8 สกุลเงินที่มีการซื้อขายสูงสุด

สกุลเงินถือเป็นเครื่องมือสำคัญที่นักเทรดและนักลงทุนทุกคนควรทราบ มาดูกันว่ามีสกุลเงิน 8 ประเภทที่นักลงทุนควรรู้จัก พร้อมกับธนาคารกลางที่ดูแลและออกสกุลเงินเหล่านี้

1. ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve System : Fed)

ดอลลาร์สหรัฐที่ทรงพลัง

ธนาคารกลางสหรัฐซึ่งก่อตั้งขึ้นตามกฎระเบียบของธนาคารกลางสหรัฐในปี 1913 เป็นหน่วยงานที่รับผิดชอบในการควบคุมเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ระบบนี้นำโดยประธานและคณะกรรมการซึ่งเน้นไปที่คณะกรรมการตลาดเปิด (Federal Open Market Committee : FOMC) ซึ่งเป็นหน่วยที่ดูแลการดำเนินงานในตลาดเปิดและนโยบายการเงินหรืออัตราดอกเบี้ย

คณะกรรมการปัจจุบันประกอบด้วยประธานธนาคาร 12 คน และสมาชิกคณะกรรมการ 7 คน โดยธนาคารกลางสหรัฐในนิวยอร์ก (Federal Reserve Bank of New York) จะมีตัวแทนในคณะกรรมการตลอดเวลา แม้ว่าจะมีสมาชิก 12 คนที่มีสิทธิ์ลงคะแนน แต่สมาชิกที่ไม่มีสิทธิ์ลงคะแนน (รวมถึงประธานธนาคารอื่น ๆ ) ก็ได้รับเชิญให้เข้าร่วมการประชุมทุก ๆ 6 สัปดาห์ เพื่อแสดงความคิดเห็นและให้ข้อมูลเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจในปัจจุบัน

ดอลลาร์สหรัฐหรือที่บางครั้งเรียกว่า "Greenback" เป็นสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก เช่นเดียวกับสกุลเงินอื่น ๆ ดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รวมถึงรายงานเกี่ยวกับการผลิตและการจ้างงาน อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ยังได้รับผลกระทบจากการประกาศนโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐอย่างมาก ดอลลาร์สหรัฐยังเป็นสกุลเงินมาตรฐานในการเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ โดยเฉพาะยูโรเยนและปอนด์

2. ยูโร (EUR)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางยุโรป

คู่แข่งตัวฉกาจของดอลลาร์

ธนาคารกลางยุโรปซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของ 17 ประเทศในเขตยูโร โดยทำหน้าที่คล้ายกับคณะกรรมการตลาดเปิดของสหรัฐ ซึ่งมีคณะกรรมการ 5 คนที่รับผิดชอบในการกำหนดนโยบายการเงิน ประกอบด้วยประธานที่ทำหน้าที่เป็นผู้บริหารหลัก และสมาชิก 4 คนจากประเทศเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน เพื่อให้มั่นใจว่าในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงการบริหาร ตัวแทนจากเศรษฐกิจหลักเหล่านี้จะเข้าร่วมการประชุมเสมอ คณะกรรมการจะประชุมราว 10 ครั้งต่อปี เพื่อพิจารณานโยบายการเงินต่าง ๆ ที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจยุโรป

นอกจากบทบาทในการกำหนดนโยบายการเงินแล้ว ธนาคารกลางยุโรปยังมีอำนาจในการออกเงินตราเช่นเดียวกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งมักจะเข้ามาดำเนินการเมื่อมีสถานการณ์ที่ธนาคารหรือระบบการเงินล้มเหลว จุดมุ่งหมายหลักของธนาคารกลางยุโรปคือการรักษาความมั่นคงของราคา โดยไม่เน้นที่การบรรลุการจ้างงานสูงสุดหรือการรักษาอัตราดอกเบี้ยระยะยาวคงที่เหมือนธนาคารกลางอื่น ๆ

แม้ว่าโครงสร้างของระบบสกุลเงินยูโรจะค่อนข้างซับซ้อน แต่การซื้อขายยูโรกลับไม่ยุ่งยากเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เช่น ปอนด์หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย ยูโรมักมีความผันผวนต่ำกว่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยเฉลี่ยแล้วความผันผวนของยูโร-ดอลลาร์จะอยู่ที่ประมาณ 30-40 จุดต่อวัน และหากมีการเคลื่อนไหวมาก อาจเพิ่มขึ้นถึง 60 จุด ปัจจัยที่ต้องคำนึงถึงอีกประการคือช่วงเวลาการเทรด เนื่องจากตลาด Forex เปิดตลอด 24 ชั่วโมงนักลงทุนจึงต้องวางแผนเวลาในการเทรดให้ดี โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดลอนดอนและสหรัฐฯ เปิดทำการ (เวลา 02:00-11:00 น. ตามเวลา EST)

