Verizon có phải là cổ phiếu tốt để mua vào năm 2025 không? Quan điểm của nhà phân tích

Verizon Communications (NYSE: VZ) là nền tảng của ngành viễn thông Hoa Kỳ, nổi tiếng với mạng lưới mạnh mẽ, cổ tức ổn định và phạm vi tiếp cận người tiêu dùng rộng rãi.

Khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội đáng tin cậy trong một thị trường biến động, nhiều người đang tự hỏi: Verizon có phải là cổ phiếu tốt để mua vào năm 2025 không? Trong bài viết này, EBC xem xét quan điểm mới nhất của các nhà phân tích, hiệu suất tài chính, triển vọng tăng trưởng và các rủi ro chính để giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt.

Hiệu suất tài chính của Verizon năm 2025

Verizon đã có khởi đầu vững chắc cho năm 2025, báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên mạnh mẽ. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,19 đô la, vượt qua kỳ vọng và tăng từ 1,15 đô la một năm trước đó. Doanh thu trong quý 1 năm 2025 đạt 33,5 tỷ đô la, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự báo một cách khiêm tốn. Thu nhập ròng tăng lên 5,0 tỷ đô la và EBITDA điều chỉnh đạt mức kỷ lục 12,6 tỷ đô la, phản ánh mức tăng hàng năm là 4%.

Doanh thu dịch vụ không dây, động lực chính của Verizon, tăng 2,7% lên 20,8 tỷ đô la, duy trì vị trí dẫn đầu ngành. Công ty cũng chứng kiến nhu cầu mạnh mẽ về băng thông rộng, với mức tăng ròng đáng kể trong cả Fios và quyền truy cập không dây cố định. Dòng tiền hoạt động đạt tổng cộng 7,8 tỷ đô la trong quý, tăng từ 7,1 tỷ đô la trong quý 1 năm 2024 và dòng tiền tự do tăng lên 3,6 tỷ đô la, hỗ trợ các khoản đầu tư đang diễn ra và thanh toán cổ tức.

Sức mạnh của cổ tức và sự hấp dẫn của thu nhập

Một trong những tính năng hấp dẫn nhất của Verizon là cổ tức. Công ty đã duy trì việc trả cổ tức trong 42 năm liên tiếp, với mức lợi suất hiện tại khoảng 6,3% - cao hơn nhiều so với mức trung bình của thị trường.

Vào tháng 1 năm 2025, Verizon đã công bố mức cổ tức hàng quý là 2,71 đô la cho mỗi cổ phiếu, đánh dấu năm thứ 18 liên tiếp tăng. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, sự nhất quán và lợi nhuận này là những điểm thu hút đáng kể.

Xếp hạng của nhà phân tích và mục tiêu giá

Các nhà phân tích Phố Wall có cái nhìn khá tích cực về triển vọng của Verizon trong năm 2025. Theo MarketBeat, mục tiêu giá đồng thuận trong 12 tháng là 47,41 đô la, với ước tính dao động từ 40,00 đô la đến 56,00 đô la. Điều này cho thấy mức tăng gần 12% so với mức giao dịch gần đây là khoảng 42,39 đô la. Trong số 18 nhà phân tích, có 9 người xếp hạng "giữ", 7 người xếp hạng "mua" và 2 người xếp hạng "mua mạnh", dẫn đến khuyến nghị đồng thuận là "mua vừa phải".

Các nâng cấp gần đây đến từ các công ty lớn như Oppenheimer và Scotiabank, với mục tiêu ở mức từ 40 đến 50 đô la. Một số dự báo dài hạn cho thấy Verizon có khả năng đạt 50–55 đô la vào năm 2027 nếu tăng trưởng tiếp tục và nợ vẫn được kiểm soát.

Triển vọng tăng trưởng và sáng kiến chiến lược

Verizon vẫn giữ vững định hướng năm 2025 với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu dịch vụ không dây là 2,0%–2,8%, tăng trưởng EBITDA điều chỉnh là 2,0%–3,5% và tăng trưởng EPS điều chỉnh lên tới 3%.

