Яст Мэлхийн Арилжааны Стратеги: Анхлан Суралцагчдын Гарын Авлага

Арилжааны системүүдийн дотор Яст мэлхийн арилжааны стратеги шиг арилжаачдын сэтгэлд үлдсэн цөөхөн систем байдаг. 1980-аад оны үед туршилтын үр дүнд бүтээгдсэн энэхүү стратеги нь зөн совин биш, харин хатуу дүрэм, сахилга батаар дамжуулан зах зээлд тогтвортой амжилт гаргах боломжтой гэдгийг баталсан. Техник шинжилгээний тодорхой дүрэм, эрсдэлийн удирдлагыг баримтлан, Яст мэлхийн арилжаа нь анхлан суралцагчид мэргэжлийн арилжаачдыг гүйцэх боломжтой гэдгийг харуулсан. Олон жилийн дараа ч гэсэн энэхүү зарчим нь зах зээлийн чиг хандлагыг дагах системтэй арга хайж буй арилжаачдад хэрэгтэй хэвээр байна.

Яст Мэлхийн Арилжааны Гарал Үүсэл

Яст мэлхийн арилжааны туршилт 1983 онд Ричард Дэннис ба Уильям Экхардт хоёрын хоорондох мөрийний үр дүнд эхэлсэн. Амжилттай бараа материалын арилжаачин байсан Дэннис амжилттай арилжааг зааж болно гэдэгт итгэдэг байсан бол Экхардт агуу арилжаачид төрсөн чадвартай байдаг гэдэгт итгэдэг байв.

Мэтгэлцээг шийдэхийн тулд тэд санхүүгийн туршлагагүй хүмүүс оролцуулсан бүлэг хүмүүсийг цуглуулж, арилжааны энгийн дүрмүүдээр сургасан. Энэ бүлэг нь "Яст мэлхийнүүд" хэмээгдэх болсон. Зөвхөн хоёр долоо хоногийн сургалтын дараа Яст мэлхийнүүд бодитоор мөнгөөр арилжаа хийж эхэлсэн. Дараагийн хэдэн жилийн хугацаанд тэдний олонх нь гайхалтай амжилтанд хүрч, Дэннисийн зөв гэдгийг баталсан.

Энэхүү систем нь чиг хандлагыг дагах, эрсдэлийн удирдлага, сахилга бат гэсэн гурван үндсэн зарчимд тулгуурласан бөгөөд эдгээр нь өнөөдрийн арилжааны системд чухал хэвээр байна.

Үндсэн зарчим ба дүрэм

Яст мэлхийн арилжааны систем нь механик чиг хандлагыг дагах стратеги юм. Энэ нь үнэний хөдөлгөөнд тулгуурлан арилжаанд хэзээ орж, хэзээ гарахыг тодорхойлохын тулд техник шинжүүрийг ашигладаг бөгөөд үндсэн шинжилгээнд бус үнэний хөдөлгөөнд тулгуурладаг.

Гол элементүүд:

• Оролтын дохио (Breakout): Яст мэлхийнүүд үнэ тодорхой тооны өдрийн дээд (20 хоног) эсвэл доод хэмжээг давсан тохиолдолд арилжаанд ордог байсан.

• Хэлбэлзэлд тулгуурласан байршлын хэмжээ: Систем нь "N-утга" буюу Дундаж Жинхэнэ Мужийг (ATR) ашиглан хэдэн гэрээ арилжаалахыг тодорхойлдог. Хэлбэлзэл их байвал бага байршил, бага байвал илүү их байршил авдаг.

• Тархалт: Яст мэлхийнүүд бараа материалын, валют, санхүүгийн фьючерс гэх мэт олон зах зээлд арилжаа хийснээр өгөөжийг тогтворжуулж, хамаарлыг багасгадаг байв.

• Чиг хандлагыг үргэлжлүүлэх: Чиг хандлага батлагдсан тохиолдолд л нэмэлт байршил нэмдэг байсан.

• Систем 1 ба Систем 2: Яст мэлхийнүүд богино хугацааны (20 хоног) ба урт хугацааны (55 хоног) гэсэн хоёр хувилбарыг ашигладаг байв.

Эдгээр дүрмүүд нь хатуу дагагддаг байсан бөгөөд сэтгэл санааны хөндлөнгийг багасгахын тулд сахилга бат, тогтвортой байдлыг онцолсон.