3. เยน (JPY)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางญี่ปุ่น

ในแง่ของการเทรดทางเทคนิคเยนอาจดูมีความซับซ้อน แต่เมื่อพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานแล้วกลับเป็นสกุลเงินที่เข้าใจง่ายและชัดเจน

ธนาคารกลางญี่ปุ่นก่อตั้งขึ้นในปี 1882 และทำหน้าที่เป็นธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งในเวลานั้นเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก โดยมีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงิน การออกเงินตรา การดำเนินการในตลาดเงิน และการวิเคราะห์ข้อมูลเศรษฐกิจ คณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นมุ่งมั่นในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ และมักจะแลกเปลี่ยนความคิดเห็นกับรัฐบาลเพื่อปรับนโยบายให้เหมาะสม พร้อมทั้งรักษาความเป็นอิสระและความโปร่งใสในการทำงาน โดยคณะกรรมการนโยบายจะประชุมกันปีละ 12-14 ครั้ง โดยมีสมาชิก 9 คนรวมถึงรองผู้ว่าการ 2 คนที่ได้รับการแต่งตั้ง

เยนมักถูกนำมาใช้ในกลยุทธ์ Carry Trade เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ โดยนักลงทุนมักแลกเปลี่ยนเยนกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ดอลลาร์ออสเตรเลีย และปอนด์สเตอร์ลิง ส่งผลให้เยนมีความผันผวนค่อนข้างสูง ทำให้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่นิยมวิเคราะห์ผ่านเครื่องมือทางเทคนิคเป็นหลัก โดยทั่วไป เยนมีความผันผวนเฉลี่ยอยู่ที่ 30-40 จุดต่อวัน และอาจพุ่งสูงถึง 150 จุดในบางกรณี หากต้องการเทรดเยนช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุดคือช่วงที่ตลาดลอนดอนและสหรัฐฯ เปิดทำการพร้อมกัน (06:00-11:00 น. ตามเวลา EST)

4. ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางอังกฤษ

องค์ราชินีแห่งสกุลเงิน

ธนาคารกลางอังกฤษเป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของสหราชอาณาจักรและมีบทบาทคล้ายกับธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยมีคณะกรรมการที่นำโดยผู้ว่าการธนาคาร ซึ่งประกอบด้วยสมาชิก 9 คน ได้แก่ ผู้เชี่ยวชาญภายนอก 4 คนที่ได้รับการแต่งตั้งโดยรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการตลาด หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของคณะกรรมการ และรองผู้ว่าการอีก 2 คน

คณะกรรมการนโยบายการเงิน (Monetary Policy Committee : MPC) จัดการประชุมเดือนละครั้งเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินโดยรวม โดยมีเป้าหมายหลักในการรักษาเสถียรภาพของระดับราคาภายในประเทศคณะกรรมการกำหนดให้อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภค (Consumer price index : CPI) อยู่ที่ 2% หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่าระดับเป้าหมาย ผู้ว่าการธนาคารกลางมีหน้าที่ต้องแจ้งเรื่องไปยังรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังเป็นลายลักษณ์อักษร เช่น ในปี 2007 ที่อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นเป็น 3.1% ทำให้ธนาคารกลางต้องดำเนินมาตรการที่เหมาะสม สำหรับตลาดแล้ว การออกจดหมายแจ้งเตือนเช่นนี้ถือเป็นสัญญาณสำคัญ เนื่องจากอาจสะท้อนถึงแนวโน้มของนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

เมื่อเปรียบเทียบกับยูโร ปอนด์สเตอร์ลิงมีความผันผวนสูงกว่า โดยมีช่วงการเคลื่อนไหวเฉลี่ยรายวันอยู่ที่ 100-150 จุด แต่ในบางกรณีอาจต่ำเพียง 20 จุดทั้งนี้ความผันผวนของคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับปอนด์เ ช่น GBP/JPY และ GBP/CHF มักเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความเคลื่อนไหวของปอนด์สเตอร์ลิง โดยทั่วไป ช่วงเวลาที่ตลาดลอนดอนและสหรัฐฯ เปิดทำการพร้อมกันจะเป็นช่วงที่ปอนด์มีความผันผวนสูงสุด ขณะที่ในช่วงตลาดเอเชีย (17:00-01:00 น. ตามเวลา EST) ความผันผวนของปอนด์มักลดลง

