소개
영국 금융행위감독청(FCA)은 금융 시장의 공정하고 투명한 운영을 보장하고, 소비자의 권리를 보호하며, 경쟁을 촉진하는 것을 목표로 하고 있습니다.
영국 금융행위감독청(Financial Conduct Authiority, FCA)는 2013년에 설립되어 은행, 보험사, 브로커 등 투자 금융 기관을 규제하는 역할을 합니다. FCA는 세계에서 가장 권위 있는 금융 규제 기관 중 하나로, 미국의 NFA에 비해 상대적으로 높은 레버리지를 제공하고 있어 외환 브로커들에게 매우 중요한 라이선스로 평가받고 있습니다.
영국 FCA의 규제 라이선스는 크게 유럽연합(EU) 라이선스, AR 라이선스, 결제 라이선스, 그리고 완전 라이선스(Authorized License)로 나눌 수 있습니다.
1. 유럽연합(EU) 라이선스
이 라이선스는 네 가지 주요 카테고리 중 가장 낮은 수준에 해당합니다. 규정에 따르면, 이 라이선스를 보유한 기업은 유럽연합(EU) 내에서 금융 서비스를 제공할 수 있으나, FCA의 규제를 받지 않기 때문에 영국 금융 서비스 보상 제도(FSCS)의 혜택을 받을 수 없습니다.
2. AR 라이선스
이 라이선스를 보유한 브로커가 FCA의 규제를 받으며, FSCS에 가입되어 있다는 점입니다. 이 라이선스를 가진 기업은 영국에 사무소를 두지 않아도 됩니다.
3. 결제 라이선스
이 라이선스는 외환 브로커가 결제 사업도 함께 운영하는 경우에 부여됩니다. 문자 그대로 결제 관련 서비스를 제공하는 외환 브로커에게 주어집니다.
4. 완전 라이선스
FCA에서 가장 높은 수준의 라이선스로, 투자자와 강력한 브로커들이 선호하는 라이선스입니다. 또한 이 라이선스는 세 가지 유형으로 나뉩니다.
1) 투자 자문 라이선스(IFPRU 50K 라이선스)
50,000유로의 자본금이 요구되며, 시장을 만들거나 투자자 자금을 보유할 수 없지만, 투자자 자금은 FSCS의 보호를 받습니다.
2) STP 라이선스 (IFPRU 125K 라이선스)
125,000유로의 자본금이 요구되며, 시장을 만들 수 없지만 고객 자금을 보유할 수 있고, STP/A Book 비즈니스만 진행할 수 있습니다. 자금은 FSCS의 보호를 받습니다.
3) MM 라이선스 (IFPRU 730K 라이선스)
730,000유로의 자본금이 요구되며, 시장을 만들 수 있고, 고객 자금을 보유할 수 있습니다. 또한 STP/A Book 비즈니스나 Market Maker/B Book 비즈니스를 할 수 있습니다. 자금은 FSCS의 보호를 받으며, FCA 라이선스 중 가장 높은 수준입니다.
FCA 라이선스를 신청할 수 있는 기업은 다음과 같습니다:
영국 내 현지 금융 기관이나 기업
영국에서 실제로 사업을 운영하는 금융 기관이나 기업
전문가를 고용하고, 회사의 이사 및 주주를 두어야 함
보증금 및 신청비를 전액 지불해야 함
금융 서비스 보상 프로그램(FSCS)에 가입: 최대 보상 한도 £50,000
자금 세탁 방지 규정, 결제 서비스 규정, 전자 화폐 규정 등 관련 법규를 준수해야 함
일반적인 기준 요건은 다음과 같습니다:
1. 등록 요건
FCA는 금융 서비스 활동에 종사하는 모든 기관과 개인에게 등록을 요구합니다. 등록 요건에는 신청서 제출, 관련 서류와 정보 제공, 해당 수수료 지불 등이 포함됩니다.
2. 자본 요건
FCA가 요구하는 자본 요건은 금융 서비스 기관의 성격과 규모에 따라 다릅니다. 일반적으로 금융 서비스 기관은 시장에서 안정적으로 운영하고 결제 능력을 유지하기 위해 충분한 자본을 확보해야 합니다.
3. 전문 자격 요건
FCA는 특정 사업에 종사하는 금융 서비스 기관 및 종사자에게 전문 자격과 경험을 요구할 수 있습니다. 예를 들어, 투자 자문 또는 판매 업무에 종사하는 인력은 특정 자격을 취득해야 할 수 있습니다(예: 투자 자문 자격).
4. 규정 준수
FCA는 금융 서비스 기관과 개인에 대해 행동 규범, 리스크 관리, 보고 요건 등 다양한 규정을 마련하고 있습니다. 금융 서비스 기관과 개인은 이러한 규정을 준수해야 하며, 자신의 비즈니스 활동이 FCA 규제 기준에 부합하는지 확인해야 합니다.
FCA의 기준 요건은 금융 서비스 활동의 종류, 기관의 유형, 규제 정책에 따라 달라질 수 있습니다. 따라서 구체적인 요건은 공식 FCA 문서와 지침을 참고하는 것이 필요합니다.
효율적 시장 가설은 금융 시장이 모든 정보를 자산 가격에 반영하기 때문에 시장보다 우수한 성과를 낼 가능성은 낮다고 주장합니다.
2024-12-19
