거래량이 가장 많은 상위 8개 통화

모든 트레이더, 투자자 또는 포트폴리오 관리자의 도구상자에서 기본적인 보충제 역할을 하는 통화입니다. 모든 트레이더나 투자자가 알아야 할 8개의 통화와 그 통화를 발행하는 국가의 중앙은행을 살펴보겠습니다. 

1. 달러 (USD) 
중앙은행: 연방준비제도 (Federal Reserve)

오래된 통화

연방준비제도는 1913년 연방준비법에 따라 설립되었으며, 미국의 중앙은행 시스템을 운영합니다. 이 시스템은 의장과 이사회가 주도하며, 주로 연방공개시장위원회(FOMC)가 담당하는 부서가 있습니다. 연방공개시장위원회는 공개시장 조작 및 통화 정책, 즉 금리를 감독합니다.

현재 위원회는 연방준비은행의 12명의 현직 총재와 연방준비제도이사회(Board of Governors)의 7명의 위원으로 구성되어 있습니다. 뉴욕 연방준비은행은 이 위원회에서 역할을 맡고 있습니다. 비록 12명의 투표권을 가진 위원이 있더라도 비회원국(추가 연방준비은행 총재 포함)은 위원회의 6주 회의 동안 현재 경제 상황에 대한 의견을 나누기 위해 초대됩니다.

미국 달러는 종종 "그린백"이라고도 불리며, 세계에서 가장 큰 경제인 미국의 국내 통화입니다. 모든 통화와 마찬가지로 미국 달러는 경제의 기초적인 요소(예: GDP), 제조업 및 고용 보고서에 의해 지탱됩니다. 하지만 미국 달러는 중앙은행과 금리 정책 발표에 큰 영향을 받기도 합니다. 미국 달러는 유로, 엔, 파운드 스털링과 같은 주요 통화와의 거래에서 기준 통화로 사용됩니다.

2. 유로 (Euro)
중앙은행: 유럽중앙은행 (European Central Bank)

미국 달러의 강력한 경쟁자

유럽중앙은행은 독일 프랑크푸르트에 본부를 두고 있으며, 유로존의 17개 회원국을 위한 중앙은행입니다. 미국의 연방공개시장위원회와 유사하게, 유럽중앙은행은 통화 정책 결정을 담당하는 주요 기관인 집행위원회를 두고 있습니다. 집행위원회는 의장이 이끄는 5명의 위원으로 구성되어 있으며, 다른 정책 리더의 선택은 시스템 내 가장 큰 경제국인 독일, 프랑스, 이탈리아, 스페인이 대표로 참가할 수 있도록 설정되어 있습니다. 이 위원회는 매년 약 10번 회의를 개최합니다.

유럽중앙은행은 통화 정책에 대한 권한 외에도 통화 발행 권한도 가지고 있습니다. 연방준비제도와 유사하게, 유럽중앙은행은 은행이나 시스템이 실패할 경우 개입하기도 합니다. 유럽중앙은행은 연방준비제도와 중요한 차이점이 있습니다. 그 주요 목표는 최대한의 고용을 달성하고 장기적인 금리 안정을 유지하는 것보다는 물가 안정을 목표로 하고 있다는 점입니다. 따라서 주요 금리 결정을 내릴 때, 물가 상승에 집중하게 됩니다.

유로화는 다른 주요 통화(파운드나 호주 달러 등)와 비교할 때, 미 달러에 대해 변동성이 적습니다. 유로-미 달러의 일일 평균 변동 범위는 30–40포인트이며, 변동성이 클 경우 60포인트에 이를 수 있습니다. 또한 유럽 시장과 미국 시장의 거래 시간(동부 표준시 2시~11시)에 유로화 통화쌍을 거래할 수 있습니다.

3. 일본 엔 (JPY)

중앙은행: 일본은행

기술적으로 복잡하지만 기본적으로 단순함

일본은행은 1882년에 설립되었으며, 당시 세계 2위 경제국인 일본의 중앙은행이었습니다. 일본은행은 통화 정책, 통화 발행, 화폐 시장 운영 및 경제 분석 등을 담당합니다. 주요 통화 정책 위원회는 경제 안정을 추구하며, 정부와의 의견 교환을 통해 독립성과 투명성을 확보하려고 노력합니다. 중앙은행은 매년 12~14회 회의를 열며, 9명의 정책 위원(부총재 2명 포함)이 이끌고 있습니다.