Яст Мэлхийн Арилжааны Зах Зээл ба Хугацааны Хүрээ

Анхны Яст мэлхийн арилжааны систем нь фьючерсийн зах зээлд хэрэглэгдэж байсан бөгөөд томоохон захиалгыг гүйцэтгэхэд хялбар байдаг байв. Нийтлэг ашигласан хэрэгслүүд:

• Газрын тос

• Алт, мөнгө

• Хүүгийн фьючерс

• Хөдөө аж ахуйн бараа

• Гол валютууд (USD, EUR, JPY, GBP)

• Хувьцааны индексүүд (S&P 500 фьючерс)

Орчин үеийн арилжаачид фьючерсийн зах зээлд хандах боломжгүй байж болох ч энэхүү стратегийг CFD, ETF, эсвэл валютын зах зээлд тохируулж болно.

Хугацааны хувьд стратеги нь өдрийн график дээр ажилладаг бөгөөд өдөрт нэг удаа оролт, гарах дохиог шалгадаг. Энэ нь хэтэрхий олон арилжаа хийхээс сэргийлж, өдрийн туршид гарч болох дуу чимээг багасгадаг.

Breakout ба Суваг (Channel)

Системийн гол хэрэгслүүдийн нэг нь Дончианы Суваг (Donchian Channel) бөгөөд энэ нь тодорхой тооны өдрийн дээд ба доод үнийг харуулдаг. Яст мэлхийнүүд дараахь зүйлийг ашигладаг байв:

• Оролтын дохио: 20 хоногийн дээд/доод (Систем 1)

• Stop-loss гарах: 10 хоногийн доод

• Урт хугацааны баталгаа: 55 хоногийн дээд/доод (Систем 2)

Жишээ:

Хэрэв алтны үнэ 20 хоногийн дээд хэмжээгээс давсан бол арилжаачин long байршил авна. Хэрэв 10 хоногийн доод хэмжээнээс доош унавал байршлаа хаана.

Breakout арга нь хүчтэй чиг хандлага үргэлжилдэг гэсэн зарчимд тулгуурладаг. Гэхдээ зах зээл хэвийн бус хөдөлж байх үед олон жижиг алдагдал гардаг (whipsaws) — үүнийг Яст мэлхийнүүд стратегийн нэг хэсэг гэж хүлээн зөвшөөрдөг байсан.

Энэ арга нь тэвчээр, жижиг алдагдлыг хүлээн зөвшөөрч, том ашиг олохыг хүлээх чадварыг шаарддаг.

Эрсдэлийн удирдлагын үндэс

Эрсдэлийн удирдлага нь Яст мэлхийн системийн хамгийн чухал хэсэг байсан. Энэ арга нь зах зээл хэвийн бус үед капиталаа хамгаалах, чиг хандлагатай үед ашгаа нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн.

Гол эрсдэлийн удирдлагын дүрмүүд:

1. 1% Дүрэм: Нэг арилжаанд дансны капиталын 1-2%-аас илүү эрсдэлүүлэхгүй.

2. Хэлбэлзлийн нэгж (N): Байршлын хэмжээг зах зээлийн хэлбэлзэл (20 хоногийн ATR) дээр үндэслэн тооцдог.

3. Stop-loss гарах: Урьдчилан тодорхойлсон гарах цэгүүдийг том алдагдахаас сэргийлэхэд ашигладаг.

4. Амжилттай байршлаа нэмэгдүүлэх: Нийт эрсдэл хязгаарт байх үед л ялагч байршлаа нэмэгдүүлэх боломжтой.

5. Хамгийн их эрсдэл: Нээлттэй арилжаануудын нийт эрсдэл хамааралтай хөдөлгөөн үед хэтрэхээс сэргийлдэг.

Энэхүү зохион байгуулалттай арга нь урт хугацааны алдагдлын үед ч гэсэн томоохон алдагдахаас сэргийлж, дараагийн том чиг хандлагыг барьж авах боломжийг олгодог.

Эцсийн бодол

Яст мэлхийн арилжаа нь түүхэн дэх хамгийн нөлөө бүхий механик арилжааны системүүдийн нэг хэвээр байна. Энэхүү стратегийн үнэ цэнэ нь зөвхөн дүрмүүдэд биш, харин чиг хандлагыг дагах, эрсдэлийг удирдах, сэтгэл зүйн шийдвэрээс ангид байх гэсэн сэтгэлгээнд оршдог.

Хэдийгээр санхүүгийн зах зээл хөгжсөөр байгаа ч Яст мэлхийн системийн зарчим хүчинтэй хэвээр байна. Зохих тохируулга, эрсдэлийн удирдлагаар орчин үеийн арилжаачид фьючерс, валют, ETF гэх мэт хэрэгслээр ашиглаж болно. Дүрэмд тулгуурласан стратеги хайж буй анхлан суралцагчдын хувьд Яст мэлхийн арилжаа нь энгийн систем сахилга баттай хэрэгжүүлснээр хамгийн төвөгтэй стратегиудыг гүйцэх боломжтой гэдгийг харуулдаг.

Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.