คุณควรลงทุนในหุ้น Meme หรือไม่? ข้อมูลเชิงลึกและความเสี่ยงที่สำคัญ

Meme Stock คืออะไร ถือเป็นการลงทุนจริงหรือไม่ เราสามารถลงทุนในหุ้นเหล่านี้ได้หรือไม่

หุ้นมีมเป็นหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งได้รับความนิยมผ่านแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย ฟอรัมออนไลน์ และชุมชนนักลงทุนรายย่อย ซึ่งแตกต่างจากหุ้นแบบดั้งเดิมซึ่งมักประเมินตามผลการดำเนินงานทางการเงินและการวิเคราะห์พื้นฐาน หุ้นมีมนั้นขับเคลื่อนโดยอารมณ์ของตลาดและการโฆษณาออนไลน์เป็นหลัก ส่งผลให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรง โดยราคาหุ้นผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาสั้นๆ ลักษณะไวรัลของโซเชียลมีเดียมีบทบาทสำคัญต่อการขึ้นและลงของหุ้นเหล่านี้ ทำให้หุ้นเหล่านี้เป็นกระแสที่คาดเดาไม่ได้แต่มีอิทธิพลในการซื้อขายสมัยใหม่ หุ้นมีมกลายเป็นกระแสในช่วงปลายปี 2020 และต้นปี 2021 ซึ่งเน้นถึงการเพิ่มขึ้นของโซเชียลมีเดียและชุมชนออนไลน์ที่ส่งเสริมหุ้นบางตัว

การเพิ่มขึ้นของหุ้นมีม

ปรากฏการณ์หุ้นมีมได้รับความนิยมในช่วงการระบาดของโควิด-19 ซึ่งเกิดจากการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกที่เพิ่มขึ้นและการเพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มการซื้อขายโดยไม่เสียค่าคอมมิชชัน อินเทอร์เน็ตและโซเชียลมีเดียมีบทบาทสำคัญในกระแสนี้ โดยช่วยขยายการโปรโมตหุ้นผ่านมีมและชุมชนออนไลน์ 'กระแสคลั่งไคล้หุ้นมีม' ในเดือนมกราคม 2021 ซึ่งขับเคลื่อนโดยนักลงทุนรายย่อยบนแพลตฟอร์มอย่าง Reddit ทำให้มูลค่าหุ้นของ GameStop พุ่งสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดด ชุมชนออนไลน์ โดยเฉพาะ WallStreetBets ของ Reddit กลายเป็นศูนย์กลางที่นักลงทุนรายย่อยหารือเกี่ยวกับหุ้นที่อาจเลือกได้ ประสานงานความพยายามในการซื้อ และท้าทายนักลงทุนสถาบัน การเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าปลีกนี้ส่งผลให้หุ้นบางตัวพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่เคยปรากฏมาก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง GameStop (GME) และ AMC Entertainment (AMC) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพลังของความรู้สึกของนักลงทุนโดยรวม

บทบาทของโซเชียลมีเดียในการเพิ่มขึ้นของหุ้นมีม

แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียอย่าง Reddit, Twitter และ YouTube มีส่วนสำคัญในการผลักดันให้หุ้นมีมพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ชุมชนออนไลน์ โดยเฉพาะ r/wallstreetbets ของ Reddit ได้กลายเป็นศูนย์กลางการสนทนาเกี่ยวกับหุ้นมีม ซึ่งนักลงทุนรายย่อยจะแบ่งปันข้อมูล กลยุทธ์ และประสานงานความพยายามในการซื้อ การกระทำร่วมกันนี้ทำให้ตลาดหุ้นเป็นประชาธิปไตยมากขึ้น โดยเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยท้าทายพลวัตของตลาดแบบเดิมและนักลงทุนสถาบันได้

ลักษณะไวรัลของโซเชียลมีเดียทำให้แนวคิดและความรู้สึกแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ปรากฏการณ์หุ้นมีมได้รับความนิยม บุคคลที่มีชื่อเสียงในโซเชียลมีเดียและผู้มีอิทธิพลยิ่งทำให้กระแสนี้ยิ่งร้อนแรงขึ้น โดยดึงดูดความสนใจไปที่หุ้นตัวใดตัวหนึ่งและขยายการเข้าถึงของหุ้นเหล่านั้น สิ่งนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่ไม่เหมือนใครซึ่งราคาหุ้นสามารถพุ่งสูงขึ้นได้ตามกระแสออนไลน์มากกว่าการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

กองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนสถาบันต่างก็ให้ความสนใจและติดตามเทรนด์โซเชียลมีเดียเพื่อคาดการณ์และตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าปลีก แม้ว่าจุดตัดระหว่างโซเชียลมีเดียและตลาดหุ้นจะเปิดโอกาสใหม่ๆ ให้กับนักลงทุน แต่ก็ยังมีความเสี่ยงและความท้าทายที่สำคัญเนื่องมาจากลักษณะที่ไม่สามารถคาดเดาได้ของความรู้สึกออนไลน์

หุ้นมีมเป็นการลงทุนที่น่าลงทุนหรือไม่?

