อะไรคือปัจจัยที่ทำให้เงินยูโรมีความพิเศษ

ประวัติศาสตร์มีความคล้ายคลึงกันอย่างน่าทึ่งเสมอ! เพื่อส่งเสริมการแลกเปลี่ยนทางเศรษฐกิจระหว่างภูมิภาค ในสมัยโบราณ Qin Shi Huang มีทางรถไฟและเหรียญแบบเดียวกัน และตอนนี้ประเทศในยูโรโซนใช้สกุลเงินที่เป็นเอกภาพ ต่างจากเงินดอลลาร์ซึ่งถือเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัยที่สุดในโลก แต่นักลงทุนถือเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อมันตั้งแต่แรกเกิด ทำให้มันเป็นสกุลเงินที่สำคัญที่สุดอันดับสองของโลกในทันที เนื่องจากได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางจากนักลงทุน ปริมาณการซื้อขายจึงมีขนาดใหญ่มาก ทำไมจึงเป็นเช่นนี้? บทความนี้จะเน้นไปที่คุณสมบัติพิเศษของเงินยูโร

คุณสมบัติพิเศษของเงินยูโร

สัญลักษณ์สกุลเงินคือ "€" ซึ่งออกแบบโดยสหภาพการเงินยุโรป ในมาตรฐานขององค์การระหว่างประเทศเพื่อการมาตรฐาน (ISO) รหัสสกุลเงินมักจะประกอบด้วยตัวอักษรสามตัวเพื่อระบุสกุลเงินที่ไม่ซ้ำกันในระดับโลก รหัสสกุลเงินคือ EUR และมีธนบัตรตั้งแต่ 5 ถึง 5007

ประวัติศาสตร์สามารถย้อนกลับไปถึงสนธิสัญญามาสทริชต์ปี 1992 ซึ่งวางรากฐานสำหรับการบูรณาการทางการเงินและเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ในเวลาเดียวกัน เพื่อส่งเสริมการก่อตั้ง สหภาพการเงินยุโรป (EMU) จึงถูกสร้างขึ้น

ในปี 1994 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปได้นำเงื่อนไขที่เรียกว่า "เกณฑ์มาสทริชต์" มาใช้ ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดสำหรับประเทศสมาชิกที่จะต้องปฏิบัติตามอัตราเงินเฟ้อ ระดับหนี้ อัตราดอกเบี้ย และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ สิ่งเหล่านี้เป็นข้อกำหนดสำหรับสมาชิกผู้ก่อตั้งยูโรโซน โดยจะมีการจัดตั้งสหภาพการเงินขึ้นโดยใช้นโยบายการเงินเดียวกัน

ในปี 1998 ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ถูกก่อตั้งขึ้น ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เพื่อดำเนินนโยบายการเงินในภูมิภาค เมื่อวันที่ 1 มกราคม 1999 สกุลเงินดังกล่าวถูกนำมาใช้เป็นเงินอิเล็กทรอนิกส์สำหรับการทำธุรกรรมที่ไม่ใช่เงินสด เช่น การโอนเงินผ่านธนาคาร และการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตาม ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์ไม่ได้ถูกนำมาใช้อย่างเป็นทางการจนกระทั่งปี พ.ศ. 2545

เมื่อวันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2545 ธนบัตรและเหรียญกษาปณ์เริ่มหมุนเวียนอย่างเป็นทางการในประเทศสมาชิกของภูมิภาค โดยค่อยๆ เข้ามาแทนที่สกุลเงินประจำชาติดั้งเดิม และเนื่องจากเป็นสกุลเงินทั่วไปเพียงสกุลเดียวที่หมุนเวียนอย่างถูกกฎหมาย จึงเป็นสกุลเงินร่วมภายในสหภาพยุโรป ซึ่งจัดการโดยธนาคารกลางยุโรป (ECB)

เมื่อเวลาผ่านไป ภูมิภาคนี้ค่อยๆ ขยายออกไปเพื่อรวมประเทศสมาชิกเพิ่มเติม เบื้องต้นมีสมาชิก 11 ประเทศ ซึ่งต่อมาเพิ่มเป็น 12.16 ประเทศ และตอนนี้มี 19 แห่ง ได้แก่ ออสเตรีย เบลเยียม เฟเมน ฝรั่งเศส เยอรมนี กรีซ ไอร์แลนด์ อิตาลี ลักเซมเบิร์ก เนเธอร์แลนด์ โปรตุเกส สโลวีเนีย สเปน มอลตา ไซปรัส สโลวาเกีย เอสซานิลลา ลาโซเวียรี และแองโกล-ออสเตรเลีย

