2025년 금리는 하락할까? 전문가 예측

2025년을 맞이하며 금리의 추이는 투자자, 주택 소유자, 그리고 정책 입안자들에게 여전히 중요한 관심사입니다. 최근 경제 지표, 중앙은행 정책, 그리고 지정학적 상황은 금리 변동 가능성에 대한 통찰력을 제공합니다.

바로 여기에 질문이 있습니다. 2025년에 금리가 하락할까요? 주요 중앙은행과 경제 분석가들의 전망에 따르면, 답은 '예'입니다.

연방준비제도(Fed)는 연말까지 여러 차례 금리를 인하할 것으로 예상되며, 잠재적으로 총 75베이시스포인트가 될 수 있습니다. 그렇게 되면 연방기금금리는 3.5%~4% 범위로 낮아질 것입니다.

세계 경제 개요

2025년 세계 경제는 팬데믹 이후 회복 노력과 새로운 도전 과제가 뒤섞인 양상을 보일 것으로 예상됩니다. 거대 경제권 간의 무역 갈등은 전 세계 통화 정책에 영향을 미치는 불확실성을 야기했습니다.

미국에서는 무역 갈등, 특히 관세와 관련된 갈등이 글로벌 공급망을 교란하고 경제 성장을 저해하고 있습니다. 이러한 불확실성은 복잡한 상황을 헤쳐나가려는 연준의 결정에 영향을 미칠 수 있습니다.

중앙은행 역시 인플레이션을 통제하고 경제성장을 뒷받침하는 이중적 목표의 균형을 맞추려고 노력하고 있으며, 이로 인해 이자율 조정에 대한 다양한 접근 방식이 생겨나고 있습니다.

연준의 금리 결정에 영향을 미치는 요인

1) 인플레이션 추세

인플레이션은 최근 몇 년간 연준의 주요 관심사였습니다. 그러나 최근 데이터는 인플레이션 압력이 점진적으로 감소하고 있음을 시사하며, 이는 금리 인하로 이어질 수 있습니다. 연준은 경제 성장 지원과 인플레이션 억제 간의 균형을 맞추는 것을 목표로 합니다.

2) 경제 성장 예측

미국 경제는 2025년에 1.6%에서 1.9% 사이의 저성장을 기록할 것으로 전망됩니다. 이러한 성장 둔화와 세계 무역 긴장의 잠재적 영향은 연준이 경제 활동을 촉진하기 위해 금리를 인하해야 한다는 주장을 뒷받침합니다.

3) 노동 시장 고려 사항

노동 시장은 비교적 견조한 상태를 유지하고 있지만, 경기 둔화 조짐이 나타나고 있습니다. 일자리 창출 둔화나 실업률 상승은 연준이 공격적으로 금리를 인하하여 더 심각한 경기 침체를 막으려는 계기가 될 수 있습니다.

2025년에 금리가 하락할까요? 국가별 분석

1. 미국: 관망적 접근 방식

연준은 엇갈린 경제 신호 속에서도 신중한 기조를 유지해 왔습니다. 인플레이션은 완만한 조짐을 보이고 있지만, 경기 둔화 가능성과 고용 시장 동향에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다. 연준의 결정은 세계 무역의 불확실성, 특히 최근 관세 부과로 인한 불확실성으로 인해 더욱 복잡해지고 있습니다.

금리와 밀접한 관련이 있는 주택담보대출 금리는 완화 조짐을 보이고 있습니다. 패니매는 2025년 말까지 30년 고정 주택담보대출 금리가 평균 6.3%에 이를 것으로 전망하는데, 이는 기존 전망치보다 하향 조정된 수치입니다. 마찬가지로, 모기지은행협회(MBA)는 2025년 금리가 6.5% 내외로 안정될 것으로 예상합니다.

2. 영국: 영국은행의 접근 방식

영국은 수출에 대한 새로운 관세 부과로 인해 경제적 압박에 직면하여 성장 전망이 수정되었습니다. EY 아이템 클럽(EY Item Club)은 시장 불확실성과 세계 무역 차질을 이유로 영국의 2025년 성장률 전망치를 1%에서 0.8%로 조정했습니다.