หุ้นมีมได้ครองใจนักลงทุนทั้งรายย่อยและสถาบันเนื่องจากมีลักษณะเป็นไวรัลและมีศักยภาพที่จะทำกำไรได้อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม การพึ่งพากระแสออนไลน์มากกว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัททำให้หุ้นเหล่านี้มีการเก็งกำไรสูง ซึ่งแตกต่างจากหุ้นบลูชิพทั่วไป หุ้นมีมมักมีความผันผวนของราคาอย่างมากตามกระแสการพูดคุยมากกว่าความแข็งแกร่งทางการเงิน นักลงทุนสถาบันได้ปรับกลยุทธ์ของตนเพื่อรองรับการเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าปลีกเหล่านี้ ทำให้หุ้นมีมเป็นหมวดหมู่ที่โดดเด่นแต่มีความเสี่ยงภายในตลาด

ความน่าดึงดูดของหุ้นมีมต่อนักลงทุนรายย่อย

หุ้นมีมดึงดูดนักลงทุนรายบุคคลเนื่องจากได้รับความสนใจผ่านโซเชียลมีเดีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอารมณ์ต่างๆ เช่น ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) และความปรารถนาที่จะร่ำรวยอย่างรวดเร็ว นักลงทุนรุ่นใหม่หันมาลงทุนในหุ้นมีมเพื่อหวังผลกำไรอย่างรวดเร็ว โดยมักหันมาลงทุนที่ผันผวนเพื่อตอบสนองต่อแรงกดดันทางเศรษฐกิจ เช่น ค่าที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อ หุ้นอย่าง GameStop และ AMC ได้แสดงให้เห็นว่าอำนาจการซื้อร่วมกันสามารถท้าทายพลวัตของตลาดแบบเดิมได้อย่างไร อย่างไรก็ตาม ลักษณะการเก็งกำไรของการลงทุนเหล่านี้หมายความว่าในขณะที่ผู้ซื้อขายบางรายเห็นกำไรที่มากพอสมควร ผู้ซื้อขายรายอื่นอาจประสบกับการสูญเสียอย่างรุนแรงเมื่ออารมณ์เปลี่ยนแปลง

หุ้นมีมที่น่าสนใจ

หุ้นหลายตัวกลายเป็นสัญลักษณ์ของกระแสนิยมหุ้นมีม ซึ่งขับเคลื่อนโดยกระแสโซเชียลมีเดียและชุมชนออนไลน์มากกว่าตัวชี้วัดทางการเงินแบบดั้งเดิม GameStop Corp. (GME) มักถูกมองว่าเป็นหุ้นมีมตัวแรกที่ประสบความสำเร็จ โดยราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นกว่า 100 เท่าในช่วงต้นปี 2021 ตามมาด้วย AMC Entertainment Holdings Inc. (AMC) ซึ่งประสบกับความผันผวนอย่างมากและราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของหุ้นมีมเหล่านี้มักเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ โดยหุ้นหลายตัวประสบกับราคาหุ้นที่ลดลงอย่างมากเมื่อกระแสออนไลน์เริ่มลดลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงลักษณะการเก็งกำไรของหุ้นมีมและความสำคัญของโซเชียลมีเดียในการกำหนดทิศทางของตลาดและมีอิทธิพลต่อราคาหุ้น

การขายชอร์ตและการบีบชอร์ต

การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่นักลงทุนขายหลักทรัพย์ที่ตนไม่ได้เป็นเจ้าของ โดยคาดหวังว่าจะซื้อกลับในราคาที่ต่ำกว่า กองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักลงทุนสถาบันมักขายชอร์ตเพื่อทำกำไรจากราคาหุ้นที่ลดลง หุ้นมีมซึ่งมีความผันผวนสูงและเกิดภาวะชอร์ตจำนวนมาก ถือเป็นเป้าหมายหลักของผู้ขายชอร์ต

การบีบชอร์ตเกิดขึ้นเมื่อหุ้นที่ถูกชอร์ตจำนวนมากประสบกับราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันและไม่คาดคิด บังคับให้ผู้ขายชอร์ตต้องปิดสถานะของตนโดยการซื้อหุ้นคืน การซื้ออย่างบ้าคลั่งนี้สามารถนำไปสู่ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและมาก หุ้นมีมมักมีแนวโน้มที่จะถูกบีบชอร์ตเป็นพิเศษ โดยความพยายามในการซื้อร่วมกันของนักลงทุนรายย่อยทำให้ราคาสูงขึ้นและทำให้ผู้ขายชอร์ตสูญเสียอย่างมาก