นอกจากสิบเก้าประเทศในสหภาพยุโรปแล้ว สกุลเงินนี้ยังใช้ในดินแดนต่างประเทศของประเทศสมาชิกเหล่านี้ เช่น เฟรนช์เกียนา ตีเนเนวัง และอื่นๆ นอกจากนี้ ยังมีรัฐย่อยของยุโรปอีก 4 รัฐ ได้แก่ อันดอร์รา โมนาโก วาติกัน และซานมารีโน ประเทศเหล่านี้ไม่ใช่สมาชิกของสหภาพยุโรปในนาม แต่ประเทศเพื่อนบ้านเป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป ดังนั้นเพื่อความสะดวก พวกเขาจึงใช้ร่างกฎหมายนี้ด้วย

ในขณะที่สหราชอาณาจักรก่อน Brexit ใช้เงินปอนด์ สวีเดนและเดนมาร์กได้ใช้สกุลเงินของตนเอง เนื่องจากประชากรในประเทศส่วนใหญ่ไม่ได้เลือกที่จะเข้าร่วมในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม นอกยุโรป ดินแดนพิเศษหลายแห่งของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปก็ใช้ดินแดนนี้เป็นสกุลเงินของตนเช่นกัน เช่น ภูมิภาคโคโซโวของมอนเตเนโกร

ในปี 2019 ผู้คนประมาณ 343 ล้านคนใช้สกุลเงินนี้ ผู้คนมากกว่า 200 ล้านคนทั่วโลกใช้สกุลเงินที่ผูกไว้ ซึ่งเป็นสาเหตุที่ทำให้เงินยูโรเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าตอนนี้จะอายุเพียงยี่สิบปีเท่านั้น แต่ก็ถือเป็นสถานที่สำคัญในด้านการลงทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

คุณสมบัติพิเศษของปัจจัยพื้นฐานยูโร

คุณสมบัติพิเศษหลักๆ คือเป็นสกุลเงินทั่วไปของประเทศสมาชิก 19 ประเทศเนื่องจากมีนโยบายการเงินเหมือนกันและทั้งหมดถูกควบคุมโดยธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการ มีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินค่อนข้างสม่ำเสมอ ไม่เหมือนประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการเงินที่เป็นอิสระ

ดังนั้นสถานการณ์ทางการเงินของประเทศสมาชิกบางประเทศก็จะมีผลกระทบต่อสกุลเงินทั่วไปด้วย ตัวอย่างเช่น ประเทศที่มีระดับหนี้สูงและการขาดดุลทางการคลังมากเกินไปอาจทำให้นักลงทุนเกิดความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพโดยรวมของสกุลเงินทั่วไป

นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการบูรณาการทางเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกในภูมิภาคตลอดจนเสถียรภาพทางการเมืองในหมู่พวกเขา เนื่องจากความเชื่อมโยงทางการค้าและการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่งระหว่างประเทศสมาชิก ซึ่งทำให้เศรษฐกิจภายในภูมิภาคเชื่อมโยงถึงกัน เป็นผลให้ประสิทธิภาพของสกุลเงินมักจะได้รับอิทธิพลจากสภาพเศรษฐกิจโดยรวมของภูมิภาค ในขณะเดียวกัน ปัจจัยต่างๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเมือง ผลการเลือกตั้ง และการจัดตั้งรัฐบาล อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความไม่แน่นอนทางการเมืองเพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ยังมีข้อเท็จจริงที่ว่าประเทศที่เข้าร่วมภูมิภาคจะต้องปฏิบัติตามชุดต่างๆ ที่เรียกว่า "เกณฑ์ของมาสทริชต์" ซึ่งรวมถึงเงื่อนไขต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อที่สมเหตุสมผล นโยบายการคลังที่ดี และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำ เกณฑ์เหล่านี้ได้รับการออกแบบเพื่อให้แน่ใจว่าประเทศสมาชิกมีฐานเศรษฐกิจที่ค่อนข้างดีเมื่อแนะนำสกุลเงินทั่วไป