영란은행(BoE)은 최근 기준금리를 4.5%로 인하하여 2023년 6월 이후 최저치를 기록했습니다. 이번 인하 결정은 부진한 경제 성장과 지속적인 인플레이션 압력에 대한 우려를 반영합니다. 영란은행은 2025년 대부분 기간 동안 물가상승률이 3% 이상을 유지할 것으로 전망하고 있으며, 실업률은 약 5%까지 상승할 것으로 예상합니다.

이러한 어려움에도 불구하고, 점진적인 이자율 인하는 세계 무역 불확실성 속에서 경제를 뒷받침하는 잠재적인 안정 장치로 여겨진다.

3. 유럽: 저성장 속 점진적 완화

유럽중앙은행(ECB)은 예금금리가 2025년 말까지 2.5%로 떨어질 것으로 전망했습니다. 이는 기존 예측치인 2%에서 수정된 수치입니다.

이러한 변화는 팬데믹 이후의 경제적 역학에 영향을 받은 선진국의 균형 금리 재평가를 반영합니다.

4. 호주: 금리 인하로 성장 촉진 예상

호주 중앙은행은 금리를 인하할 태세를 갖추고 있으며, 경제학자들은 2025년 5월에 0.25% 인하할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 조치는 세계 무역 긴장의 부정적 영향을 상쇄하고 국내 경제 성장을 지원하기 위한 것입니다.

국제통화기금(IMF)은 세계 무역 긴장의 부정적 영향으로 인해 호주의 2025년 경제 성장률 전망치를 2.1%에서 1.6%로 낮췄습니다.

5. 말레이시아: 지역 변동성 속 안정세

말레이시아는 역내 통화 안정성을 보여주는 사례입니다. 말레이시아 중앙은행(BNM)은 2023년 5월부터 기준금리(OPR)를 3.00%로 유지해 왔으며, 이는 말레이시아 경제 펀더멘털에 대한 자신감을 반영합니다. 분석가들은 큰 경제적 변화가 없는 한 이 금리가 2025년까지 유지될 것으로 예상합니다.

안정성을 뒷받침하는 경제 지표

• 인플레이션 : BNM은 2025년 인플레이션이 2.0%~3.5% 범위 내에 유지될 것으로 전망하고 있으며, 이는 현재 금리 수준을 뒷받침하는 관리 가능한 수준입니다.

• GDP 성장률 : 말레이시아의 GDP 성장률은 활발한 국내 소비와 투자 활동에 힘입어 2025년 약 4.8%로 예측됩니다.

• 통화 고려사항 : OPR을 유지하면 말레이시아 링깃에 도움이 되며, 특히 무역 정책의 영향을 받는 글로벌 통화 변동 속에서 더욱 그렇습니다.

차용인과 투자자에 대한 의미

이자율 하락은 여러 가지 영향을 미칠 수 있습니다.

• 대출 비용 : 일반적으로 금리가 낮으면 소비자와 기업의 대출 비용이 낮아져 투자와 지출이 촉진될 가능성이 있습니다.

• 저축 수익률 : 반대로, 저축자는 이자가 발생하는 계좌에서 수익이 감소하는 것을 볼 수 있습니다.

• 투자 전략 : 투자자는 이자율 변화에 대응하여 포트폴리오를 조정할 수 있으며, 주식이나 다른 자산 종류로 전환할 가능성이 있습니다.

결론

결론적으로, 2025년 세계 금리 전망은 안정성과 신중한 완화 기조가 특징입니다. 유럽중앙은행(ECB)과 호주중앙은행(RBA)과 같은 일부 중앙은행은 경제 활성화를 위해 금리 인하를 추진하는 반면, 중앙은행(BNM)을 포함한 다른 중앙은행들은 경제 회복력에 대한 자신감을 반영하여 안정적인 금리를 유지하고 있습니다.

이해관계자들에게 있어서 이러한 동향에 대한 정보를 얻는 것은 전략적 재무 계획과 투자 결정에 필수적입니다.

면책 조항: 본 자료는 일반적인 정보 제공 목적으로만 제공되며, 의존해야 할 금융, 투자 또는 기타 조언으로 의도된 것이 아니며, 그렇게 간주되어서도 안 됩니다. 본 자료에 제시된 어떠한 의견도 EBC 또는 저자가 특정 투자, 증권, 거래 또는 투자 전략이 특정 개인에게 적합하다고 권고하는 것으로 해석되어서는 안 됩니다.