소개
크로스 통화 스와프는 두 가지 다른 비주요 외화의 원금과 이자를 교환하여 환율과 금리 위험을 관리하여 미래의 어느 시점의 통화 환율을 고정시키는 헤지 수단이다.
복잡한 외환시장에서 교차 통화스와프는 가치 있는 수단이다.국제 무역에서 사람들은 외환 스왑을 이용해 장래 환율에 대해 미리 합의하는 경우가 많은데, 교차 통화 스왑 투자자들에게는이 스왑도 위험을 피하기 위해 사용될 수 있을까?우리 함께 조사해 봅시다!
쌍방간에 계약된 금융파생상품을 말한다.주요 외화가 아닌 서로 다른 두 가지 외화의 원금 금액을 지정된 날짜에 합의된 환율로 교환하고, 다시 다른 날짜에 동일한 환율로 원금 금액의 역환전이 진행된다.이 기간 동안 당사자들은 주기적인 이자지급도 한다.이 거래에는 보통 서로 다른 두 가지 통화가 포함되는데,이 통화는 계약 당사자들의 특정 요구를 충족시키기 위해 이자율과 주금 지급으로 교환됩니다.
이 스왑의 목적은 주로 기업과 투자자들이 환율 리스크를 관리할 수 있도록 돕는 것이다.예를 들어, 한 통화의 이자와 원리금을 다른 통화의 이자와 원리금으로 교환하면 서로 다른 통화 간의 금융 거래에 수반되는 위험을 줄일 수 있습니다.
그것의 구조는 간단하지만, 두 가지 다른 통화를 변환하는 필요를 충족시킵니다.자산이나 책임을 한 외화에서 다른 통화로 전환하고자 하는 경우 (예를 들어, 저가의 유로화를 일본 엔화로 교환하고자 하는 경우), 이것은이 교환을 통해 쉽게 이루어질 수 있다.
이 거래는 초기 스왑과 중지 스왑의 두 가지 주요 단계로 구성됩니다.초기 스왑에서는 한 통화에 대한 고정 또는 변동 이율을 지불하고 다른 통화에 대한 이자율을 받습니다.스왑 중지 단계에 이르면 원금을 교환하는 것이 포함됩니다.
그것의 주요 특징은:
통화 스 왑:이 스왑은 서로 다른 두 통화, 덜 일반적인 비 주요 통화 (예:호주 달러, 캐나다 달러 등) 간의 교환을 포함합니다.
이자율 스왑 (Interest Rate Swap):통화 스와프 외에도 두 통화 간의 금리 스와프도 포함된다.즉, 각 국가 또는 지역의 통화로 서로 이자율 지급의 교환이 이루어지는 것이다.
용어:구체적인 기간이 있으며, 계약서에는 통화 및 금리 스왑이 향후 날짜에 어떤 모습으로 진행될지 정확히 명시될 것입니다.그 기한은 쌍방의 필요에 따라 짧게는 며칠이 될 수도 있고 길게는 몇 년이 될 수도 있다.
리스크 관리:이 스왑은 보통 환율 및 금리 리스크를 관리하는 데 사용됩니다.이를 통해 자산과 부채를보다 유연하게 관리하고 리스크를 줄이며 투자를보다 견고하게 할 수 있습니다.
유동성:시장에서 사고팔 수 있는 표준화된 금융수단으로 높은 수준의 유동성을 제공한다.
교차 통화 스와프의 특점은 거래 당사자가 동시에 두 개의 거래 업무에 합의한다는 점이다.당사자들은 먼저 통화 a를 통화 b로 교환하고, 미리 협상한 환율로 장래의 날짜에 통화 b를 통화 a로 교환하기로 합의한다.매수 및 매도 통화 유형은 두 거래에서 동일합니다.거래에 대한 환율은 주로 통화 이자율과 합의된 기간에 의해 결정됩니다.계약 만료시 환율보다 높거나 낮을 수 있다.
그래서 가능할지도 모르는 이익을 위해 기회를 희생하면서 위험을 헤지한다.만기가 지난 뒤 환율이 투자자에게 유리한 방향으로 변하더라도 좋은 결과를 기대해야 할 것이다.
| 정보 | 설명 |
| 통화 쌍 | EUR/JPY와 같은 주요 통화쌍이 포함되지 않습니다 |
| 시작 날짜 | 시작 날짜 |
| 만료 날짜 | 만료 날짜 |
| 스 왑 율 | 향후 특정 날짜에 기준 통화가 견적 통화로 교환되는 비율입니다 |
| 이자율 유형 (Interest Rate Type) | 스왑의 금리 유형 (예:고정 또는 변동)입니다 |
| 금리 수준 | 스왑과 관련된 통화 금리 수준입니다 |
| 기간 | 통화 스와프 계약의 기간 |
| 확산 | 스왑 레이트와 실시간 시장 금리 사이의 차이입니다 |
| 요금 및 요금 | 스왑과 관련된 기타 수수료 및 비용 |
| Quoter 정보 | 통화스와프 계약을 제공하는 금융기관 또는 은행에 대한 자료입니다 |
| 견적 유효기간 (quote Validity Period) | 제안의 유효 기간 |
위험이 무엇을 할 수 있 는지 cross-currency 왑 피하?
