Công thức tính toán cho các vị trí phòng ngừa rủi ro

Một vị thế phòng hộ là một chiến lược đầu tư được thiết kế để giảmliên kết với nhau nhưngtài sản hoặc trái phiếu. Mục đích của chiến lược này là giảmPhân tán rủi ro trong danh mục đầu tư vàoNhiều loại tài sản.

Ý tưởng chính của một vị trí phòng hộ là thiết lập một hàng rào ngắn hạnvị trí đầu tư vào một hoặc nhiều tài sản hoặc Chứng khoán, có nghĩa là nếuMột vị trí trải qua tổn thất và vị trí khác sẽ được bù đắp. Đối vớiVí dụ, một nhà đầu tư có thể mua một số loại cổ phiếu và các tùy chọn tương ứng.Trong khi đó, quyền chọn có thể tạo ra ngay cả khi giá cổ phiếu giảm.Hoàn vốn để bù đắp tổn thất cổ phiếu.

Bằng cách phòng ngừa các vị trí, các nhà đầu tư có thể bảo vệ danh mục đầu tư của họThị trường biến động. Chiến lược này phù hợp với những ai muốnDuy trì sự đánh giá ổn định của tiền thay vì theo đuổi rủi ro cao vàLợi nhuận cao.

Các vị trí phòng ngừa rủi ro thường được sử dụng trong các lĩnh vực sau:

1. Định hướng phòng ngừa rủi ro

Nhà đầu tư có một số loại tài sản hoặc vị trí và muốn phòng ngừa rủi ro giáliên kết với tài sản hoặc vị trí đó. Họ sẽ ở trongHướng ngược lại để giảm tác động của biến động thị trường đối với đầu tư của họThư mục

2. Tùy chọn rủi ro

Nhà đầu tư mua hoặc bán hợp đồng quyền chọn và thiết lập hợp đồng tương ứngBảo hiểm các vị trí để giảm tổn thất do biến động hợp đồng quyền chọnGiá cả. Loại bảo hiểm rủi ro này có thể năng động và cần được dựa trênGiá quyền chọn và giá trị danh mục đầu tư.

3. Bảo hiểm rủi ro đa dạng

Các nhà đầu tư thiết lập các vị trí giữa các hướng khác nhauĐể bù đắp rủi ro giá ở các thị trường khác nhau. Đối vớiVí dụ, các công ty dầu mỏ có thể mua các hợp đồng tương lai dầu thô để phòng ngừa rủi ro.Rủi ro giá dầu thô khi thiết lập giao dịch ngượcĐể phòng ngừa rủi ro về giá của các sản phẩm liên quan.

Công thức tính toán cho các vị trí phòng ngừa rủi ro

Công thức tính toán các vị trí phòng ngừa rủi ro có thể doThực tế của danh mục đầu tư, nhưng một phương pháp tính toán phổ biếnĐó là việc xác định vị trí phòng ngừa rủi ro bằng cách tính toán tỷ lệ phòng ngừa rủi ro.

Hedging ratio có nghĩa làCác nhà đầu tư bảo hiểm các vị trí. Phương pháp phổ biến để tính tỷ lệ rủi ro làVới hệ số beta, nó là thước đotài sản và thị trường.

Đầu tiên, cần tính toán mối tương quan giữa các khoản đầu tư.Danh mục đầu tư và tài sản phòng hộ. Điều này có thể được thực hiện bằng cách tính toánHiệp phương sai giữa danh mục đầu tư và tài sản bị phòng hộ. Hiệp phương saiĐo lường xem xu hướng thay đổi của hai biến có phù hợp hay không,Sự thay đổi của họ có đi theo cùng một hướng hay không.

Phương sai của danh mục đầu tư và tài sản được bảo hiểm rủi ro sau đó được tính toán.Phương sai đo lường mức độ biến động của một biến, tức là mức độBiến động.

Tiếp theo, sử dụng các giá trị của hiệp phương sai và phương sai để tính toán tỷ lệ rủi ro.Hedging Rate được tính như sau:

Tỷ lệ phòng hộ=Hiệp phương sai (danh mục đầu tư, tài sản phòng hộ)/Phương sai (tài sản phòng hộ)

Hiệp phương sai (Portfolio, Hedge Asset) là hiệp phương sai.Sự khác biệt giữa Portfolio và Hedge AssetsTài sản) Biểu thị phương sai của tài sản bị phòng hộ.

Tỷ lệ phòng ngừa rủi ro tính toán có thể được sử dụng để xác định trọng lượng của phòng ngừa rủi roVào vị trí. Ví dụ, nếu tỷ lệ phòng hộ là 0,5, điều đó có nghĩa là nhà đầu tư50% vốn cần được phân bổ cho các tài sản phòng hộ và 50% còn lại được phân bổ choCác tài sản khác trong portfolio

Công thức tính toán cho các vị trí phòng ngừa rủi ro có thể khác nhau tùy theo từng trường hợp.Độ chính xác của tỷ lệ phòng hộ phụ thuộc vàoSự liên quan. Có thể cần nhiều mô hình chi tiết và phức tạp hơn để phù hợp với tình hình thực tế.Tình huống, phòng ngừa rủi ro có thể không phải lúc nào cũng loại bỏ hoàn toàn rủi ro.

Disclaimer: Đầu tư liên quan đến rủi ro. Nội dung của bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư và không cấu thành lời đề nghị hoặc lời mời hoặc giới thiệu cho bất kỳ sản phẩm đầu tư nào.