Strategi Turtle Trading Dijelaskan: Panduan untuk Pemula

Hanya sedikit sistem perdagangan yang mampu menarik perhatian para pedagang seperti Turtle Trading. Awalnya dirancang sebagai bagian dari eksperimen berani pada tahun 1980-an, strategi tersebut membuktikan bahwa kepatuhan terhadap aturan yang disiplin—bukan intuisi—dapat menghasilkan kesuksesan yang konsisten di pasar. Berdasarkan aturan teknis yang jelas dan manajemen risiko yang ketat, Turtle Trading menunjukkan bahwa pemula dapat dilatih untuk mengungguli para profesional. Puluhan tahun kemudian, prinsip-prinsipnya tetap relevan bagi para pedagang yang mencari pendekatan sistematis untuk memanfaatkan tren pasar.

Asal Mula Perdagangan Penyu

Eksperimen Turtle Trading dimulai pada tahun 1983 sebagai hasil dari taruhan antara dua trader berpengalaman: Richard Dennis dan William Eckhardt. Dennis, seorang trader komoditas yang sukses, percaya bahwa trading yang sukses dapat diajarkan. Sebaliknya, Eckhardt percaya bahwa trader hebat dilahirkan, bukan dibentuk.

Untuk menyelesaikan perdebatan, mereka merekrut sekelompok individu dari berbagai latar belakang—beberapa tidak memiliki pengalaman finansial—dan melatih mereka dalam serangkaian aturan perdagangan yang sederhana. Kelompok ini kemudian dikenal sebagai Turtles. Hanya dalam waktu dua minggu pelatihan, Turtles mulai memperdagangkan uang sungguhan. Selama tahun-tahun berikutnya, banyak dari mereka mencapai kesuksesan luar biasa, yang membuktikan pendapat Dennis.

Sistem ini didasarkan pada strategi yang jelas dan berbasis aturan yang berakar pada kepatuhan terhadap tren, pengendalian risiko, dan disiplin—tiga pilar yang tetap menjadi pusat sistem perdagangan modern saat ini.

Prinsip dan Aturan Inti

Pada intinya, sistem Turtle Trading adalah strategi mengikuti tren mekanis. Sistem ini menggunakan indikator teknis untuk menentukan kapan harus masuk dan keluar dari perdagangan, mengandalkan sepenuhnya pada pergerakan harga, bukan analisis fundamental.

Berikut ini adalah elemen-elemen kuncinya:

• Sinyal masuk terobosan: Turtle memasuki perdagangan saat harga menembus di atas atau di bawah sejumlah harga tertinggi atau terendah dalam beberapa hari (umumnya terobosan 20 hari untuk masuk).

• Ukuran posisi berdasarkan volatilitas: Sistem menggunakan Average True Range (ATR) atau "nilai-N" untuk menentukan berapa banyak kontrak yang akan diperdagangkan. Volatilitas yang lebih tinggi berarti posisi yang lebih kecil; volatilitas yang lebih rendah berarti posisi yang lebih besar.

• Diversifikasi: Turtles memperdagangkan berbagai pasar—termasuk komoditas, mata uang, dan masa depan keuangan—untuk memperlancar pengembalian dan mengurangi korelasi.

• Kelanjutan tren: Posisi hanya ditambahkan ketika tren terkonfirmasi, sering kali melalui level penembusan lebih lanjut.

• Sistem 1 dan Sistem 2: Turtle menggunakan dua variasi—Sistem 1 berjangka pendek (penembusan 20 hari), dan Sistem 2 berjangka panjang (penembusan 55 hari), menawarkan fleksibilitas tergantung pada lingkungan pasar.

Aturan-aturan ini dipatuhi dengan ketat, dengan ruang seminimal mungkin untuk campur tangan emosional—menekankan pada disiplin dan konsistensi.

Pasar dan Kerangka Waktu Turtle

Sistem Turtle Trading yang asli diterapkan pada pasar berjangka yang likuid, yang lebih mudah diperdagangkan dalam skala besar dan memungkinkan eksekusi order besar yang lebih baik. Instrumen umum meliputi:

• Minyak mentah

• Emas dan perak

• Suku bunga berjangka

• Komoditas pertanian

• Pasangan mata uang utama (USD, EUR, JPY, GBP)

• Indeks ekuitas (misalnya S&P 500 futures)

Meskipun pedagang modern mungkin tidak semuanya memiliki akses ke pasar berjangka, konsep intinya dapat diadaptasi ke CFD, ETF, atau bahkan pasar spot forex dengan menggunakan alat dan pengendalian risiko yang tepat.