일본 엔은 차익 거래에 자주 사용됩니다. 일본 엔은 낮은 금리를 제공하며, 특히 뉴질랜드 달러, 호주 달러, 영국 파운드와 같은 고수익 통화와 거래됩니다. 따라서 엔화의 변동성이 종종 크고, 외환 거래자들은 오랜 시간 동안 기술적인 관점에서 엔화를 분석해왔습니다. 일일 평균 변동폭은 30~40포인트, 최대 150포인트까지 이릅니다. 일본 엔과 거래하고 싶다면, 런던과 미국 거래 시간(동부 표준시 기준 6 a.m~11 a.m)의 겹치는 시간대를 중적으로 살펴보시면 좋습니다.

4. 영국 파운드 (GBP)
중앙은행: 영국은행

여왕의 통화

영국의 주요 규제 기관인 영국은행은 연방준비제도와 유사한 역할을 합니다. 영국은행은 의장이 이끄는 9명의 위원으로 구성된 위원회를 두고 있으며, 외부 참가자 4명이 포함됩니다(재무장관에 의해 임명됨). 위원회는 매월 한 번 만나 금리 및 광범위한 통화 정책을 결정하며, 경제에서 물가 안정을 주요 목표로 삼고 있습니다. 따라서 영국은행은 소비자 물가 상승률을 2%로 설정하고 있으며, 이 기준을 초과하면 의장이 재무장관에게 서면으로 통보해야 합니다. 2007년, 영국 소비자 물가 지수가 3.1%로 급등했을 때, 중앙은행 총재는 관련 조치를 취했습니다. 시장에서는 이 서한의 발표가 통화 정책 수축의 가능성을 높이는 신호로 받아들여집니다.

유로에 비해 파운드의 변동성이 상대적으로 높으며, 일일 평균 범위는 100-150포인트로 더 넓고, 20포인트의 변동도 드물지 않습니다. 주목할 만한 통화 쌍의 변동성은 파운드에 변동성 특성을 부여하며, 거래자들은 파운드-엔, 파운드-스위스 프랑과 같은 통화 쌍에 집중합니다. 따라서 런던과 미국의 거래 시간 동안 파운드의 변동성이 가장 높을 수 있으며, 아시아 시간대(동부 표준시 기준 5 p.m~1 a.m) 동안은 변동성이 가장 낮아집니다.

5. 스위스 프랑 (CHF)

중앙은행: 스위스 국립은행 (Swiss National Bank)

은행가의 통화

다른 주요 중앙은행들과 달리, 스위스 중앙은행은 공공-민간 파트너십의 지배기관입니다. 이는 스위스 국립은행이 기술적으로 특별히 규제된 회사이기 때문입니다. 이로 인해 스위스 중앙은행의 50% 이상이 국유화되어 있습니다. 이 구조는 스위스 중앙은행 이사회에서 규정한 경제적 및 금융적 안정성 정책에 중점을 둡니다. 대부분의 중앙은행 이사회와 비교할 때, 스위스 중앙은행 이사회는 상대적으로 작습니다. 주요 은행의 회장들이 분기별로 만나 통화 정책 결정을 내립니다.

이사회는 금리 범위(±25bp)를 결정합니다.

유로와 스위스 프랑의 관계는 매우 흥미롭습니다. 유로처럼, 스위스 프랑은 개별 거래 세션 중에 큰 변동을 겪지 않으며, 스위스 프랑의 일일 평균 변동 범위는 35포인트입니다. 스위스 프랑은 런던 거래 시간(미국 동부 시간 2:00–8:00) 동안 가장 많은 거래량을 기록합니다.

6. 캐나다 달러 (CAD)

중앙은행: 캐나다은행 (Bank of Canada)

루니

캐나다 중앙은행은 1934년 '캐나다 중앙은행법'에 의해 설립되었으며, "낮고 안정적인 인플레이션 목표, 안전하고 안정적인 통화, 금융 안정성, 정부 자금 및 공공 부채의 효율적 관리"를 책임지고 있습니다. 캐나다 중앙은행은 독립적으로 운영되며, 스위스 중앙은행과 유사하게 때때로 재무부의 직속 회사로 여겨집니다. 정부의 이해관계와 밀접한 관계를 유지하지만, 중앙은행 총재는 정부와의 일정 거리를 유지하고 장기적인 가격 안정성을 추진할 책임을 집니다. 캐나다 중앙은행의 인플레이션 목표는 2–3%이며, 가격에 변동이 있을 경우, 중앙은행은 비둘기파보다는 매파적 입장을 유지하는 경향이 있습니다.

