Formula kalkulasi untuk posisi penyamaran

Posisi pencegahan adalah strategi investasi yang bertujuan untuk mengurangi keseluruhanrisiko dari sebuah portfolio investasi dengan bersamaan memegang hubungan antara satu sama lain tetapiaset atau jaminan bertentangan. Tujuan strategi ini adalah mengurangikehilangan potensi dengan menyebarkan risiko dalam portfolio investasibeberapa kelas aset.

Ide utama dari posisi penyamaran adalah untuk menentukan jangka pendek yang berlawananposisi investasi pada satu atau lebih aset atau jaminan, yang berarti jikasatu posisi mengalami kehilangan, posisi lainnya akan dikumpensasi. Untukcontoh, investor dapat membeli saham tertentu dan pilihan yang cocoksecara bersamaan, sehingga bahkan jika harga saham turun, pilihan dapat menghasilkankembali untuk menebus kehilangan saham.

Dengan melindungi posisi mereka, investor dapat melindungi portfolio investasi merekadari fluktuasi pasar. Strategi ini cocok untuk investor yang inginmenjaga penghargaan stabil dana mereka daripada mengejar risiko tinggi dankembalian tinggi.

Posisi tersandung biasanya digunakan di daerah berikut:

1. Penjagaan arah

Investor memiliki aset atau posisi tertentu dan ingin melindungi risiko hargayang berhubungan dengan aset atau posisi tersebut. Mereka akan mendirikan perdagangan diarah yang bertentangan untuk mengurangi dampak volatilitas pasar pada investasi merekaPortfolio.

2. Penyembunyian opsi

Investor membeli atau menjual kontrak opsi dan menetapkan yang sepadanposisi penyamaran untuk mengurangi kerugian disebabkan fluktuasi dalam kontrak opsiharga. Penyembungan ini dapat dinamik dan perlu disesuaikan berdasarkan perubahan dalamharga pilihan dan nilai portfolio.

3. Penyembunyian berbagai jenis

Investor menetapkan posisi dalam arah yang bertentangan antara berbedapasar atau kelas aset untuk menebus resiko harga di pasar yang berbeda. Untukcontoh, perusahaan minyak dapat membeli kontrak masa depan minyak mentah untuk melindunginyaresiko harga minyak mentah saat menentukan transaksi di arah yang berlawananuntuk melindungi resiko harga produk-produknya yang berhubungan.

Formula kalkulasi untuk posisi penyamaran

Formula kalkulasi untuk posisi hedging dapat berbeda bergantung padasituasi sebenarnya dari portfolio investasi, tetapi satu metode perhitungan umumadalah menentukan posisi penyamaran dengan menghitung nisbah penyamaran.

Rasio penyamaran merujuk proporsi aset penyamaran yang dimiliki olehinvestor dalam posisi penyamaran. Metode umum untuk menghitung nisbah hedge adalahuntuk menggunakan koeficien beta, yang merupakan ukuran korelasi antaraaset dan pasar.

Pertama, perlu menghitung korelasi antara investasiportfolio dan aset tersebut. Ini dapat dicapai dengan menghitungkovaariansi antara portfolio investasi dan aset yang ditutup. Penutupanmengukur apakah trendnya berubah dari dua variabel konsisten, yaitu,apakah perubahan mereka dalam arah yang sama.

Kemudian, perhitungkan variasi dari portfolio investasi dan aset penyamaran.Variansi mengukur ukuran fluktuasi variabel, yaitu, derajatvolatilitas.

Selanjutnya, gunakan nilai kovarians dan variasi untuk menghitung nisbah hedge.Formula kalkulasi untuk nisbah penyamaran adalah seperti ini:

Ratio Hedge=Covariance (Portfolio, Hedge Asset)/Variance (Hedge Asset)

Di antara mereka, Covariance (Portfolio, Hedge Asset) mewakili covarianceantara portfolio investasi dan aset yang ditutup, dan Variansi (Hedge)Aset) mewakili variasi aset yang diselamatkan.

Rasio penyamaran terhitung dapat digunakan untuk menentukan berat penyamaranPosisi. Contohnya, jika nisbah penyamaran adalah 0,5, artinya investorperlu mengalokasikan 50% dari dana mereka untuk penyimpanan aset dan sisa 50% untukaset lain dalam portfolio investasi.

Formula kalkulasi untuk posisi penyamaran dapat berbeda bergantung pada spesifikkeadaan, dan akurasi nisbah penyamaran tergantung pada stabilitaskorelasi. Lebih rincian dan model kompleks mungkin diperlukan untuk beradaptasi dengansituasi, dan penyamaran mungkin tidak selalu menyelesaikan risiko.

Penolakan: investasi melibatkan risiko. isi artikel ini bukanlah saran investasi dan tidak merupakan tawaran atau permintaan untuk menawarkan atau merekomendasikan produk investasi apapun.