Dalam hal kerangka waktu, strategi ini beroperasi pada grafik harian, sehingga cocok bagi mereka yang tidak ingin terpaku pada layar sepanjang hari. Sinyal masuk dan keluar diperiksa sekali sehari berdasarkan harga penutupan, yang juga membantu mengurangi perdagangan berlebihan dan gangguan dari fluktuasi intraday.

Breakout dan Saluran

Salah satu alat inti sistem ini adalah Donchian Channel, yang memetakan titik tertinggi dan terendah selama beberapa hari tertentu. Kura-kura yang digunakan:

• Titik tertinggi/terendah 20 hari untuk sinyal masuk (Sistem 1)

• Titik terendah 10 hari untuk keluar dari stop-loss

• Tertinggi/terendah 55 hari untuk konfirmasi jangka panjang (Sistem 2)

Contoh:

Jika harga emas ditutup di atas harga tertingginya dalam 20 hari, pedagang memasuki posisi beli. Jika harga turun di bawah harga terendahnya dalam 10 hari, posisi ditutup.

Pendekatan breakout bekerja berdasarkan prinsip bahwa tren yang kuat cenderung bertahan. Namun, pendekatan ini juga sering menyebabkan kerugian kecil (whipsaw) ketika pasar berada dalam kisaran tertentu—sesuatu yang diterima Turtles sebagai bagian dari permainan.

Metode ini memerlukan kesabaran dan kemauan untuk menanggung kerugian dalam perdagangan sambil menunggu keuntungan besar yang didorong oleh tren terwujud.

Dasar-dasar Manajemen Risiko

Pengendalian risiko bisa dibilang merupakan bagian terpenting dari sistem Turtle. Metode ini dirancang untuk menjaga modal selama pasar bergerak mendatar dan memaksimalkan keuntungan selama periode tren.

Aturan utama manajemen risiko meliputi:

• Aturan 1%: Jangan pernah mengambil risiko lebih dari 1–2% modal akun pada satu perdagangan.

• Unit Volatilitas (N): Posisi diukur berdasarkan volatilitas pasar—menggunakan Average True Range (ATR) selama 20 hari terakhir.

• Keluar stop-loss: Titik keluar yang telah ditentukan sebelumnya dihitung untuk mencegah kerugian besar.

• Piramida dengan hati-hati: Pedagang dapat menambah posisi yang menang (skala masuk) selama total risiko tetap dalam batasan yang ketat.

• Batas eksposur maksimum: Total risiko pada seluruh perdagangan terbuka dikontrol untuk mencegah eksposur berlebih selama pergerakan berkorelasi.

Pendekatan terstruktur ini memastikan bahwa bahkan selama penurunan yang berkepanjangan, pedagang akan terhindar dari kerugian besar dan bertahan dalam permainan cukup lama untuk menangkap tren besar berikutnya.

Pemikiran Akhir

Turtle Trading tetap menjadi salah satu sistem perdagangan mekanis paling berpengaruh dalam sejarah. Nilai abadinya tidak hanya terletak pada aturannya sendiri, tetapi juga pada pola pikir yang dipromosikannya: ikuti tren, kelola risiko, dan singkirkan emosi dari proses pengambilan keputusan.

Meskipun pasar keuangan telah berevolusi, prinsip-prinsip di balik sistem Turtle masih berlaku. Dengan adaptasi dan pengendalian risiko yang tepat, bahkan pedagang modern dapat memperoleh manfaat dari pendekatan mengikuti tren yang disiplin—baik melalui futures, forex, atau ETF. Bagi pemula yang mencari strategi berbasis aturan yang didasarkan pada logika dan data, Turtle Trading menawarkan fondasi yang kokoh dan pelajaran abadi: sistem sederhana, jika diterapkan dengan disiplin, dapat mengungguli bahkan strategi yang paling rumit sekalipun.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.