Você deve investir em ações de memes? Principais insights e riscos

O que é uma Meme Stock? É um investimento real? Podemos investir nelas?

Uma ação meme é uma ação negociada publicamente que ganha popularidade por meio de plataformas de mídia social, fóruns online e comunidades de investidores de varejo. Ao contrário das ações tradicionais, que geralmente são avaliadas com base no desempenho financeiro e na análise fundamental, as ações meme são impulsionadas principalmente pelo sentimento do mercado e pelo hype online. Isso resulta em extrema volatilidade, com os preços das ações flutuando significativamente em curtos períodos. A natureza viral das mídias sociais desempenha um papel crucial na ascensão e queda dessas ações, tornando-as uma tendência imprevisível, mas influente no comércio moderno. As ações meme surgiram como uma tendência no final de 2020 e no início de 2021, destacando a ascensão das mídias sociais e comunidades online promovendo certas ações.

A ascensão das ações de memes

O fenômeno das ações meme ganhou força durante a pandemia da COVID-19, impulsionado pelo aumento da participação do varejo e pelo surgimento de plataformas de negociação sem comissão. A internet e as mídias sociais desempenharam um papel fundamental nessa tendência, amplificando a promoção de ações por meio de memes e comunidades online. O "frenesi das ações meme" durante janeiro de 2021, impulsionado por investidores de varejo em plataformas como o Reddit, viu um aumento explosivo no valor das ações da GameStop. Comunidades online, particularmente o WallStreetBets do Reddit, tornaram-se centros centrais onde investidores de varejo discutiam possíveis escolhas de ações, coordenavam esforços de compra e desafiavam investidores institucionais. Esse movimento impulsionado pelo varejo levou a aumentos sem precedentes em certas ações, principalmente GameStop (GME) e AMC Entertainment (AMC), mostrando o poder do sentimento coletivo do investidor.

O papel das mídias sociais na ascensão das ações de memes

Plataformas de mídia social como Reddit, Twitter e YouTube foram fundamentais na ascensão meteórica das ações de memes. Comunidades online, particularmente r/wallstreetbets do Reddit, se tornaram o epicentro das discussões sobre ações de memes, onde investidores de varejo compartilham informações, estratégias e coordenam esforços de compra. Essa ação coletiva democratizou o mercado de ações, permitindo que investidores individuais desafiassem a dinâmica tradicional do mercado e os investidores institucionais.

A natureza viral das mídias sociais permitiu que ideias e sentimentos se espalhassem rapidamente, contribuindo para o fenômeno das ações meme. Personalidades influentes das mídias sociais e influenciadores alimentaram ainda mais o hype, atraindo mais atenção para ações específicas e ampliando seu alcance. Isso criou um ambiente único onde os preços das ações podem disparar com base no buzz online em vez de análise fundamental.

Fundos de hedge e investidores institucionais também tomaram nota, monitorando tendências de mídia social para antecipar e responder a movimentos impulsionados pelo varejo. Embora essa intersecção de mídia social e mercado de ações tenha aberto novas oportunidades para investidores, ela também apresenta riscos e desafios significativos devido à natureza imprevisível do sentimento online.

As ações de memes são um investimento viável?

As ações meme cativaram investidores de varejo e institucionais devido à sua natureza viral e potencial para ganhos rápidos. No entanto, sua dependência do hype online em vez dos fundamentos da empresa as torna altamente especulativas. Ao contrário das ações blue-chip tradicionais, as ações meme frequentemente experimentam oscilações dramáticas de preço com base em discussões de tendências em vez de saúde financeira. Os investidores institucionais ajustaram suas estratégias para levar em conta esses movimentos impulsionados pelo varejo, tornando as ações meme uma categoria notável, mas arriscada dentro do mercado.

O apelo das ações de memes para investidores de varejo

Ações meme atraem investidores individuais devido à sua tração por meio das mídias sociais, particularmente apelando para emoções como o medo de perder (FOMO) e o desejo de riqueza rápida. Investidores mais jovens estão cada vez mais se envolvendo em ações meme para lucros rápidos, muitas vezes recorrendo a esses investimentos voláteis em resposta a pressões econômicas como aumento dos custos de moradia e inflação. Ações como GameStop e AMC demonstraram como o poder de compra coletivo pode desafiar a dinâmica tradicional do mercado. No entanto, a natureza especulativa desses investimentos significa que, enquanto alguns traders veem ganhos substanciais, outros podem sofrer perdas acentuadas quando o sentimento muda.

