หุ้นธนาคารมีศักยภาพในการลงทุนระยะยาว

เมื่อต้องสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมั่นคง หุ้นธนาคารมักเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจ หุ้นธนาคารมีศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและการเติบโตของเงินทุนที่มั่นคง จึงดึงดูดนักลงทุนระยะยาวที่แสวงหากระแสรายได้ที่เชื่อถือได้และส่วนแบ่งกำไรจากภาคธนาคาร

อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ หุ้นธนาคารก็มีความเสี่ยงในตัวของมันเอง ไม่ว่าจะเป็นภาวะเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และความท้าทายด้านกฎระเบียบ ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงานของหุ้นได้

ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกถึงปัจจัยต่างๆ ที่ทำให้หุ้นธนาคารเป็นการลงทุนระยะยาวที่น่าสนใจ รวมถึงความเสี่ยงที่นักลงทุนควรทราบก่อนตัดสินใจ ไม่ว่าคุณ จะ เป็นมือใหม่ในการลงทุนหรือต้องการขยายพอร์ตการลงทุน การทำความเข้าใจรายละเอียดปลีกย่อยของหุ้นเหล่านี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างรอบรู้

คำจำกัดความของหุ้นธนาคาร

หุ้นธนาคารหมายถึงหุ้นของบริษัทในอุตสาหกรรมธนาคารที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ หน่วยงานเหล่านี้ส่วนใหญ่ประกอบธุรกิจด้านบริการทางการเงิน รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงเงินฝาก เงินกู้ ธนาคารเพื่อการลงทุน บริการบัตรเครดิต และการจัดการสินทรัพย์ มักมองว่าหุ้นเหล่านี้เป็นมาตรวัดเศรษฐกิจ โดยผลการดำเนินงานและราคาหุ้นจะได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมหภาค

ธนาคารเหล่านี้ถือเป็นกลุ่มการลงทุนที่สำคัญในตลาดการเงิน โดยเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้แบ่งปันผลกำไรและการเติบโตของภาคส่วนนี้ ธนาคารบางแห่งขึ้นชื่อในเรื่องนโยบายการจ่ายเงินปันผล โดยจะจ่ายส่วนหนึ่งของกำไรให้แก่ผู้ถือหุ้น นอกจากนี้ ธนาคารบางแห่งอาจนำโปรแกรมซื้อหุ้นคืนมาใช้เพื่อกระตุ้นราคาหุ้น

โดยพื้นฐานแล้ว การลงทุนในหุ้นดังกล่าวสามารถสร้างผลกำไรได้จาก 2 ช่องทาง ได้แก่ เงินปันผลและกำไรจากส่วนทุน สำหรับผู้ที่สนใจเงินปันผล อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลถือเป็นสิ่งสำคัญ โดยผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะน่าดึงดูดใจมากกว่า อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นด้วยหรือไม่ โดยทั่วไป หุ้นธนาคารจะมีอัตราการเติบโตของราคาที่ต่ำกว่า หากต้องการผลกำไรจากเงินปันผลที่สูงขึ้น จำเป็นต้องพิจารณาคุณภาพของธนาคาร

หากนักลงทุนเป็นผู้รับเงินปันผลจากหุ้นธนาคาร สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าธนาคารสร้างกำไรได้อย่างไร กำไรเหล่านี้ส่วนใหญ่มาจากการปล่อยสินเชื่อให้กับลูกค้า การจัดการเงินฝาก การลงทุน และการให้บริการทางการเงินอื่นๆ โดยทั่วไปแล้ว จะใช้ตัวชี้วัดหลักสามประการในการประเมินผลกำไรของธนาคาร ได้แก่ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) และผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) ตัวชี้วัดเหล่านี้ให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดและสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นได้มากเพียงใด

NIM เป็นตัวชี้วัดทางธุรกิจหลักสำหรับธนาคาร ซึ่งแสดงถึงความแตกต่างระหว่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจากสินเชื่อและการลงทุนกับดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝาก โดยทั่วไปแล้ว NIM ที่สูงขึ้นถือเป็นตัวบ่งชี้เชิงบวกของผลกำไรของธนาคาร แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยตลาด สภาวะเศรษฐกิจ และการจัดการทางการเงินก็ตาม

ROE วัดความสามารถของธนาคารในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นโดยเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับส่วนของผู้ถือหุ้น สำหรับธนาคาร ROE มักได้รับผลกระทบจากโครงสร้างทุนและต้นทุนหนี้สิน ROA วัดประสิทธิภาพของธนาคารในการใช้สินทรัพย์ทั้งหมดโดยเปรียบเทียบกำไรสุทธิกับสินทรัพย์ทั้งหมด ROA ที่สูงขึ้นบ่งชี้ถึงความสามารถของธนาคารในการสร้างกำไรจากการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ

ROE เน้นที่ส่วนของผู้ถือหุ้น ในขณะที่ ROA เน้นที่สินทรัพย์รวม หาก ROE สูงแต่ ROA ต่ำ อาจบ่งบอกว่าธนาคารไม่ได้ใช้ทรัพยากรทั้งหมดอย่างเต็มที่ โดยทั่วไป ธนาคารจะสร้างกำไรจากการปล่อยสินเชื่อและการลงทุน ดังนั้นโครงสร้างทุนและต้นทุนหนี้สินของธนาคารอาจส่งผลกระทบต่อตัวชี้วัดเหล่านี้ นักลงทุนควรเปรียบเทียบอัตราส่วนเหล่านี้กับธนาคารอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเพื่อประเมินผลการดำเนินงานและพิจารณาจุดแข็งหรือจุดอ่อนของธนาคารในด้านผลกำไรและการใช้สินทรัพย์

เงินปันผลหุ้นธนาคาร

เงินปันผลเป็นรูปแบบหนึ่งของผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้น เมื่อซื้อหุ้น สิ่ง สำคัญคือต้องพิจารณาอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของธนาคาร ซึ่งเป็นอัตราส่วนของเงินปันผลประจำปีต่อราคาหุ้น สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ที่มั่นคง อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้นจากหุ้นธนาคารอาจดูน่าสนใจ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญ คือ ต้องไม่มุ่งเน้นเฉพาะเงินปันผลเท่านั้น แต่จะต้องประเมินปัจจัยสำคัญอื่นๆ เช่น ปัจจัยพื้นฐาน ของ บริษัท สถานะทางการเงิน และศักยภาพในการเติบโตในอนาคตด้วย

เมื่อ คุณ ซื้อหุ้นธนาคารและต้องการรับเงินปันผล คุณต้องแน่ใจว่าคุณถือหุ้นไว้จนถึงวันที่ไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล และต้องทราบนโยบายการจ่ายเงินปันผลและวันที่สำคัญ นโยบายการจ่ายเงินปันผลแตกต่างกันไปในแต่ละบริษัท โดยธนาคารและบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แต่ละแห่งจะกำหนดเกณฑ์ของตนเอง ระยะเวลาที่คุณต้องถือหุ้นเพื่อให้มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผลนั้นโดยทั่วไปจะระบุไว้ในนโยบายการจ่ายเงินปันผลเฉพาะ ของ ธนาคาร

ธนาคารมักจะกำหนดวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลหรือวันที่บันทึกรายการ และเฉพาะผู้ที่ถือหุ้นก่อนวันที่กำหนดเท่านั้นที่มีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล ดังนั้น จึง จำเป็นต้องซื้อและถือหุ้นก่อนวันบันทึกรายการ เมื่อคุณปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้แล้ว คุณจะมีสิทธิ์ได้รับเงินปันผล

ธนาคารจะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์ภายในระยะเวลาหนึ่งหลังจากวันที่ไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล ธนาคารบางแห่งยังเสนอตัวเลือกให้ผู้ถือหุ้นรับเงินปันผลเป็นเงินสดหรือเป็นหุ้นเพิ่มเติม ดังนั้นคุณจึงสามารถเลือกได้ตามความต้องการ นอกจาก นี้ สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ บริษัทบางแห่งอาจจ่ายเงินปันผลหลายครั้งตลอดทั้งปี ไม่ใช่เพียงครั้งเดียว

