Triple Witching Day คืออะไร?

Triple Witching หมายถึงเหตุการณ์ทางการตลาดที่ไม่เหมือนใครซึ่งออปชันหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น และออปชันดัชนีหุ้นทั้งหมดจะหมดอายุในวันเดียวกัน ปรากฏการณ์นี้เกิดขึ้นสี่ครั้งต่อปี ในวันศุกร์ที่สามของเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม

การหมดอายุของสัญญาทางการเงินเหล่านี้อาจทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ซื้อขายและนักลงทุนสถาบันจะปรับหรือปิดสถานะของตนเอง ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิม อนุพันธ์ เช่น ฟิวเจอร์สและออปชั่นจะมีวันหมดอายุ ทำให้ตราสารเหล่านี้กลายเป็นเครื่องมือสำหรับการเก็งกำไรในช่วงเวลาที่กำหนด

Triple Witching ทำงานอย่างไร

Triple Witching เกิดขึ้นเมื่ออนุพันธ์ทางการเงินหลักสามรายการ ได้แก่ อนุพันธ์หุ้น อนุพันธ์ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น และอนุพันธ์ดัชนีหุ้น หมดอายุพร้อมกัน เหตุการณ์นี้มักนำไปสู่กิจกรรมทางการตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นและราคาเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

เมื่อสัญญาเหล่านี้หมดอายุ เทรดเดอร์จะต้องปิดสถานะของตน โอนสถานะไปยังรอบหมดอายุถัดไป หรือใช้สิทธิเลือกซื้อออปชั่น ความจำเป็นในการปรับพอร์ตโฟลิโออย่างรวดเร็วอาจส่งผลให้ราคาหุ้นและมูลค่าดัชนีผันผวนอย่างมาก

การหมดอายุของออปชั่นและฟิวเจอร์สใน Triple Witching

ในวัน Triple Witching ออปชั่นหุ้นจะหมดอายุพร้อมกับออปชั่นดัชนีหุ้นและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาดอย่างมาก เนื่องจากผู้ซื้อขายทำการปรับตำแหน่งในนาทีสุดท้าย

• ผู้ซื้อขายอาจใช้สิทธิเลือกซื้อออปชั่นแบบ in-the-money ปิดสถานะแบบ out-of-the-money หรือโรลโอเวอร์สถานะที่มีอยู่ไปยังวันหมดอายุถัดไป

• โอกาสในการเก็งกำไรอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากความไม่มีประสิทธิภาพด้านราคาชั่วคราวระหว่างตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ซึ่งเป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต จะต้องมีการชำระหรือต่ออายุด้วย

• นักลงทุนมักใช้มาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือใช้ประโยชน์จากความผันผวน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาผันผวนมากยิ่งขึ้น

ผลกระทบต่อความผันผวนของตลาด

เป็นที่ทราบกันดีว่าการหลอกลวงแบบสามขั้นตอนทำให้เกิดความผันผวนในตลาดอย่างมากเนื่องจากสัญญาจำนวนมากหมดอายุในเวลาเดียวกัน ผู้ซื้อขายและสถาบันที่ปรับตำแหน่งของตนจะส่งผลให้ราคาผันผวน ซึ่งอาจทำให้เกิดโอกาสในการทำกำไรและความเสี่ยงที่เพิ่มมากขึ้น

• พฤติกรรมของตลาดในวันสามแม่มดอาจแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ:

• สภาวะเศรษฐกิจโดยรวม: แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคและรายงานทางการเงินอาจมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของผู้ค้าต่อ Triple Witching

• ความรู้สึกของนักลงทุน: จิตวิทยาของตลาดมีบทบาท เนื่องจากนักลงทุนบางรายอาจก้าวร้าวหรือระมัดระวังมากขึ้นในการตอบสนองต่อกิจกรรมที่เพิ่มมากขึ้น

• สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขาย: ปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นอาจทำให้ราคาผันผวน โดยเฉพาะในหุ้นที่มีผู้สนใจเปิดสัญญาออปชั่นจำนวนมาก

กลยุทธ์การซื้อขายสำหรับ Triple Witching Day

เมื่อพิจารณาจากความผันผวนและปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น เทรดเดอร์มักใช้กลยุทธ์เฉพาะเพื่อใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของตลาด:

• การซื้อขายตามโมเมนตัม: ผู้ซื้อขายต้องการใช้ประโยชน์จากแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงที่แข็งแกร่ง

• Scalping: การใช้ประโยชน์จากความเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อยโดยทำการซื้อขายอย่างรวดเร็วหลายครั้ง

• การซื้อขายแบบเป็นคู่: การซื้อสินทรัพย์หนึ่งรายการพร้อมๆ กับการขายชอร์ตสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเพื่อแสวงหาผลประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพด้านราคา

• การซื้อขายช่องว่างราคา: เน้นที่ช่องว่างราคาระหว่างราคาปิดของวันก่อนหน้าและราคาเปิดของวันปัจจุบัน

• การเทรดแบบกลับตัว: การระบุการกลับตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้นในสภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป

• การซื้อขายข่าว: ตอบสนองต่อข่าวทางการเงินและการพัฒนาของตลาดเพื่อทำการซื้อขายอย่างมีข้อมูล