다음과 같은 주요 위험을 포함하여 외환 거래와 관련된 광범위한 위험을 헤지하는 데 사용할 수 있습니다:
그것을 잠그는 것을 통해 기업은 통화에서 환율 미래 시점에서, 따라서을 피하는 환율 변동을에서 발생 할 수 있는 위험이 있다.이것은 특히 중요 한 국경을 가로 질러를 국제적으로 무역과 투자 기업,로 그들은 자주 다른 통화 간의 거래에 대처 해야 한다.
스 왑 계약은 보통 표준화 된 금융 상품은 쉽게 샀고 시장에서 판매 한다.이 감소 유동성 위기로 기업들이 언제든지이 러한 계약을 사고 팔 거나 할 수 있는 필요 한 자금을 충족 할 수 있습니다.
신용 왑에서 상계 과의 관계도 중요하다.과의 계약에 서명 함 으로써 신뢰 할 수 있는 계약 상의 상계, 기업과 관련 된 위험을 피 할 수 있 상계 혹은 신용 위험이 높은 신뢰 할 수 없다.
울타리 수 cross-currency cds 금리 위험?물론 입니다.스 왑 계약 뿐만 아니라 일반적으로 화폐 교환을 포함 한 통화에 금리 상승의 영향을 대비 하기 위하여 사업을 허용 하거나 금리 하락 금융 위치에 됩니다.
시장의 잠재적인 영향을을 포함 되어 있는 위험을 감수 시장 변동에의 재정 위치 한 사업이다.cds, 반면에,에서 기업들이 시장 리스크를 줄이 는데 도움이 될 수 있 잠금 미래 통화 거래의 가격이다.
cds를 사용 하여 계획 할 수 있는 기업을 위한 그들의 미래 금융 위치, 그들이 만날 수 있 다는 보장 없이 미래의 통화 요구 불리 한 시장 변화의 적용을 받는 것 입니다.
| 기능 | 앞으로 외환 스 왑 (FX) | 교차 통화 스 왑 |
| 종류 | 금융 파생은 화폐 교환을 위해 사용 된다. | 통화 스 왑 기기, 보통 두 통화와 관련 된다. |
| 참여하는 통화 | 일반적으로 기본 통화와 견적 통화를 포함하여 두 개의 통화가 포함됩니다. | 주요 통화가 아닌 두 통화의 교환을 포함합니다. |
| 환율 설정 | 이 계약에는 미래 날짜에 통화를 교환하는 특정 스왑 레이트가 포함되어 있습니다. | 특정 스왑레이트를 반드시 포함하지는 않지만 서로 다른 통화 간의 환율 및 금리 리스크 헤지. |
| Risk 관리 목적 | 불리한 환율 변동으로부터 기업이나 투자자를 보호하기 위해 사용됩니다. | 환율 및 금리 리스크를 관리하면서 기업의 특정 재무 요구도 충족하는 데 사용됩니다. |
| 주요 목적 | 특히 국제 무역과 국경 간 투자를 위해 환율 리스크를 관리하는 데 사용됩니다. | 환율, 금리, 재무 계획 위험 등 다양한 위험을 관리하는 데 사용됩니다. |
| 유동성 | 시장 유동성이 좋고 사고 팔기가 쉽다. | 표준화 된 금융 상품들이 높은 수준의 유동성을 제공 한다. |
부인:이 자료는 일반적인 정보 목적으로만 사용되며, 의존해야 하는 금융, 투자 또는 기타 조언으로 (그리고 그렇게 여겨져서는 안 됨) 의도되지 않습니다.자료에 제시된 어떤 의견도 특정 투자, 보안, 거래 또는 투자 전략이 특정 사람에게 적합하다는 ebc 또는 저자의 권고가 되지 않습니다.
하락 제한은 가격이 너무 급락할 때 거래를 중단하여 공황 상태를 방지하고 시장이 재설정할 시간을 주는 시장 메커니즘입니다.
2024-12-23
