สูตรการคำนวณตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง

เจาะตำแหน่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อลดในขณะที่ถือครองความสัมพันธ์กัน แต่ทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่ตรงกันข้าม วัตถุประสงค์ของนโยบายนี้คือการลดกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนไปยังสินทรัพย์หลายประเภท

แนวคิดหลักสำหรับตำแหน่งหมัดคือการสร้างการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นตำแหน่งการลงทุนในสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์อย่างน้อยหนึ่งรายการซึ่งหมายความว่าหากตำแหน่งหนึ่งประสบความสูญเสียและอีกตำแหน่งหนึ่งจะได้รับเงินชดเชย สำหรับตัวอย่างเช่นนักลงทุนสามารถซื้อหุ้นและตัวเลือกที่สอดคล้องกันในขณะเดียวกัน แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง ออปชันอาจสร้างผลตอบแทนเพื่อชดเชยการขาดทุนของหุ้น

นักลงทุนสามารถปกป้องพอร์ตโฟลิโอของตนได้ด้วย Punch Positionความผันผวนของตลาด กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการรักษาเงินทุนให้แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องแทนที่จะแสวงหาความเสี่ยงสูงและผลตอบแทนสูง

ตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงมักใช้ในพื้นที่ต่อไปนี้:

1. ระยะ Hedge ทิศทาง

นักลงทุนมีสินทรัพย์หรือตำแหน่งและต้องการป้องกันความเสี่ยงด้านราคามีความเชื่อมโยงกับทรัพย์สินหรือตำแหน่งนั้น พวกเขาจะในทิศทางตรงกันข้ามเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดในการลงทุนโฟลเดอร์

2. ตัวเลือกการป้องกันความเสี่ยง

นักลงทุนซื้อหรือขายสัญญาตัวเลือกและสร้างที่สอดคล้องกันการสูญเสียไปยังตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความผันผวนของสัญญาออปชั่นราคา การป้องกันความเสี่ยงนี้อาจเป็นแบบไดนามิกและจำเป็นต้องปฏิบัติตามราคาตัวเลือกและมูลค่าของพอร์ตการลงทุน

3. การป้องกันความเสี่ยงข้ามสายพันธุ์

นักลงทุนสร้างสถานะระหว่างทิศทางที่แตกต่างกันเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านราคาในตลาดต่างๆ สำหรับตัวอย่างเช่น บริษัทน้ำมันสามารถซื้อสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงได้ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันดิบเมื่อสร้างการซื้อขายย้อนกลับเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาของสินค้าที่เกี่ยวข้อง

สูตรการคำนวณตำแหน่งป้องกันความเสี่ยง

สูตรการคำนวณตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงอาจเกิดจากสถานการณ์จริงของผลงาน แต่วิธีการคำนวณทั่วไปคือการกำหนดตำแหน่งการป้องกันความเสี่ยงโดยการคำนวณอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยง

อัตราส่วน hedging หมายถึงนักลงทุนในตำแหน่ง Punch วิธีที่ใช้กันทั่วไปในการคำนวณอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงคือโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเป็นตัววัดสินทรัพย์และตลาด

ประการแรกจำเป็นต้องคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างการลงทุนพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ซึ่งสามารถคำนวณได้ความแปรปรวนเกี่ยวเนื่องระหว่างพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ที่มีการเก็งกำไร ความแปรปรวนร่วมวัดว่าแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงของตัวแปรทั้งสองมีความสอดคล้องกันหรือไม่ไม่ว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางเดียวกัน

จากนั้นคำนวณความแปรปรวนของพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ที่มีการป้องกันความเสี่ยงความแปรปรวนวัดความกว้างของความผันผวนของตัวแปรนั่นคือระดับของมันความผันผวน

ต่อไป, ใช้ค่าของความแปรปรวนเกี่ยวเนื่องและความแปรปรวนเพื่อคำนวณอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยง.สูตรการคำนวณ Hedging Rate มีดังนี้

อัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยง = ความแปรปรวนร่วม (พอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง) / ความแปรปรวน (สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง)

ความแปรปรวนเกี่ยวเนื่อง (Portfolio, Hedge Asset) หมายถึงความแปรปรวนเกี่ยวเนื่องความแตกต่างระหว่างพอร์ตการลงทุนและสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงสินทรัพย์) หมายถึงความแปรปรวนของสินทรัพย์ที่มีการเก็งกำไร

การคำนวณอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงสามารถใช้เพื่อกำหนดน้ำหนักของการป้องกันความเสี่ยงได้ตำแหน่ง ตัวอย่างเช่น หาก Hedge Ratio เท่ากับ 0.5 หมายความว่า ผู้ลงทุนต้องจัดสรรเงินให้สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง 50% ส่วนที่เหลืออีก 50% จัดสรรให้สินทรัพย์อื่น ๆ ในพอร์ตการลงทุน

สูตรการคำนวณตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงอาจแตกต่างกันไปในแต่ละกรณีความถูกต้องของอัตราการป้องกันความเสี่ยงขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้อง อาจต้องมีรายละเอียดและรูปแบบที่ซับซ้อนมากขึ้นให้เหมาะสมกับสถานการณ์จริงสถานการณ์ การป้องกันความเสี่ยงอาจไม่ได้ขจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์เสมอไป

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาในบทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน หรือเป็นการเสนอหรือเชิญชวนหรือแนะนำผลิตภัณฑ์การลงทุนใด ๆ