หลังจากวันที่ไม่ได้รับเงินปันผลแล้ว จะ มีวันจ่ายเงินปันผลซึ่งจะจ่ายเงินปันผลโดยตรงให้กับผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิ์ กระบวนการทั้งหมดซึ่งรวมถึงวันที่ไม่ได้รับเงินปันผล วันบันทึกรายการ และวันจ่ายเงินปันผล เรียกว่าวงจรเงินปันผล โดยทั่วไปแล้ว วันที่เหล่านี้จะระบุไว้ในรายงานทางการเงิน เอกสารนโยบายเงินปันผล หรือประกาศอย่างเป็นทางการ ดังนั้น จึง เป็น สิ่งสำคัญที่จะต้องคอยติดตามข้อมูลและดำเนินการตามขั้นตอนที่จำเป็นในเวลาที่เหมาะสม

ภายหลังการจ่ายเงินปันผล ราคาหุ้น ของ ธนาคารอาจปรับตัว เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายหุ้นของตนเมื่อได้รับเงินปันผล หรือเนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าผลการดำเนินงานในอนาคตของบริษัทจะเปลี่ยนแปลงไป ในกรณีดังกล่าว นักลงทุน ควร พิจารณาการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างรอบคอบ และประเมินเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนของตน เพื่อให้สอดคล้องกับเป้าหมายระยะยาวมากขึ้น

เงินปันผลยังมีปัจจัยด้านภาษีมาเกี่ยวข้องด้วย ตัวอย่างเช่น หากถือหุ้นไว้ไม่ถึง 1 ปี จะต้องเสียภาษีเงินได้ 10% แต่ถ้าถือหุ้นไว้ไม่ถึง 1 เดือน อัตราภาษีจะเพิ่มขึ้นเป็น 20% นอกจากนี้ หลังจากการจ่ายเงินปันผลแล้ว ธนาคารอาจประกาศแผนงานในอนาคต เช่น เงินปันผลเพิ่มเติมหรือการซื้อหุ้นคืน ข้อมูลนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนในการตัดสินใจอย่างรอบรู้ โดยคำนึงถึงเป้าหมายการลงทุน ความสามารถในการรับความเสี่ยง และสภาวะตลาดในขณะนั้น

ราคาหุ้นธนาคารลดลง

ราคาหุ้นของธนาคารที่ร่วงลงอาจได้รับอิทธิพลจากหลายปัจจัย ตั้งแต่ปัญหาภายในบริษัทไปจนถึงภาวะเศรษฐกิจและตลาดโดยรวม ผลกำไรของธนาคารส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งก็คือส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินกู้และดอกเบี้ยที่จ่ายจากเงินฝาก เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ธนาคารอาจประสบปัญหาในการรักษารายได้ดอกเบี้ยสุทธิให้แข็งแกร่ง ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของธนาคารลดลง

ภาคการธนาคารมักมีความเกี่ยวพันอย่างใกล้ชิดกับวัฏจักรเศรษฐกิจ ในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัวหรือถดถอย ความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น และทั้งธุรกิจและผู้บริโภคอาจลดความต้องการสินเชื่อลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อผลกำไรของธนาคาร หากธนาคารมีสินเชื่อด้อยคุณภาพจำนวนมากหรือเผชิญกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการผิดนัดชำระหนี้ในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ นักลงทุนอาจกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคาร ส่งผลให้ราคาหุ้นของธนาคารลดลง

ด้วยการเติบโตอย่างรวดเร็วของเทคโนโลยีและการเพิ่มขึ้นของการธนาคารดิจิทัล ธนาคารแบบดั้งเดิมจึงต้องเผชิญกับการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นจากบริษัท FinTech ผู้มาใหม่ในภาคบริการทางการเงินเหล่านี้อาจคุกคามรูปแบบการทำกำไรของธนาคารแบบดั้งเดิม นอกจากนี้ อุตสาหกรรมการธนาคารยังอยู่ภายใต้การควบคุมอย่างเข้มงวด และการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในนโยบายของรัฐบาลหรือมาตรการกำกับดูแลอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการดำเนินงานของธนาคาร ซึ่งอาจนำไปสู่ความกังวลของนักลงทุน

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราการจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตของ GDP ยังส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของหุ้นธนาคารอีกด้วย การเปลี่ยนแปลงในทัศนคติของตลาดโดยรวมอาจส่งผลต่อราคาหุ้นธนาคารได้อีกด้วย หากนักลงทุนมีทัศนคติในแง่ร้ายต่อแนวโน้มเศรษฐกิจหรืออนาคตของตลาดการเงิน พวกเขาอาจถอนตัวออกจากการลงทุนในหุ้นธนาคาร ดังนั้น นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้อย่างรอบคอบเมื่อตัดสินใจลงทุน เพื่อให้แน่ใจว่าได้ประเมินความเสี่ยงและโอกาสอย่างครอบคลุม

หุ้นธนาคารมีศักยภาพในการลงทุนระยะยาว

เมื่อประเมินว่าหุ้นธนาคารเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุนระยะยาวหรือไม่ ควรพิจารณาปัจจัยสำคัญหลายประการ ประสิทธิภาพของภาคธนาคารมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยรวม ซึ่งหมายความว่าหากนักลงทุนมีความมั่นใจในอนาคตของเศรษฐกิจ พวกเขาอาจตัดสินใจถือหุ้นดังกล่าวไว้เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนที่ยั่งยืน หุ้นบางตัวให้เงินปันผลที่สม่ำเสมอและเชื่อถือได้ ซึ่งทำให้หุ้นเหล่านี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักลงทุนที่ต้องการทั้งผลตอบแทนจากเงินทุนและรายได้ประจำ

ธนาคารหลายแห่งมีนโยบายจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ ซึ่งช่วยให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนเป็นเงินสดอย่างสม่ำเสมอ เงินปันผลเหล่านี้จะช่วยให้มีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดผันผวน หากผู้ลงทุนระบุธนาคารที่มีสุขภาพทางการเงินที่มั่นคง มีผลกำไรที่มั่นคง และมีแนวทางการจัดการความเสี่ยงที่มั่นคง ธนาคารแห่งนี้อาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะยาว

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญ คือ ต้องจำไว้ว่าภาคการธนาคารก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของธนาคารได้อย่างมาก การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยเพิ่มผลกำไรจากการให้สินเชื่อและการลงทุน แต่การลดลงอาจกดดันรายได้ ของ ธนาคาร นอกจากนี้ อุตสาหกรรมการธนาคารยังอยู่ภายใต้การกำกับดูแลอย่างกว้างขวาง ซึ่งหมายความว่าการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในภูมิทัศน์การกำกับดูแลอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อการดำเนินงานของธนาคาร นักลงทุนควรจับตาดูการเปลี่ยนแปลงของการกำกับดูแลเหล่านี้อย่างใกล้ชิดเมื่อพิจารณาลงทุนในภาคส่วนนี้

ภาคการธนาคารยังมีความเปราะบางต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและความผันผวนของตลาด หากนักลงทุนคาดว่าจะมีความไม่แน่นอนและไม่มั่นคงในตลาด ควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนหุ้นธนาคาร

สำหรับผู้ที่สนใจลงทุนในหุ้นธนาคาร การทำความเข้าใจพื้นฐานของธนาคารแต่ละแห่งและรูปแบบธุรกิจของธนาคารเหล่านั้นถือเป็นสิ่งสำคัญ นอกจากนี้ กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพก็มีความสำคัญเช่นกัน การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณในภาคส่วนและประเภทสินทรัพย์ต่างๆ จะช่วยบรรเทาความเสี่ยงจากการลงทุนโดยรวมได้ นอกจากนี้ การตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นประจำและปรับเปลี่ยนตามสภาวะตลาดและสถานการณ์ส่วนบุคคลก็มีความสำคัญเช่นกัน

โดยสรุป แม้ว่าหุ้นธนาคารอาจเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวได้ แต่ผู้ลงทุนต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง การเข้าใจพลวัต ของ ภาคส่วนอย่างชัดเจน ควบคู่ไปกับการประเมินเป้าหมายทางการเงินส่วนบุคคลและการยอมรับความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบรู้และประสบความสำเร็จ

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