Ações de memes notáveis

Várias ações se tornaram emblemáticas da febre das ações meme, impulsionadas pelo hype nas mídias sociais e comunidades online em vez de métricas financeiras tradicionais. A GameStop Corp. (GME) é frequentemente considerada a primeira ação meme de sucesso, com seu preço de ação subindo mais de 100 vezes no início de 2021. Esse aumento sem precedentes foi seguido pela AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC), que também experimentou volatilidade significativa e aumentos dramáticos de preços.

No entanto, o sucesso dessas ações meme tem durado pouco. Muitas experimentaram declínios significativos nos preços das ações quando o burburinho online desapareceu. Isso destaca a natureza especulativa das ações meme e a importância das mídias sociais na formação do sentimento do mercado e na influência dos preços das ações.

Venda a descoberto e short squeeze

A venda a descoberto é uma estratégia de negociação em que os investidores vendem títulos que não possuem, com a expectativa de comprá-los de volta a um preço menor. Os fundos de hedge e os investidores institucionais frequentemente se envolvem em vendas a descoberto para lucrar com a queda dos preços das ações. As ações meme, com sua alta volatilidade e interesse a descoberto significativo, têm sido os principais alvos dos vendedores a descoberto.

Um short squeeze ocorre quando uma ação fortemente vendida a descoberto sofre um aumento repentino e inesperado de preço, forçando os vendedores a descoberto a cobrir suas posições comprando de volta a ação. Esse frenesi de compras pode levar a um aumento rápido e substancial no preço da ação. As ações meme têm sido particularmente propensas a short squeezes, com esforços de compra coordenados por investidores de varejo elevando os preços e causando perdas significativas para os vendedores a descoberto.

O short squeeze tem sido uma característica definidora do fenômeno das ações meme, mostrando o poder das mídias sociais e comunidades online na formação do sentimento do mercado. Embora isso tenha criado oportunidades para investidores de varejo lucrarem, também representou riscos significativos para fundos de hedge e investidores institucionais, que foram forçados a cobrir suas posições vendidas com perdas substanciais.

Estratégias de investimento em ações de memes

Os investidores empregam estratégias diferentes ao negociar ações meme: os investidores em ações meme fazem parte de uma tendência mais ampla, caracterizada por rápidas flutuações de preços impulsionadas pelo hype nas mídias sociais.

1. Comprar e manter: alguns investidores compram ações e as mantêm, esperando aumentos sustentados de preços impulsionados pelo entusiasmo do mercado.

2. Segmentação de Short Squeeze: Uma estratégia em que os investidores compram ações de uma ação fortemente vendida a descoberto, forçando os vendedores a descoberto a cobrir suas posições, o que, por sua vez, eleva os preços.

3. Negociação de momentum: os traders capitalizam picos de preços de curto prazo entrando e saindo de posições rapidamente para se beneficiar da volatilidade.

Dada a natureza especulativa das ações de memes, os investidores devem ser cautelosos e realizar pesquisas completas antes de participar desse segmento de mercado.

Os riscos de investir em ações de memes

Ações meme tendem a experimentar aumentos rápidos de preço impulsionados pelo hype da mídia social, levando a extrema volatilidade com movimentos rápidos de preço que podem não se alinhar com o valor fundamental de uma empresa. Embora short squeezes possam gerar ganhos significativos, eles também expõem os traders a riscos elevados, como visto nos declínios acentuados que geralmente seguem os picos de ações meme. Investidores institucionais, incluindo fundos de hedge, às vezes assumem posições curtas nessas ações, mas esforços coordenados de varejo podem levar a picos de preço que forçam perdas em larga escala em vendedores a descoberto.

Além disso, algumas ações meme não conseguem sustentar seu hype, resultando em quedas significativas quando o buzz online desaparece. Os investidores devem estar cientes dos riscos de liquidez e do potencial de declínios acentuados.

Você deve investir em ações de memes?

Ações meme podem oferecer oportunidades empolgantes, mas vêm com riscos significativos. A Roundhill Investments introduziu um "ETF de ações meme" que visa capturar o desempenho dessas ações voláteis. Se elas são um bom investimento depende da tolerância ao risco e da estratégia de investimento de um indivíduo. Aqueles que consideram ações meme devem diversificar seus portfólios, definir estratégias claras de entrada e saída e evitar investir dinheiro que não podem perder.

Conclusão

As ações de meme transformaram o cenário de investimentos, impulsionadas por comunidades online e mídias sociais. Embora apresentem oportunidades de ganhos rápidos, sua natureza especulativa as torna altamente imprevisíveis. Os investidores devem abordar o investimento em ações de meme com cautela, reconhecendo o potencial tanto para altas recompensas quanto para perdas significativas.

Aviso Legal: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, segurança, transação ou estratégia de investimento em particular seja adequada para qualquer pessoa específica.