การบีบสั้นเป็นลักษณะเด่นของปรากฏการณ์หุ้นมีม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพลังของโซเชียลมีเดียและชุมชนออนไลน์ในการกำหนดทิศทางของตลาด แม้ว่าจะเปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนรายย่อยทำกำไรได้ แต่ก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากต่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้ลงทุนสถาบัน ซึ่งถูกบังคับให้ปิดสถานะการขายชอร์ตของตนด้วยการขาดทุนจำนวนมาก

กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นมีม

นักลงทุนใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างในการซื้อขายหุ้นมีม นักลงทุนในหุ้นมีมเป็นส่วนหนึ่งของกระแสที่กว้างขึ้นซึ่งมีลักษณะราคาผันผวนอย่างรวดเร็วซึ่งขับเคลื่อนโดยกระแสบนโซเชียลมีเดีย

1. ซื้อและถือ: นักลงทุนบางส่วนซื้อหุ้นและถือเอาไว้โดยหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากความกระตือรือร้นของตลาด

2. การกำหนดเป้าหมายการขายชอร์ต: กลยุทธ์ที่นักลงทุนจะซื้อหุ้นที่มีการขายชอร์ตจำนวนมาก ซึ่งบังคับให้ผู้ขายชอร์ตต้องปิดสถานะของตน ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสูงขึ้นในที่สุด

3. การซื้อขายตามโมเมนตัม: ผู้ซื้อขายใช้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของราคาในระยะสั้นโดยเข้าและออกจากตำแหน่งอย่างรวดเร็วเพื่อรับประโยชน์จากความผันผวน

เนื่องจากหุ้นมีมมีลักษณะเก็งกำไร นักลงทุนจึงควรใช้ความระมัดระวังและทำการวิจัยอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนที่จะเข้าร่วมในกลุ่มตลาดนี้

ความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นมีม

หุ้นมีมมีแนวโน้มที่จะมีราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเนื่องจากกระแสนิยมทางโซเชียลมีเดีย ทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงและมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจไม่สอดคล้องกับมูลค่าพื้นฐานของบริษัท แม้ว่าการบีบชอร์ตอาจสร้างกำไรได้อย่างมาก แต่ก็ทำให้ผู้ซื้อขายเสี่ยงมากขึ้นเช่นกัน ดังจะเห็นได้จากการลดลงอย่างรวดเร็วที่มักเกิดขึ้นหลังจากหุ้นมีมพุ่งสูงขึ้น นักลงทุนสถาบัน รวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยง บางครั้งก็เข้าซื้อหุ้นเหล่านี้ในสถานะขายชอร์ต แต่ความพยายามร่วมกันของนักลงทุนรายย่อยสามารถนำไปสู่การพุ่งสูงขึ้นของราคา ซึ่งทำให้ผู้ขายชอร์ตขาดทุนจำนวนมาก

นอกจากนี้ หุ้นมีมบางตัวไม่สามารถรักษากระแสความนิยมเอาไว้ได้ ส่งผลให้ราคาหุ้นตกอย่างมากเมื่อกระแสออนไลน์เริ่มลดลง นักลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและความเสี่ยงที่อาจเกิดการลดลงอย่างรวดเร็ว

คุณควรลงทุนในหุ้น Meme หรือไม่?

หุ้นมีมอาจนำเสนอโอกาสที่น่าตื่นเต้นแต่ก็มีความเสี่ยงสูง Roundhill Investments ได้เปิดตัว 'กองทุนรวมหุ้นมีม' ที่มุ่งหวังที่จะดึงดูดผลงานของหุ้นที่มีความผันผวนเหล่านี้ การลงทุนที่ดีหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุนของแต่ละบุคคล ผู้ที่กำลังพิจารณาหุ้นมีมควรกระจายพอร์ตการลงทุน กำหนดกลยุทธ์การเข้าและออกที่ชัดเจน และหลีกเลี่ยงการลงทุนด้วยเงินที่ไม่สามารถรับการสูญเสียได้

บทสรุป

หุ้นมีมได้เปลี่ยนโฉมหน้าของภูมิทัศน์การลงทุน โดยได้รับแรงผลักดันจากชุมชนออนไลน์และโซเชียลมีเดีย แม้ว่าหุ้นเหล่านี้จะเปิดโอกาสในการทำกำไรอย่างรวดเร็ว แต่ธรรมชาติของการเก็งกำไรทำให้หุ้นเหล่านี้คาดเดาได้ยาก นักลงทุนควรพิจารณาลงทุนในหุ้นมีมด้วยความระมัดระวัง โดยคำนึงถึงศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูงและการขาดทุนจำนวนมาก

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