Công ty đang đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng 5G, mở rộng băng thông rộng và các dịch vụ sáng tạo như tùy chọn MyPlan có thể tùy chỉnh cho người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Việc Verizon tập trung vào phân khúc khách hàng, kiểm soát chi phí và quan hệ đối tác công nghệ mới (bao gồm AI và mạng 5G riêng) giúp công ty đạt được mức tăng trưởng ổn định nhưng không quá ấn tượng.

Rủi ro và thách thức chính

Mặc dù có nhiều điểm mạnh, Verizon vẫn phải đối mặt với những thách thức đáng kể:

- Mất thuê bao : Công ty báo cáo mất 356.000 thuê bao điện thoại trả sau trong quý 1 năm 2025, phản ánh sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ như T-Mobile và AT&T.

- Áp lực cạnh tranh : Các chương trình khuyến mãi mạnh mẽ và cuộc chiến giá cả trong lĩnh vực không dây có thể tiếp tục tác động đến biên lợi nhuận và sự tăng trưởng của thuê bao.

- Tăng trưởng doanh thu khiêm tốn : Là một doanh nghiệp trưởng thành, mức tăng trưởng doanh thu của Verizon chỉ mang tính gia tăng chứ không bùng nổ.

- Gánh nặng nợ : Nợ ròng không được bảo đảm của Verizon vào cuối quý 1 năm 2025 là 115,1 tỷ đô la. Mặc dù có thể quản lý được, nhưng việc giảm nợ liên tục vẫn là ưu tiên hàng đầu.

Phân tích kỹ thuật và tâm lý

Các chỉ báo kỹ thuật hiện đang cho thấy tín hiệu hỗn hợp. Cổ phiếu đang giao dịch gần với đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, với tâm lý bi quan gần đây và Chỉ số Sợ hãi & Tham lam là 39 (“Sợ hãi”).

Một số dự báo ngắn hạn dự đoán một đợt giảm nhẹ hoặc chuyển động ngang, cho thấy đây có thể không phải là thời điểm tốt nhất để các nhà giao dịch theo đà mua vào. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư dài hạn, hướng đến thu nhập, các yếu tố cơ bản vẫn hấp dẫn.

Verizon có phải là cổ phiếu tốt để mua vào năm 2025 không?

Verizon đưa ra một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư bảo thủ, tập trung vào thu nhập. Doanh thu dịch vụ không dây hàng đầu trong ngành, dòng tiền tự do mạnh mẽ và cổ tức đáng tin cậy khiến nó trở thành một khoản nắm giữ phòng thủ vững chắc. Sự đồng thuận của các nhà phân tích chỉ ra mức tăng vừa phải, với tiềm năng lợi nhuận được cải thiện nếu xu hướng thuê bao ổn định và kiểm soát chi phí vẫn tiếp tục.

Tuy nhiên, những người tìm kiếm sự tăng trưởng cao hoặc tăng giá vốn nhanh có thể tìm thấy cơ hội tốt hơn ở nơi khác, đặc biệt là trong các lĩnh vực có động lực thu nhập lớn hơn. Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi động lực cạnh tranh và khả năng đổi mới của Verizon trong bối cảnh viễn thông đang phát triển nhanh chóng.

Tóm lại

Verizon vẫn là cổ phiếu ổn định, tạo ra thu nhập với triển vọng tăng trưởng vừa phải trong năm 2025. Quan điểm của các nhà phân tích khá lạc quan, nhấn mạnh khả năng phục hồi tài chính, sức mạnh cổ tức và các khoản đầu tư liên tục vào mạng lưới và công nghệ của công ty.

Đối với những ai ưu tiên lợi nhuận và tính ổn định hơn tăng trưởng cao, Verizon là ứng cử viên xứng đáng để cân nhắc trong danh mục đầu tư đa dạng.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.