สิ่งอื่นที่ควรคำนึงถึงคือข้อมูลเศรษฐกิจ ซึ่งในยูโรโซนมีผลกระทบโดยตรงต่ออัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินทั่วไป ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) อัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน ข้อมูลการค้า และอื่นๆ ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งมักจะสนับสนุนค่าเงิน ในขณะที่เศรษฐกิจที่อ่อนค่าลงอาจนำไปสู่การอ่อนค่าลงได้

ในขณะเดียวกัน นโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีบทบาทสำคัญในการเคลื่อนไหวของสกุลเงินทั่วไป การตัดสินใจและแถลงการณ์นโยบายของ ECB โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับระดับอัตราดอกเบี้ยและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ รวมถึงกฎระเบียบของระบบการเงิน ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังของนักลงทุน

และในฐานะหนึ่งในสกุลเงินสำรองทั่วโลก ปัจจัยพื้นฐานของสกุลเงินดังกล่าวยังเป็นที่สนใจของนักลงทุนต่างประเทศและธนาคารกลางอีกด้วย ภาวะเศรษฐกิจและการเงินโลกมีผลกระทบต่อสถานะและผลการดำเนินงานในระดับสากล ตัวอย่างเช่น การชะลอตัวหรือการเร่งความเร็วของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อการส่งออกและการนำเข้าในภูมิภาคสกุลเงินร่วม ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินด้วย

สถานะการค้าภายในภูมิภาคสกุลเงินร่วม ตลอดจนความสัมพันธ์ระหว่างประเทศกับประเทศและภูมิภาคอื่นๆ อาจมีผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินร่วมด้วยเช่นกัน การเกินดุลหรือขาดดุลทางการค้าและความสัมพันธ์กับคู่ค้ารายใหญ่ถือเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญ ปัจจัยภายนอก เช่น ความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ภัยธรรมชาติ และเหตุการณ์ด้านสาธารณสุข อาจมีผลกระทบต่อพื้นฐานของสกุลเงินด้วย

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดอาจกระตุ้นให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของพวกเขา ความรู้สึกของนักลงทุนและความคาดหวังของตลาดมีผลกระทบต่อพื้นฐานของสกุลเงิน ความเชื่อมั่นของตลาดอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงความผันผวนในตลาดการเงินโลก ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และอื่นๆ

โดยรวมแล้ว พื้นฐานของสกุลเงินทั่วไปนั้นเป็นปัจจัยที่ซับซ้อนรวมกัน นักลงทุนและนักวิเคราะห์มักจะมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยเหล่านี้เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวของสกุลเงินในอนาคต

คุณสมบัติพิเศษของเงินยูโรต่อดอลลาร์

เนื่องจากเป็นสกุลเงินสองสกุลที่ใช้บ่อยที่สุด ทั้งสองสกุลเงินจึงเป็นสกุลเงินสำรองของธนาคารกลางทั่วโลก เป็นผลให้เงินยูโรต่อดอลลาร์เป็นสกุลเงินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลก และปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลทำให้บุคคลหรือสถาบันสามารถจัดการมันได้ยาก การซื้อขายค่อนข้างยุติธรรมและเชื่อถือได้ นอกจากนี้ แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนของความผันผวนในระยะสั้นยังมีน้อย และบางครั้งก็มีกฎที่ต้องปฏิบัติตาม ซึ่งเอื้อต่อการตัดสินใจของนักลงทุนเพื่อปกป้องรายได้

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการกำเนิดของมันถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของรัฐสมาชิก ประเทศใด ๆ ในภูมิภาคจึงมีความวุ่นวายทางเศรษฐกิจและการเมืองที่อาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของภูมิภาคทั้งหมด และความผันผวนของราคาในช่วงเวลาเดียวกันก็จะได้รับผลกระทบด้วย ดังนั้นในสายตาของนักลงทุน มันเป็นสกุลเงินที่มีคุณสมบัติเสี่ยง แต่ความเสี่ยงมักจะซ่อนอยู่ในโอกาสที่ให้ผลตอบแทนสูง ดังนั้นจึงยังคงเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุน

เนื่องจากเป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินที่ได้รับความนิยมและใช้งานมากที่สุดในตลาด Forex EUR/USD จึงมีความพิเศษตรงที่มีการซื้อขายทุกวันในปริมาณมาก สภาพคล่องที่สูงนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถเข้าและออกจากตลาดได้ง่ายขึ้น และความผันผวนของราคา ณ เวลาที่ทำธุรกรรมก็ค่อนข้างน้อย

ยิ่งไปกว่านั้น ยังถือว่าเป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินหลัก และอัตราแลกเปลี่ยนของพวกมันสะท้อนโดยตรงถึงจุดแข็งและจุดอ่อนของเศรษฐกิจทั้งสอง ได้แก่ ยูโรโซนและสหรัฐอเมริกา เนื่องจากเกี่ยวข้องกับสองประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก คู่นี้จึงได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนทั่วโลก และเนื่องจากทั้งสองสกุลเงินเป็นสกุลเงินสำรองหลักของโลก การซื้อขายจึงได้รับอิทธิพลจากสถานะทั่วโลกของทั้งสองสกุลเงิน การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในทั้งสองอย่างมักจะทำให้เกิดความผันผวนในตลาดโลก ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทั้งคู่ด้วย

ธนาคารกลางยุโรปและ Federal Reserve มีหน้าที่รับผิดชอบนโยบายการเงินของประเทศทั้งสองสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง และการตัดสินใจของธนาคารกลางทั้งสองแห่งมีผลกระทบโดยตรงต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและทิศทางของนโยบายการเงินจะกระตุ้นความสนใจของตลาดในการซื้อและขายคู่สกุลเงินนี้ และยังจะได้รับผลกระทบโดยตรงจากตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคของทั้งสองประเทศและภูมิภาค รวมถึงอัตราการเติบโตของ GDP อัตราเงินเฟ้อ ข้อมูลการจ้างงาน ฯลฯ นักลงทุนติดตามตัวชี้วัดเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเพื่อดูข้อมูลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศ

ประสิทธิภาพระหว่างกันมีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความเสี่ยงทั่วโลก เมื่อความต้องการความเสี่ยงด้านตลาดอยู่ในระดับสูง นักลงทุนอาจมีแนวโน้มที่จะซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูง และเมื่อความต้องการความเสี่ยงด้านตลาดลดลง พวกเขาอาจต้องการซื้อดอลลาร์สหรัฐที่ค่อนข้างปลอดภัยกว่า สิ่งนี้จะมีผลกระทบโดยตรงต่ออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างทั้งสอง และความกดดันด้านความเสี่ยงด้านตลาดอาจทำให้ EUR/USD ลดลง

เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดอาจส่งผลกระทบต่อคู่สกุลเงินนี้ด้วย ตัวอย่างเช่น ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนทางการเมือง และข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและยุโรปอาจทำให้เกิดความกังวลด้านความเสี่ยงในตลาด ซึ่งอาจส่งผลต่อประสิทธิภาพของคู่สกุลเงินนี้

โดยรวมแล้ว คุณลักษณะของเงินยูโรในตลาดฟอเร็กซ์เหล่านี้กำลังดึงดูดนักลงทุนมากขึ้นเรื่อยๆ เทรดเดอร์มือใหม่สามารถลองใช้การลงทุนฟอเร็กซ์ใน EUR/USD ได้ด้วย การเป็นหนึ่งในห้าสกุลเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกและการได้รับความนิยมจากนักลงทุนฟอเร็กซ์ในเวลาเดียวกัน พิสูจน์ให้เห็นว่าอิทธิพลของมันที่มีต่อโลกไม่สามารถละเลยได้ แต่ความเชื่อมโยงระหว่างประเทศต่างๆ นั้นเชื่อมโยงกันอย่างแยกไม่ออก นักลงทุนที่ชาญฉลาดจำเป็นต้องให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงใหม่ระหว่างสกุลเงินของประเทศและเรียนรู้ที่จะดึงรังไหมจากการเปลี่ยนแปลงเพื่อให้มีวิจารณญาณที่ดีสำหรับการลงทุนของตนเอง

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