Чрезмерная торговля — это не агрессивная стратегия, это риск

В быстро меняющемся мире финансовых рынков легко спутать чрезмерную торговлю с амбициями. В конце концов, чем больше вы торгуете, тем больше у вас шансов на победу, не так ли? Не совсем. Чрезмерная торговля — одна из самых распространенных ловушек, в которую попадают как новички, так и опытные трейдеры, и она может быть столь же разрушительна для вашего портфеля, как плохой анализ или неудачное время. Дело не в смелости. Дело в безрассудстве.

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое чрезмерная торговля, почему она происходит и как ее распознать, прежде чем она подорвет ваш капитал и уверенность.

Что такое чрезмерная торговля?

Overtrading относится к чрезмерной покупке и продаже финансовых инструментов без прочной стратегической основы. Обычно это происходит из-за эмоционального принятия решений, например, страха упустить возможность (FOMO), мести за убыток или зависимости от волнения на рынке. Чем больше вы торгуете без четкой причины, тем больше вы подвергаете себя ненужному риску.

Существует две основные формы чрезмерной торговли:

1. Высокочастотная торговля без определенного плана

2. Использование слишком большого кредитного плеча для открытия нескольких позиций

И то, и другое может привести к неоправданным потерям, невыгодному соотношению риска и эмоциональной усталости.

Психология чрезмерной торговли

Одним из самых опасных аспектов чрезмерной торговли является то, что она часто маскируется под производительность. Трейдеры могут убедить себя, что они действуют проактивно, когда на самом деле они эмоционально реагируют на краткосрочные движения или шум на рынке.

Распространенной причиной является неприятие убытков — желание быстро «отыграть» убыток за счет большего количества сделок. Это редко срабатывает и часто приводит к спирали дальнейших убытков. Другим триггером является иллюзия контроля, когда трейдер чувствует себя более ответственным за свою судьбу, часто нажимая «купить» или «продать». Но больше сделок не равно большему контролю — часто это означает меньше.

Замаскированная чрезмерная торговля: тонкие признаки, на которые стоит обратить внимание

Не все переторговки очевидны. Вот некоторые менее обсуждаемые признаки:

• Вы открываете сделки, основываясь на импульсе, а не на стратегии.

• Вы чувствуете беспокойство, когда находитесь не в том положении.

• В вашем торговом журнале зафиксированы десятки мелких и ненужных сделок.

• Вы регулярно нарушаете правила управления рисками.

• Вы в течение дня одержимо проверяете графики и платформы.

Переторговка не всегда выглядит как большой объем сделок за один день. Иногда это закономерность недисциплинированных входов с течением времени.

Скрытые издержки чрезмерной торговли

Опасности чрезмерной торговли выходят далеко за рамки простых потерь. Вот как она может незаметно подорвать ваше торговое преимущество:

• Увеличение транзакционных издержек : комиссии, проскальзывание и спреды — все это накапливается, если вы часто торгуете.

• Эмоциональное истощение : постоянное принятие решений приводит к выгоранию и недальновидности.

• Просадки по счету : небольшие убытки быстро накапливаются, и одна полоса неудач может нанести ущерб вашему капиталу.

• Упущенные качественные настройки : когда вы постоянно находитесь на рынке, у вас может не хватить маржи или ясности ума, чтобы заметить лучшие сделки.

Успешная торговля — это не количество, а качество. Даже профессиональные трейдеры могут совершать всего несколько хорошо продуманных сделок в месяц.

Как остановить чрезмерную торговлю до ее начала

Если вы подозреваете, что чрезмерная торговля проникает в вашу повседневную жизнь, вот несколько способов вернуть контроль:

1. Установите дневной или еженедельный лимит торговли : это поможет вам сосредоточиться только на лучших возможностях.

2. Используйте письменный торговый план : включите правила входа, выхода и риска на сделку.

3. Регулярно делайте перерывы в работе: отойдите от экрана и сделайте перерыв, чтобы избежать эмоциональных триггеров.

4. Отслеживайте свои сделки : торговый журнал поможет вам выявить закономерности и эмоциональные ошибки.

5. Сосредоточьтесь на своем преимуществе : совершайте только те сделки, которые соответствуют вашей основной стратегии и рыночному тезису.

Вам не нужно быть на рынке все время, чтобы быть успешным трейдером. На самом деле, лучшие трейдеры часто тратят больше времени на ожидание, чем на действие.

Чрезмерная торговля против активной торговли: знайте грань

Активная торговля иногда получает плохую репутацию, просто потому что ее ошибочно принимают за чрезмерную торговлю. Но это не одно и то же. Активная торговля является преднамеренной, дисциплинированной и основана на определенной стратегии. Чрезмерная торговля является непредсказуемой, эмоциональной и часто неоправданной.

Если ваши сделки планируются и основаны на вашей проверенной стратегии — даже если вы совершаете несколько сделок в день — вы, вероятно, не переторговываете. Но если вы входите в позиции из-за скуки, страха или жадности, пришло время переоценить ситуацию.

Заключительные мысли

Между уверенной торговлей и компульсивной торговлей существует тонкая грань. Чрезмерная торговля часто является симптомом более глубокой проблемы: желания мгновенного вознаграждения. Но настоящий успех в торговле, как и в большинстве начинаний, достигается терпением, дисциплиной и контролем.

Агрессивная торговля без фреймворка — это не смелость, это риск. И чем больше вы подпитываете этот риск, тем больше разрушается ваше преимущество.

Осознав, что чрезмерная торговля — это скрытая утечка в вашей стратегии, вы сможете начать затыкать дыры и заново выстраивать более устойчивый путь к долгосрочной прибыльности.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.