캐나다 달러는 주요 통화와의 연결을 유지하며, 일일 평균 변동 범위는 30–40포인트입니다. 많은 통화 가격과 원자재 가격은 일치하며, 캐나다 달러의 독특한 특징은 원유와의 관계입니다. 캐나다는 주요 원자재 수출국이므로 많은 트레이더와 투자자들이 원유 시장의 신호를 추적하거나 현재 원자재 포지션을 헤지하기 위해 캐나다 달러를 사용합니다.

7. 호주/뉴질랜드 달러 (AUD/NZD)

중앙은행: 호주 연방준비제도 / 뉴질랜드 연방준비제도

항상 차익 거래자들의 사랑을 받는 통화

호주 중앙은행이 제공하는 금리는 주요 글로벌 시장에서 상대적으로 높은 수준에 있으며, 그들의 장기 계획은 항상 가격 안정성과 경제 성장에 기반을 두고 있습니다. 중앙은행 이사회는 총재가 이끄는 6명의 위원으로 구성되며, 부총재와 재무장관이 한 명씩 참여합니다. 이들은 함께 2%에서 3% 사이의 인플레이션을 목표로 하며, 연 9회의 회의를 엽니다. 비슷하게, 뉴질랜드 중앙은행도 인플레이션 목표를 추진하고 있으며, 이를 가격 기준으로 활용하고 있습니다.

두 통화는 차익 거래자들의 주요 대상으로, 호주 달러와 뉴질랜드 달러는 대부분의 플랫폼에서 가장 높은 수익률을 제공합니다. 따라서 레버리지 축소가 발생하면 이들 통화 쌍은 높은 변동성을 겪습니다. 또한, 다른 주요 통화들과 마찬가지로 호주 달러와 뉴질랜드 달러의 일일 변동 범위는 30에서 40포인트 사이입니다. 이들 통화는 원자재와 밀접하게 연관되어 있으며, 가장 두드러진 관계는 은과 금입니다.

8. 남아프리카 랜드 (ZAR)

신흥 기회

남아프리카 중앙은행은 영국 은행을 모델로 하여 설립된 남아프리카의 통화 규제 기관입니다. 그 책임은 다른 중앙은행들과 유사합니다. 일부 경우, 남아프리카 중앙은행은 채권자, 청산 은행, 주요 금 보관소로 불리기도 합니다. 가장 중요한 점은 중앙은행이 '가격 안정성을 달성하고 유지하는 것'을 책임지며, 예기치 못한 상황에서 외환 시장에 개입하는 역할을 한다는 것입니다.

흥미롭게도, 남아프리카 중앙은행은 여전히 완전히 민간 기관으로, 600명이 넘는 주주들이 존재하며, 이들의 지분 비율은 총 자본의 1% 미만입니다. 이는 남아프리카의 이익이 개인적인 이익보다 우선하도록 보장하기 위한 것입니다. 이 정책을 유지하기 위해, 회장과 14명의 위원으로 구성된 이사회가 중앙은행 운영을 담당하며, 통화 목표 달성을 위해 노력합니다. 이사회는 연 6회의 회의를 개최합니다.

남아프리카 랜드의 일일 평균 변동 범위는 최대 1000포인트에 이를 수 있으며, 비교적 높은 변동성을 자랑합니다. 그러나 큰 변동성에 혼란스러워하지 마십시오. 달러로 환산하면 변동 범위는 파운드와 유사하며, 이는 남아프리카 랜드와 달러가 훌륭한 통화 쌍이 된다는 것을 의미합니다(특히 차익 거래 가능성을 고려할 때). 트레이더들은 또한 남아프리카 랜드와 금, 백금 간의 관계를 고려합니다. 남아프리카는 이 두 금속의 주요 수출국이므로, 캐나다 달러와 원유의 관계처럼 자연스럽게 연관성이 있습니다. 따라서 충분한 경제 데이터가 없는 경우, 원자재 시장에서 발생하는 기회를 고려할 필요가 있습니다.

결론

전 세계 금융 시장의 지속적인 발전과 성장에 따라, 외환과 통화는 일상적인 거래에서 점점 더 중요한 역할을 할 것입니다. 외환 시장의 명목 거래량은 하루 5조 달러를 초과합니다. 따라서 실물 거래에서의 통화 교환이든 간단한 포트폴리오 다각화이든, 외환은 소매 및 기관 투자자들에게 계속해서 더 많은 기회를 제공합니다.