5. ฟรังก์สวิส (CHF)

ธนาคารกลาง: ธนาคารชาติสวิส

สกุลเงินแห่งธนาคาร

ธนาคารชาติสวิสแตกต่างจากธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เนื่องจากเป็นหน่วยงานที่บริหารร่วมกันระหว่างภาครัฐและเอกชน โครงสร้างนี้เกิดจากสถานะของธนาคารชาติสวิสในฐานะบริษัทที่ได้รับการกำกับดูแลเป็นพิเศษ โดยรัฐบาลสวิสถือหุ้นมากกว่า 50% ทำให้แนวทางการดำเนินนโยบายมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพทางเศรษฐกิจและการเงินตามกรอบที่คณะกรรมการบริหารของธนาคารกำหนด

เมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ คณะกรรมการบริหารของธนาคารชาติสวิสมีขนาดเล็กกว่า โดยประกอบด้วยสมาชิกหลักเพียง 3 คน ซึ่งจะประชุมกันทุกไตรมาสเพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน รวมถึงกำหนดช่วงอัตราดอกเบี้ยที่สามารถปรับขึ้นหรือลงได้ในกรอบ ± 25 จุดฐาน

ความสัมพันธ์ระหว่างยูโรและฟรังก์สวิสนั้นค่อนข้างน่าสนใจ เนื่องจากฟรังก์สวิสมีรูปแบบการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกับยูโร ซึ่งทำให้ในช่วงเวลาเทรดเดียวกัน มักไม่มีความผันผวนที่เด่นชัด โดยทั่วไป ฟรังก์สวิสมีค่าเฉลี่ยการเคลื่อนไหวรายวันอยู่ที่ประมาณ 35 จุด และมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดในช่วงตลาดลอนดอน (02:00-08:00 น. ตามเวลา EST)

6. ดอลลาร์แคนาดา (CAD)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางแคนาดา

“Loonie”

ธนาคารกลางแคนาดาถูกจัดตั้งขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติธนาคารกลางแคนาดาปี 1934 โดยมีบทบาทสำคัญในการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ ดูแลเสถียรภาพของค่าเงินและระบบการเงิน ตลอดจนบริหารจัดการเงินทุนของรัฐบาลและหนี้สาธารณะอย่างมีประสิทธิภาพ แม้ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะดำเนินงานอย่างอิสระ แต่ในบางแง่มุมก็มีความคล้ายคลึงกับธนาคารชาติสวิส เนื่องจากบางครั้งถูกมองว่าเป็นสถาบันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของกระทรวงการคลังโดยตรง อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความเชื่อมโยงกับรัฐบาล ธนาคารกลางยังคงรักษาความเป็นอิสระจากฝ่ายบริหาร โดยให้ความสำคัญกับเสถียรภาพด้านราคาในระยะยาว เป้าหมายอัตราเงินเฟ้อของธนาคารอยู่ที่ 2-3% และหากอัตราเงินเฟ้อเบี่ยงเบนจากระดับนี้ ธนาคารมักใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากกว่าการผ่อนคลาย

ดอลลาร์แคนาดามีความเชื่อมโยงกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ โดยมีความผันผวนเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 30-40 จุด สิ่งที่ทำให้ดอลลาร์แคนาดาแตกต่างจากสกุลเงินอื่นคือความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันดิบ เนื่องจากแคนาดาเป็นหนึ่งในผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ของโลกนักลงทุนและเทรดเดอร์จำนวนมากจึงใช้ดอลลาร์แคนาดาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง สำหรับสถานะในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์หรือใช้เพื่อการเก็งกำไรโดยติดตามสัญญาณจากตลาดน้ำมัน

7. ดอลลาร์ออสเตรเลีย/ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (AUD/NZD)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางออสเตรเลีย/ธนาคารกลางนิวซีแลนด์

สกุลเงินโปรดของนักลงทุนสาย Carry Trade

ธนาคารกลางออสเตรเลียเป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงที่สุดในตลาดการเงินโลก โดยมีเป้าหมายหลักคือการรักษาเสถียรภาพของราคาและส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ คณะกรรมการบริหารของธนาคารกลางออสเตรเลียประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคาร รองผู้ว่าการ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง และกรรมการอีก 6 คน ซึ่งร่วมกันกำหนดนโยบายการเงินและควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 2-3% โดยมีการประชุมทั้งหมด 9 ครั้งต่อปี ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ก็มุ่งเน้นนโยบายรักษาเสถียรภาพเงินเฟ้อเช่นกัน โดยใช้เป็นแนวทางสำคัญในการกำหนดระดับราคาสินค้าและบริการ

