพยังมีข้อพิจารณาบางอย่างค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บและประกัน นักลงทุนต้องตัดสินใจว่าจะเลือกลงทุนหรือไม่ขณะที่ตู้เซฟ หรือมอบหมายให้สถาบันวิชาชีพเก็บรักษาไว้,ขณะที่ยังพิจารณาต้นทุนการซื้อทองคำ ค่าเก็บ เบี้ยประกันค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะมีผลกระทบต่อการลงทุน ดังนั้น ค่าใช้จ่ายที่เหมาะสมต้องมีการประเมินผล

การซื้อขาย Gold Futures

การซื้อขาย Gold Futures เป็นวิธีการซื้อขายที่ประกอบด้วยซื้อ-ขายทองคำในราคาจองในวันที่กำหนดในอนาคตการซื้อขายประเภทนี้ใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้มาตรฐานรายละเอียดต่างๆ เช่น วันที่ส่งมอบ สถานที่ส่งมอบ และคุณภาพการจัดส่ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญาย่อมาจากทองคำจำนวนหนึ่ง และการใช้เลเวอเรจนี้ผลกระทบนี้ทําให้นักลงทุนสามารถควบคุมสัญญาทองคําจํานวนมากโดยการจ่ายเงินค้ําประกันวิธีการซื้อขายนี้สามารถขยายผลกําไรได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วย นักลงทุนควรใช้ความระมัดระวังในการใช้เลเวอเรจและพิจารณาความเสี่ยงของตนเองความอดทน

การซื้อขาย Gold Futures จะดำเนินการในตลาดที่มีเวลาซื้อขายที่แน่นอนและกติกา ราคาทองคำล่วงหน้าได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย ได้แก่อุปสงค์และอุปทานของตลาด ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน นักลงทุนต้องใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตลาดและพัฒนาการซื้อขายที่สอดคล้องกันกลยุทธ์และแผนการบริหารความเสี่ยง

สำหรับการส่งมอบหรือปิดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ลงทุนสามารถเลือกชำระเงินได้หรือตามเงื่อนไขของสัญญา หรือสัญญาซื้อขายในทิศทางตรงกันข้ามก่อนจะหมดสัญญา กลยุทธ์การเทรดที่หลากหลายนี้นักลงทุนมีทางเลือกมากขึ้น

เปรียบเทียบความแตกต่างระหว่างการซื้อขายทองคำและฟิวเจอร์สสามารถวาดจุดต่อไปนี้:

เวลาจัดส่ง:

Spot Trading: ในตลาดสปอตทั้งสองฝ่ายจัดส่งและชำระเงินทันทีสำหรับทองคำ โดยปกติภายใน 2 วันทำการหลังจากการซื้อขายเสร็จสิ้นวิธีการซื้อขายนี้เป็นการส่งมอบทันทีจริง

การซื้อขายล่วงหน้า: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระบุไว้ในวันที่แน่นอนในอนาคต นั่นหมายความว่า การทำธุรกรรมทั้งสองฝ่ายไม่ต้องทำตามสัญญาทันที แต่สามารถจัดส่งได้ตามวันที่กำหนดอนาคต การซื้อขายล่วงหน้ามักใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไร

เลเวอเรจ:

การซื้อขายแบบ Spot: โดยทั่วไปนักลงทุนจะต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนโดยไม่มีเลเวอเรจซื้อทอง

การซื้อขายล่วงหน้า: สามารถใช้เลเวอเรจซึ่งหมายความว่านักลงทุนต้องการเท่านั้นจ่ายส่วนเล็ก ๆ ของมูลค่าสัญญาเป็นมาร์จิ้นเพื่อควบคุมมากขึ้นปริมาณทองคำ ซึ่งเป็นการเพิ่มกำไรที่มีศักยภาพ แต่ยังเพิ่มศักยภาพการสูญเสีย

การกำหนดราคา:

Spot Trading: ราคาของทองคำจะถูกกำหนดตามตลาดปัจจุบันสถานการณ์อุปสงค์และอุปทาน ที่มักได้รับผลกระทบจากทองคำระหว่างประเทศราคาตลาด

การซื้อขายล่วงหน้า: ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าถูกกำหนดโดยตลาดผู้เข้าร่วมผ่านการซื้อขาย แต่มักจะได้รับความร่วมมือจากวันหมดอายุสัญญา เช่น อัตราดอกเบี้ย ค่าจัดเก็บ เป็นต้น

ความเสี่ยง:

การซื้อขายสปอต: มีความเสี่ยงต่ำเนื่องจากการส่งมอบเป็นไปทันทีและไม่ได้รับผลกระทบขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดหรือวันหมดอายุของสัญญา

การซื้อขายล่วงหน้า: มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความผันผวนของราคาอาจทำให้เกิดหมดสัญญาแล้ว เลเวอเรจก็จะเพิ่มความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

วัตถุประสงค์:

การซื้อขายสปอตส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการซื้อขายผ่านผู้ผลิตเครื่องประดับ ธนาคารกลาง และนักลงทุนที่ซื้อทองคำจริงตัวเงินตัวทอง หรือเครื่องประดับ

การซื้อขายล่วงหน้า: ส่วนใหญ่ใช้สำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรนักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในการขึ้นลงของราคาทองคำผ่านตลาดซื้อขายล่วงหน้า

หลังจากทราบความแตกต่างระหว่างการซื้อขาย Gold Spot และการซื้อขายล่วงหน้าแล้วนักลงทุนควรเลือกที่จะเข้าร่วมการซื้อขายทองคำด้วยความระมัดระวังมีเป้าหมายการลงทุนและยอมรับความเสี่ยง และบริหารความเสี่ยงเชิงรุก ใช่ ไม่เลือกการซื้อขายทองคำสปอตหรือฟิวเจอร์สเพื่อค้นหาคุณสมบัติของมันความเสี่ยงคือกุญแจสู่ความสำเร็จ

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง