Связь спреда с премией за риск по ценным бумагам

В финансовой сфере цены на ценные бумаги частоРазличные факторы, включая разницу в процентных ставках и надбавки за риск. Несмотря на этиЭти две концепции могут показаться очень похожими, но они имеют разные роли и последствия. Это...В статье будут рассмотреныЧтобы помочь трейдерам лучше понять операции с ценными бумагамиИнвестиции и финансовые рынки.

Какая разница в процентных ставках?

Гарантия означает разное.Срок погашения или тип облигации. Эти различия в процентных ставках могут быть вызваныРазличные факторы, включая рыночный спрос, политику центральных банков, экономикуУсловия и так далее. Как правило, долгосрочные облигации имеют более высокие процентные ставкиПотому что долгосрочные инвестиции несут больший риск.Наличие разницы в доходах отражает рыночнуюРиск и доходность различных облигаций.

Например, если годовая процентная ставка по облигациям компаний с высоким риском составляет 6%,В то время как государственные облигации с низким уровнем риска составляют 3% годовых,Разница в процентных ставках между ними составляет 3 процентных пункта (или 300 базисных пунктов).Точки).

Сколько стоит премия за риск?

Премия за риск - это дополнительная прибыль, которую инвестор готов заплатить.Риск конкретных инвестиций. Эта концепция может быть применена к различнымАктивы, включая акции, облигации и другие инвестиционные инструменты. А. Риск, связанный с ценными бумагамиПремия означаетПортфельные рынки и безрисковые процентные ставки. В общем,Инвестиции с высоким риском требуют более высокой прибыли, чтобы привлечь инвесторов и, следовательно, рискЗатраты обычно связаны с активами высокого риска.

Например, если годовая процентная ставка по безрисковым государственным облигациям составляет 3%,Инвесторы просят покупать более рискованные акции и ожидают получения10% прибыли, тогда этот дополнительный 7% является премией за риск.

Связь между спредом и премией за риск

Существует тесная связь между спредом по ценным бумагам и премией за риск.Это связано с финансовыми рынками, поскольку все они связаны с оценкой рисков инвесторамиИ вернуться.

Разница в ценах отражает разницу в рисках; Распространение информацииОтчасти это отражает уровень риска по различным облигациям. Обычно, иРиск (например, высокодоходные облигации или облигации с низким кредитным рейтингом)Более высокие процентные спреды могут привлечь инвесторов к большему риску, поэтому процентные спреды могутСчитается одним из проявлений премии за риск.

Премия за риск влияет на спред: инвесторы могут по - разному оценивать рискиВлияние на цены и процентные спреды по различным облигациям на рынке. Когда инвесторЗаботясь о рисках рынка или конкретного актива, они могут потребоватьБолее высокая премия за риск приводит к увеличению спредов по соответствующим облигациям. На...Вместо этого, когда рыночные настроения риска низки, премия за риск может бытьМеньше, и спреды по облигациям также могут быть более узкими.

Влияние рыночных и экономических условий:На премии за риск влияют как рыночные, так и экономические условия.Например, когда экономика нестабильна или нестабильна на финансовых рынках,Инвесторы, как правило, больше обеспокоены риском, и премия за риск растетРазница в прибылях увеличивается. Напротив, в условиях экономического процветания иРынок стабилен, премия за риск может снизиться, а спреды сужатся.

Как видно из вышесказанногоРазница в ценах на ценные бумаги тесно связана с премией за риск. Отражение разницы в ценахРазница в риске между различными облигациями, а премия за рискИнвесторы готовы платить дополнительную прибыль за риск. ИнвесторыПредпочтения к риску, рыночные условия и экономические условия влияютЭти две концепции меняются. Понимание взаимосвязи между нимиКонцепция необходима инвесторам для принятия обоснованных решений в финансовой сфереРынок

Заявление об освобождении от ответственности: Материалы предназначены исключительно для общей информации и не являются (и не должны рассматриваться) финансовыми, инвестиционными или другими рекомендациями, на которые следует полагаться. Ни одно из мнений, приведенных в этом материале, не является предложением EBC или автора о том, что любая конкретная инвестиционная, фондовая, торговая или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.