Cross Currency Swap เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ยโดยการแลกเปลี่ยนเงินต้นและดอกเบี้ยของสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่สกุลเงินหลักที่แตกต่างกันสองแบบเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินในช่วงเวลาหนึ่งในอนาคต
ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ซับซ้อน สวอปข้ามสกุลเงินเป็นเครื่องมือที่มีค่า ในการค้าระหว่างประเทศ ผู้คนมักใช้ Swap อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อตกลงล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคต ดังนั้นสำหรับผู้ลงทุนใน Swap ข้ามสกุลเงิน Swap นี้สามารถใช้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้หรือไม่ มาตรวจสอบด้วยกัน!
เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่ทำสัญญาระหว่างทั้งสองฝ่าย จำนวนเงินต้นของสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่สกุลเงินหลักสองสกุลเงินจะถูกแลกเปลี่ยนที่อัตราแลกเปลี่ยนที่ตกลงกันไว้ในวันที่ระบุ จากนั้นจะมีการแลกเปลี่ยนจำนวนเงินต้นแบบย้อนกลับอีกครั้งด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเดียวกันในวันอื่น ในช่วงเวลานี้ คู่สัญญาทั้งสองฝ่ายจะชำระดอกเบี้ยเป็นงวดด้วย ธุรกรรมนี้มักจะเกี่ยวข้องกับสกุลเงินสองสกุลที่แตกต่างกัน ซึ่งแลกเปลี่ยนเป็นอัตราดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้นเพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะของคู่สัญญาในสัญญา
วัตถุประสงค์ของการแลกเปลี่ยนนี้มีไว้เพื่อช่วยให้ธุรกิจและนักลงทุนจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นหลัก ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนดอกเบี้ยและการชำระเงินต้นในสกุลเงินหนึ่งสำหรับการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นในสกุลเงินอื่นจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมทางการเงินระหว่างสกุลเงินที่ต่างกัน
โครงสร้างนั้นเรียบง่าย แต่ก็ตอบสนองความต้องการในการแปลงสกุลเงินสองสกุลที่แตกต่างกัน หากใครต้องการแปลงสินทรัพย์หรือหนี้สินจากสกุลเงินต่างประเทศหนึ่งไปเป็นอีกสกุลเงินหนึ่ง (เช่น หากต้องการแลกเปลี่ยนเงินยูโรราคาประหยัดเป็นเงินเยนญี่ปุ่น) ก็สามารถดำเนินการได้อย่างง่ายดายผ่านการแลกเปลี่ยนนี้
ธุรกรรมนี้ประกอบด้วยสองขั้นตอนหลัก: การแลกเปลี่ยนเริ่มต้นและการแลกเปลี่ยนหยุด ในการแลกเปลี่ยนครั้งแรก สกุลเงินหนึ่งจ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่หรือลอยตัวในสกุลเงินหนึ่ง และรับอัตราดอกเบี้ยอีกสกุลเงินหนึ่ง เมื่อพูดถึงขั้นตอนการหยุดการแลกเปลี่ยน มันเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนเงินต้น
คุณสมบัติหลักคือ:
แลกเปลี่ยนสกุลเงิน:การแลกเปลี่ยนนี้ เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนระหว่า งสกุลเงิน ที่แตกต่างกันสองสกุลเงิน ที่ไม่ใช่สกุลเงิน ที่พบบ่อย ( เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลียดอลลาร์แคนาดาฯ ลฯ )
อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยน:นอกจากแลกเปลี่ยนสกุลเงินแล้วยังมีการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยระหว่า งสกุลเงินทั้งสองด้วยซึ่งหมายความว่า จะมีการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกับ แต่ละอื่น ๆ สำหรับสกุลเงินของประเทศ หรือภูมิภาคของตน
ระยะ:มีคำเฉพาะเจาะจง และสัญญาจะระบุว่า การแลกเปลี่ยนเงินตรา และอัตราดอกเบี้ยจะมีลักษณะอย่างไรในวัน ที่ในอนาคตระยะเวลาอาจสั้นไม่กี่วัน หรือนานเท่า ที่หลายปีขึ้นอยู่กับความต้องการของทั้งสองฝ่าย