คู่สกุลเงิน AUD/NZD เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนสาย Carry Trade เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์มักให้ผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ทั้งสองสกุลถือเป็นสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนโดดเด่นที่สุดในกลุ่มเงินตราหลัก 7 สกุล ทำให้เมื่อเกิดภาวะลดการใช้เงินกู้เพื่อการลงทุน ความผันผวนของคู่สกุลเงินนี้มักเพิ่มสูงขึ้น เช่นเดียวกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ AUD/NZD มีช่วงการเคลื่อนไหวเฉลี่ยรายวันอยู่ที่ประมาณ 30-40 จุด นอกจากนี้ ทั้งสองสกุลยังมีความเชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะเงินและทองคำ

8. แรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR)

ธนาคารกลาง: ธนาคารกลางแอฟริกาใต้

โอกาสใหม่ในตลาดเกิดใหม่

ธนาคารกลางแอฟริกาใต้ก่อตั้งขึ้นโดยได้รับอิทธิพลจากธนาคารกลางอังกฤษ และทำหน้าที่เป็นหน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของประเทศ เช่นเดียวกับธนาคารกลางชั้นนำอื่น ๆ ทั่วโลก นอกจากการรักษาเสถียรภาพทางการเงินแล้ว ธนาคารกลางแอฟริกาใต้ยังมีบทบาทสำคัญในฐานะเจ้าหนี้ขั้นสุดท้าย ธนาคารกลางในการชำระบัญชีและผู้ดูแลทองคำรายใหญ่ของประเทศ โดยมีเป้าหมายหลักคือ “การรักษาและเสริมสร้างเสถียรภาพของราคา” ทั้งนี้ ธนาคารกลางสามารถเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้เมื่อเกิดความผันผวนที่รุนแรงและไม่คาดคิด

จุดที่น่าสนใจคือธนาคารกลางแอฟริกาใต้ยังคงเป็นสถาบันที่ดำเนินการโดยภาคเอกชนโดยสมบูรณ์ โดยมีผู้ถือหุ้นกว่า 600 ราย ซึ่งแต่ละรายถือหุ้นไม่เกิน 1% ของทุนทั้งหมด โครงสร้างนี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจว่าผลประโยชน์ของประเทศมาก่อนผลประโยชน์ของบุคคลใดบุคคลหนึ่ง ธนาคารกลางดำเนินงานภายใต้การบริหารของผู้ว่าการธนาคารและคณะกรรมการบริหาร 14 คน ซึ่งมีหน้าที่กำหนดนโยบายการเงินและกำกับดูแลระบบการเงินของประเทศ คณะกรรมการนี้จัดประชุม 6 ครั้งต่อปี

แรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีความผันผวนสูง โดยสามารถเคลื่อนไหวได้สูงสุดถึง 1,000 จุดต่อวัน อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความผันผวนจะดูสูง แต่เมื่อนำมาคำนวณเป็นมูลค่าต่อจุดในดอลลาร์สหรัฐแล้ว ความผันผวนของ ZAR/USD ใกล้เคียงกับ GBP/USD ทำให้เป็นคู่สกุลเงินที่น่าสนใจ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสจากกลยุทธ์ Carry Trade นักลงทุนมักพิจารณาความเชื่อมโยงระหว่าง ZAR กับราคาทองคำและแพลทินัม เนื่องจากแอฟริกาใต้เป็นหนึ่งในผู้ส่งออกหลักของทั้งสองโลหะนี้ในตลาดโลก ความสัมพันธ์นี้คล้ายกับที่เห็นระหว่างดอลลาร์แคนาดา (CAD) และราคาน้ำมัน ซึ่งหมายความว่าเมื่อตลาดขาดปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เทรดเดรอร์สามารถใช้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์ในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของแรนด์แอฟริกาใต้

บทสรุป

ด้วยการเติบโตและพัฒนาของตลาดการเงินโลก ตลาด Forex และสกุลเงินต่าง ๆ มีบทบาทสำคัญมากขึ้นในธุรกรรมทางการเงินรายวัน ปริมาณการซื้อขายในตลาด Forex มีมูลค่ามหาศาลกว่า 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน ดังนั้น ไม่ว่าจะเป็นการแลกเปลี่ยนเงินตราเพื่อการค้าจริง หรือเพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน ตลาด Forex ยังคงเป็นแหล่งโอกาสที่สำคัญทั้งสำหรับนักลงทุนรายย่อยและสถาบันการเงิน