บทบาทของการตัดสินกำไรใน Triple Witching

วันที่มีการซื้อขายแบบ Triple Witching มักทำให้เกิดความไม่มีประสิทธิภาพด้านราคาในระยะสั้น ซึ่งนำไปสู่โอกาสในการเก็งกำไร นักเก็งกำไรใช้ประโยชน์จากหลักทรัพย์ที่มีราคาผิดพลาดระหว่างตลาดหุ้นและตลาดอนุพันธ์ ซึ่งสามารถผลักดันให้มีปริมาณการซื้อขายที่มาก โดยเฉพาะในช่วงใกล้ปิดตลาด

• ผู้ทำการเก็งกำไรอาจแสวงหาประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างราคาตลาดของหุ้นและสัญญาอนุพันธ์

• ผู้สร้างตลาดและผู้ค้าสถาบันอาจใช้กลยุทธ์อัลกอริธึมเพื่อระบุและดำเนินการซื้อขายแบบเก็งกำไร

• ชั่วโมงสุดท้ายของวันแม่มดสามตน ซึ่งเรียกกันว่า "ชั่วโมงแม่มด" มักจะเห็นการพุ่งสูงของกิจกรรมการซื้อขายเนื่องจากผู้ค้ากำไรและผู้มีส่วนร่วมในตลาดรายอื่น ๆ ดำเนินการเกี่ยวกับความไม่สมดุลของราคา

วันที่จัดงาน Triple Witching: วันศุกร์ที่สามของแต่ละไตรมาส

Triple Witching เกิดขึ้นสี่ครั้งต่อปี ในวันศุกร์ที่สามของเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม วันเหล่านี้เป็นวันที่สัญญาอนุพันธ์หลายฉบับหมดอายุ ทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นและตลาดผันผวน

ความผิดปกติของราคาในวันที่ Triple Witching

ลักษณะเฉพาะอย่างหนึ่งของการทำ Triple Witching คือแนวโน้มที่ราคาหุ้นจะเคลื่อนตัวไปทางราคาใช้สิทธิ์ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่สูง ปรากฏการณ์นี้ซึ่งเกิดจากการป้องกันความเสี่ยงด้วยแกมมาอาจทำให้เกิด:

• การบิดเบือนราคาชั่วคราวใกล้กับราคาใช้สิทธิ์ตัวเลือกหลัก

• ความผันผวนของราคาที่ผิดปกติเนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดปรับตำแหน่งของพวกเขา

• เพิ่มศักยภาพในการจัดการตลาดโดยผู้ค้าสถาบันขนาดใหญ่ที่ต้องการมีอิทธิพลต่อราคาหมดอายุ

การเคลื่อนไหวของราคาเฉลี่ยในวัน Triple Witching Day

ข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าหุ้นอย่าง Apple มีแนวโน้มที่จะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเกิดเหตุการณ์ Triple Witching การศึกษาบ่งชี้ว่าราคาหุ้นของ Apple มักจะลดลงโดยเฉลี่ย 1.23% ในสองวันก่อนที่เหตุการณ์ Triple Witching จะหมดอายุ ผู้ซื้อขายบางรายใช้แนวโน้มนี้เพื่อกำหนดเวลาเข้าและออก

การจัดการอารมณ์ในวัน Triple Witching Day

วันแม่มดสามตนมักเกี่ยวข้องกับความไม่แน่นอนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งนำไปสู่การตัดสินใจที่ต้องใช้ความรู้สึก ผู้ค้าบางรายเชื่อในความเชื่อโชคลางเกี่ยวกับเหตุการณ์ดังกล่าว โดยระบุว่าการเคลื่อนไหวที่สำคัญของตลาดเกิดจาก "ผลของเวทมนตร์"

เพื่อนำทางการใช้เวทมนตร์สามชนิดอย่างมีประสิทธิภาพ:

• รักษาแนวทางการซื้อขายอย่างมีวินัย หลีกเลี่ยงการตัดสินใจตามแรงกระตุ้น

• กำหนดกฎการจัดการความเสี่ยงที่ชัดเจนเพื่อป้องกันการเปลี่ยนแปลงราคาที่ไม่คาดคิด

• ยอมรับว่าการใช้เวทมนตร์สามชนิดเป็นเพียงปัจจัยหนึ่งจากหลายๆ ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด และควรได้รับการวิเคราะห์ในบริบทที่กว้างขึ้นของแนวโน้มเศรษฐกิจและความรู้สึกของนักลงทุน

บทสรุป

Triple Witching เป็นเหตุการณ์สำคัญในตลาดการเงิน ซึ่งมีลักษณะเฉพาะคือมีการหมดอายุพร้อมกันของออปชั่นหุ้น ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้น และออปชั่นดัชนีหุ้น แม้ว่าเหตุการณ์นี้อาจสร้างความผันผวนได้อย่างมาก แต่การทำความเข้าใจว่า Triple Witching ทำงานอย่างไรจะช่วยให้ผู้ซื้อขายและนักลงทุนพัฒนากลยุทธ์เพื่อรับมือกับความผันผวนได้

การรับรู้ถึงความเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้นและการนำแนวทางการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมมาใช้ จะทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อขายพร้อมลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุดระหว่างเหตุการณ์ทางการตลาดที่มีผลกระทบสูงนี้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