การจัดการความเสี่ยง:การแลกเปลี่ยนนี้ มักใช้เพื่อจัดการกับอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยผ่านทางนั้น คุณสามารถจัดการสินทรัพย์ และหนี้ สินของคุณได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้นลดความเสี่ยงของคุณ และทำให้การลงทุนของคุณแข็งแกร่งขึ้น
สภาพคล่อง:มันเป็นเครื่องมือทางการเงินมาตรฐาน ที่สามารถซื้อ และขายในตลาดให้สภาพคล่องในระดับสูง
คุณสมบัติพิเศษของการแลกเปลี่ยนข้ามสกุลเงินคือทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรมตกลงในการดำเนินการซื้อขายสองรายการในเวลาเดียวกัน ขั้นแรกคู่สัญญาจะแลกเปลี่ยนสกุลเงิน a เป็นสกุลเงิน b จากนั้นตกลงที่จะแลกเปลี่ยนสกุลเงิน b เป็นสกุลเงิน a ในอนาคตด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่เจรจาไว้ล่วงหน้า ประเภทสกุลเงินที่ซื้อและขายจะเหมือนกันในธุรกรรมทั้งสอง อัตราแลกเปลี่ยนสำหรับธุรกรรมถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินและระยะเวลาที่ตกลงกันไว้เป็นหลัก อาจสูงหรือต่ำกว่าอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อสิ้นสุดสัญญา
ดังนั้นจึงป้องกันความเสี่ยงในขณะเดียวกันก็สละโอกาสในการทำกำไรที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะเปลี่ยนแปลงไปตามความต้องการของนักลงทุนหลังจากครบกำหนด แต่เขาหรือเธอก็ยังต้องหวังสิ่งที่ดีที่สุด
ข้อมูล | คำอธิบาย |
คู่สกุลเงิน | คู่สกุลเงินที่ไม่ใช่สกุลเงินหลักที่เกี่ยวข้อง เช่น EUR/JPY |
วันที่เริ่มต้น |
วันที่เริ่มต้น |
วันหมดอายุ | วันหมดอายุ |
อัตราสวอป |
อัตราที่สกุลเงินหลักจะถูกแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินอ้างอิง ณ วันที่ที่ระบุในอนาคต |
ประเภทอัตราดอกเบี้ย | ประเภทของอัตราดอกเบี้ยในสวอป เช่น คงที่หรือลอยตัว |
ระดับอัตราดอกเบี้ย | ระดับของอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน |
ระยะเวลา | ระยะเวลาของสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน |
การแพร่กระจาย | ความแตกต่างระหว่างอัตราสวอปและอัตราตลาดแบบเรียลไทม์ |
ค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียม |
ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน |
ข้อมูลผู้เสนอราคา | ข้อมูลเกี่ยวกับสถาบันการเงินหรือธนาคารที่เสนอสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงิน |
ระยะเวลาความถูกต้องของใบเสนอราคา |
ระยะเวลาการตรวจสอบของข้อเสนอ |
ความเสี่ยงใด ที่จะแลกเปลี่ยนสกุลเงินข้ามสกุลได้หลีกเลี่ยง?
มันสามารถใช้ในการป้องกันความเสี่ยง ที่หลากหลาย ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายแลกเปลี่ยนต่างประเทศรวมถึงความเสี่ยง ที่สำคัญต่อไปนี้ :
ซึ่งจะช่วยให้ธุรกิจสามารถล็อคอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินในจุด ที่ในอนาคตในเวลาดังนั้น หลีกเลี่ยงความเสี่ยง ที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนนี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับธุรกิจ ที่การค้าระหว่า งประเทศ และการลงทุนข้ามพรมแดนเนื่องจากพวกเขามักจะต้องจัดการกับธุรกรรมระหว่า งสกุลเงิน ที่แตกต่างกัน
สัญญาแลกเปลี่ยนมักจะเป็นเครื่องมือทางการเงินมาตรฐาน ที่ซื้อได้ง่าย และขายในตลาดซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงสภาพคล่องในขณะ ที่ธุรกิจสามารถขาย หรือซื้อสัญญาเหล่านี้ ได้ตลอดเวลาเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุนของพวกเขา
ความสัมพันธ์เครดิตกับฝ่ายตรงข้ามยังมีความสำคัญในการแลกเปลี่ยนบริษัท สามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ที่เกี่ยวข้องกับการต่อต้าน ที่ไม่น่าเชื่อถือ หรือมีความเสี่ยงสูง
สามารถแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยข้ามสกุลเงินความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยง?แน่นอน ที่สุดสัญญาแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนสกุลเงิน และอัตราดอกเบี้ยในสกุลเงินทำให้ธุรกิจสามารถป้องกันความเสี่ยงจากผลกระทบ ที่เพิ่มขึ้น หรือลดอัตราดอกเบี้ยในตำแหน่งทางการเงิน
ความเสี่ยงในตลาดรวมถึงผลกระทบ ที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของตลาดในตำแหน่งทางการเงินของธุรกิจในทางกลับกันแลกเปลี่ยนสามารถช่วยให้ธุรกิจลดความเสี่ยงของตลาดโดยการล็อคในราคาของการทำธุรกรรมสกุลเงินในอนาคต
ธุรกิจสามารถแลกเปลี่ยนเพื่อวางแผนสำหรับตำแหน่งทางการเงินในอนาคตของพวกเขาให้แน่ใจว่า พวกเขาสามารถตอบสนองความต้องการสกุลเงินในอนาคตโดยไม่ต้องอยู่ภายใต้การเปลี่ยนแปลงของตลาด ที่ไม่พึงประสงค์
คุณสมบัติ | แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ( FX ไปข้างหน้า) | แลกเปลี่ยนสกุลเงิน |
ชนิด | คือ อนุพันธ์ทางการเงิน ที่ใช้สำหรับการแลกเปลี่ยนเงินตรา | เครื่องมือแลกเปลี่ยนสกุลเงินมักจะเกี่ยวข้องกับสกุลเงินสองสกุล |
สกุลเงิน ที่เข้าร่วม | สกุลเงินสองสกุล ที่เกี่ยวข้องมักจะรวมถึงสกุลเงินพื้นฐาน และสกุลเงินอ้างอิง | รวมถึงการแลกเปลี่ยนของสองสกุลเงิน ที่ไม่ใช่หลัก |
การตั้งค่าอัตราแลกเปลี่ยน | สัญญาดังกล่าวประกอบด้วยอัตราแลกเปลี่ยนเฉพาะสำหรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินในวัน ที่อนาคต | ความเสี่ยงของอัตราแลกเปลี่ยน และอัตราดอกเบี้ยระหว่า งสกุลเงิน ที่แตกต่างกันไม่จำเป็นต้องรวมถึงอัตราแลกเปลี่ยน ที่เฉพาะเจาะจง |
วัตถุประสงค์ในการจัดการความเสี่ยง | เพื่อปกป้องธุรกิจ หรือนักลงทุนจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ที่ไม่น่าพอใจ | ใช้เพื่อจัดการอัตราแลกเปลี่ยน และความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ยในขณะเดียวกันก็ตอบสนองความต้องการทางการเงินเฉพาะของธุรกิจ |
วัตถุประสงค์หลัก | ใช้เพื่อจัดการความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนโดยเฉพาะการค้าระหว่า งประเทศ และการข้ามพรมแดน | การจัดการความเสี่ยงต่าง ๆ รวมถึงอัตราแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงในการวางแผนทางการเงิน |
สภาพคล่อง | มีสภาพคล่องในตลาด ที่ดี และซื้อ และขายง่าย | เป็นเครื่องมือทางการเงินมาตรฐาน ที่ให้สภาพคล่องในระดับสูง |
ข้อจํากัดความรับผิดชอบ: วัสดุนี้ มีไว้สําหรับวัตถุประสงค์ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ควรถือว่า เป็น) การลงทุนการลงทุน หรือคําแนะนําอื่น ๆ ที่ควรวางไว้ไม่มีความเห็นในเนื้อหา ที่ระบุว่า เป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่า การลงทุนใด ๆ โดยเฉพาะความปลอดภัยการทำธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุน ที่เหมาะสมสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง
Procter & Gamble เป็นผู้นำด้านสินค้าอุปโภคบริโภคด้วยแบรนด์ที่หลากหลายและนวัตกรรมใหม่ โดยราคาหุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้น 1.673% นับตั้งแต่ปี 1990 แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคง
2024-09-06อัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนวัดความแข็งแกร่งทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยงของธนาคาร อัตราส่วนที่สูงจะช่วยเพิ่มเสถียรภาพ แต่อัตราส่วนที่สูงเกินไปอาจลดประสิทธิภาพลง
2024-09-06Johnson & Johnson เป็นผู้นำด้านการดูแลสุขภาพด้วยสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง หุ้นนี้มีมูลค่าใกล้เคียงราคาที่เหมาะสม จึงเป็นจุดเข้าที่ดี แม้จะมีความเสี่ยงในตลาด
2024-08-30