콜옵션 포지셔닝의 계산 공식
2023-08-02
소개
포지션에 대한 포지션은 관련되지만 상반된 자산을 동시에 보유함으로써 전체적인 위험을 낮추는 것을 목적으로 하며, 이는 일부 불리한 시장 변동을 상쇄하고 투자 포트폴리오를 손실로부터 보호할 수 있다.이런 전략은 투자자들이 시장이 불확실한 상황에서 위험을 줄이고 투자 수익을 안정시키는 데 도움을 줄 수 있다.
헤지 포지션 은 일종 의 투자 전략 으로 줄이기 위한 것 이다상호 연관성을 동시에 보유하지만반대의 자산이나 증권.이 정책의 목적은 감소포트폴리오의 위험 요소 분산여러 자산 범주.
헤지 포지션의 주요 사상은 단기적인 헤지를 세우는 것이다하나 이상의 자산이나 증권의 투자 포지션은한 위치는 손실을 겪고 다른 위치는 보상을 받는다.대상예를 들어, 투자자는 특정 주식 및 해당 옵션을 구입할 수 있습니다.동시에 주가가 하락하더라도 옵션이 발생할 수 있다주식 손실을 상쇄하기 위해 보답하다.
헤지 포지션을 통해 투자자들은 그들의 투자 조합을 보호할 수 있다시장의 파동.이런 전략은 그런 생각에 적합하다.높은 위험과높은 보상.
헤지 포지션은 일반적으로 다음 분야에 사용됩니다.
1.오리엔테이션 기간
투자자는 어떤 자산이나 포지션을 가지고 있으며, 가격 위험을 상쇄하기를 희망한다해당 자산 또는 직책과 연관됩니다.그들은반대로 시장 변동이 투자에 미치는 영향을 줄이다폴더
2.옵션 세트
투자자가 옵션 계약을 구매하거나 매각하고 해당하는포지션을 상쇄하여 옵션 계약의 변동으로 인한 손실을 줄이다가격.이런 정기 보증 가치는 동적일 수 있으므로, 근거해야 한다.옵션 가격과 포트폴리오 가치.
3.다품종 세트 가치 유지
투자자들은 서로 다른 방향 사이에서 포지션을 형성한다.서로 다른 시장의 가격 위험을 상쇄하다.대상예를 들어, 석유 회사는 원유 선물 계약을 구매하여 그에 상쇄할 수 있다역거래 시 원유 가격 리스크 구축관련 제품의 가격 위험을 상쇄하다.
콜옵션 포지셔닝의 계산 공식
콜옵션 포지셔닝의 계산 공식은포트폴리오의 실제 상황, 그러나 일반적인 계산 방법헤지 비율을 계산하여 헤지 포지션을 정하는 것이다.
세트 비율이란포지션을 헤지하는 투자자.콜옵션 비율을 계산하는 일반적인 방법은베타 계수를 사용합니다. 그것은 측정입니다.자산과 시장.
우선 투자 간의 상관성을 계산할 필요가 있다포트폴리오와 헤지 자산.계산을 통해투자조합과 피투기자산 간의 협방차.협방차두 변수의 변화 추세가 일치하는지,그들의 변화가 같은 방향을 향하고 있는지.
그리고 포트폴리오와 헤지 자산의 방차를 계산한다.방차는 변수 파동의 폭, 즉 그 정도를 측정한다변동성.
다음으로, 협방차와 방차의 값을 사용하여 세트 보증 비율을 계산한다.플랜트 가치 유지율의 계산 공식은 다음과 같습니다.
헤지비율 = 협방차(포트폴리오, 헤지자산)/방차(헤지자산)
여기서 Portfolio, Hedge Asset 는 Portfolio 를 나타냅니다.포트폴리오와 헤지 자산의 차이자산) 은 피매매 자산의 방차를 나타낸다.
계산된 헤지 비율은 헤지의 가중치를 결정하는 데 사용될 수 있다위치.예를 들어, 헤지 비율이 0.5이면 투자자를 의미합니다.50% 의 자금을 헤지 자산에 분배하고 나머지 50% 는포트폴리오의 기타 자산.
헤지 헤지의 계산 공식은 구체적인 상황에 따라 다를 수 있다대충 비율 의 정확성 은관련성.실제 상황에 맞게 보다 세부적이고 복잡한 모델이 필요할 수 있음상황, 헤지가 항상 위험을 완전히 제거하는 것은 아닐 수 있습니다.
면책 조항: 투자는 위험과 관련됩니다.이 문서의 내용은 투자 제안이 아니며 투자 상품의 요약 또는 초대 또는 추천을 구성하지 않습니다.
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2024-07-05
